Een korte geschiedenis van verzekeringen en wat het betekent voor cryptocurrency en blockchain.
Als risico's niet worden afgeschrikt, worden kansen uitgesteld. De groei van een sector vereist geavanceerde verzekeringsproducten om de inherente risico's van exploratie en ondernemerschap te beperken. Het is niet anders in de ontluikende crypto/blockchain-ruimte …
de idiomen “Bespaar voor een regenachtige dag” en “leg niet al je eieren in één mand” ontstaan in de jaren 1500. Ze resoneren een half millennium later nog steeds, in onzichtbare vorm en oneindige vorm. Inderdaad, verzekeringen - in een of andere vorm - dateren uit de prehistorie. Verschillende oude culturen hebben onafhankelijk van elkaar de voordelen ontdekt van: risico’s voorkomen, afdekken en verdelen—te beginnen met de openbare gemeenschap graanschuren beschermen tegen voedseltekorten.¹
In de oudheid waren verzekeringsachtige voorzieningen verbonden aan zeeleningen, en begrafenisverenigingen boden iets aan dat vergelijkbaar was met levensverzekeringen, maar de vroegst bekende echte verzekeringspolis dateert van 1343,²
Deze premoderne samenlevingen kwamen al vroeg tot de praktijk om risico's te verdelen en toekomstige vergoedingen te bundelen. Pas aan het eind van de 1600e eeuw ontstond het veld van de statistiek, samen met de formalisering van de Wet van grote aantallen— waardoor mathematisch nauwkeurige verzekeringsmodellen kunnen ontstaan. Dit was de geboorte van de moderne verzekering.
Het Wetboek van Hammurabi – een van de eerste bestaande wetteksten, geschreven rond 1750 voor Christus – omvatte een vervroegde verzekeringspolis in de vorm van een clausule die een debiteur vrijwaarde, waardoor hij zijn lening kon kwijtschelden als een persoonlijke ramp de betaling belemmerde, en bood de schuldenaar enige verlichting van het risico.
Als iemand een schuld heeft voor een lening, en een storm legt het graan neer, of de oogst mislukt, of het graan groeit niet door gebrek aan water; in dat jaar hoeft hij zijn schuldeiser geen graan te geven, hij wast zijn schuldtablet in water en betaalt voor dit jaar geen huur.
— Het 48e wetboek van het Wetboek van Hammurabi⁴
De eerste geregistreerde vormen van verzekering worden toegeschreven aan de Babyloniërs en oude Chinese handelaren⁵. Handelaars zouden hun artikelen verdelen over schepen die verraderlijke wateren moeten oversteken, waardoor het risico van totaal verlies wordt geminimaliseerd. Zelfs zonder de expliciete kennis van de wet van de grote getallen begonnen oude beschavingen intuïtief de waarde in te zien van het verspreiden van hun bezittingen om zulke verwoestende verliezen te minimaliseren.
De geboorte van moderne verzekeringen ontstond uit de as van de Grote Brand van Londen in 1666.
De Grote Brand verwoestte Londen. Er waren weinig geregistreerde sterfgevallen, maar schattingen schatten de waarde van het vernietigde eigendom op £ 10,000,000 (£ 1.5 miljard in het geld van vandaag). Uit de as verrees een onwaarschijnlijke ontwikkeling: 's werelds eerste eigendomsverzekeringen [gedekt door Lloyd's, een verzekeringsimperium dat tot op de dag van vandaag bestaat].⁶
Collecties (lees: donaties) bij kerken in heel Engeland waren de eerste oplossing om de verliezen te compenseren. Dit bleek al snel onvoldoende. Verder werd, als gevolg van verschillende ruzies tussen landeigenaren en pachters over wie de schade moest betalen, in 1667 een nood 'Fire Court' opgericht om geschillen te behandelen. In hetzelfde jaar werd de eerste verzekeringsmaatschappij opgericht, met de duidelijke naam “The Insurance Office”⁷. De toenemende vraag leidde ertoe dat verzekeraars in heel Londen winkels samenbrachten - met namen als de "Friendly Society" en de "Hand-in-Hand" - en tegen 1720 "hadden ze 17,000 polissen afgesloten voor in totaal £ 10 miljoen - genoeg om de geschatte kosten van onroerend goed te dekken dat het Grote Vuur had vernietigd.”⁸
Verzekering - in zijn moderne vorm - verschoof snel van louter gemak naar een dringend noodzakelijke instelling voor het behoud van het welzijn van de samenleving.
Misschien is het te voor de hand liggend om een parallel te trekken met een gebeurtenis die vorig jaar plaatsvond in de crypto/blockchain-ruimte. Op Crypto's Black Thursday, stortten de cryptocurrency-markten in, waar bitcoin daalde tot de helft van de prijs van de vorige dag. Inderdaad, kort na de gebeurtenis waren er hardnekkige geruchten over verzekeringspraat:
- sommige DeFi-platforms deden het beter dan andere omdat ze een of andere vorm van een ingebouwd verzekeringsfonds hadden⁹
- enige discussie over secundaire verzekeringsmarkten ter bescherming tegen het risico van onderpandige leningen¹⁰
Uiteindelijk is het concept van verzekering echter niet volledig doorgedrongen tot de collectieve geestestoestand van de cryptoruimte. Dit is gemakkelijk te zien aan het beperkte aantal verzekeringsprojecten in de ruimte - in vergelijking met bijvoorbeeld andere financiële projecten, infrastructuurprojecten en media-/entertainmentprojecten (de laatste wordt het best geïllustreerd door de snelgroeiende NFT-ruimte).
Als de tegenpool van gokken, was de intrede van verzekeringen in het cryptolandschap onvermijdelijk. De twee hebben gemeen dat deelnemers een probabilistisch mechanisme kopen met de verwachting in de toekomst gecompenseerd te worden. (Het verschil is dat gokken te maken heeft met winsten, terwijl verzekeringen alleen betrekking hebben op restitutie en nooit een bron van inkomsten voor de verzekerde mogen vormen - dit zou als fraude worden beschouwd.)
Premoderne verzekeringspraktijken geven ons inzicht in wat wel en niet heeft gewerkt. Deze inzichten kunnen worden gebruikt bij het identificeren van kansen voor verzekeringsproducten binnen de blockchain-ruimte.
Dit artikel gaat in op verschillende parallellen tussen (proto-) verzekeringspraktijken van het premoderne tijdperk en bepaalde patronen die we zien in de ontluikende cryptospace vóór verzekeringen.
Met een instinctief begrip van risico's creëerden menselijke samenlevingen informele systemen om hun gemeenschappen bij te staan in tijden van rampen. Een veelvoorkomend voorbeeld is de dood. Oude Grieken en Romeinen vormden 'welwillende samenlevingen' - gemeenschapsgilden die middelen bundelden om ervoor te zorgen dat de overledenen een fatsoenlijke begrafenis kregen en dat hun families redelijk werden verzorgd. Dit was de oude voorloper van levensverzekeringen.
Veel oude samenlevingen hadden verzekeringsgilden. De rechtvaardiging voor "welwillende samenlevingen" vloeide voort uit religieuze of ethische, in plaats van financiële overwegingen - dwz er werd geen winst genomen, aangezien er geen begunstigde was van ongebruikte middelen.
Zelfs in het geval van de Grote Brand van Londen was er een eerste poging om de wederopbouw te ondersteunen via kerkinzamelingen.
Voordat verzekeringsmaatschappijen bestonden, zouden gemeenschappen zich groeperen. Ze zouden middelen bundelen om individuele leden te beschermen tegen risico's waarmee ze allemaal te maken hadden. Als er zich een ongelukkige gebeurtenis voordeed, zouden de senior leden van de gemeenschap beslissen of ze hulp zouden verlenen of niet. Alle ingezamelde fondsen werden gebruikt om de leden van de gemeenschap ten goede te komen.
- van de Nexus onderling whitepaper
Hoewel het niet expliciet wordt gebruikt om toekomstige onzekerheden te verminderen, zien we een vergelijkbare gemeenschappelijke energie in de cryptoruimte. Crypto-geschenken is schijnbaar een praktijk geweest sinds de oprichting van bitcoin - "de yin tot de yang van het crypto-kapitalisme", zoals Camilla Russo het uitdrukt haar artikel gewijd aan het onderwerp:
Het ging altijd evenzeer om publieke goederen als om markten, en net zoals de basis van markten vrij handelen is, gaat het bij publieke goederen om vrijelijk delen.
Een ander thematisch vergelijkbaar onderwerp is: sociale consensus. Dit is te zien aan de manier waarop de DAO hack werd verholpen: de informele vergadering van belanghebbenden uit de gemeenschap gaf toe deze historische misstand te herschrijven door het netwerk te splitsen in wat nu twee afzonderlijke ketens zijn: Ethereum en Ethereum Classic. Dat wil zeggen, een oplossing voor de verwoesting van een onvoorziene gebeurtenis kwam voort uit het informele samenkomen van de gemeenschap.
Vroege ondernemers leerden om zelf met risico's om te gaan. Zeehandelaren ontdekten al snel dat het veiliger was om goederen over een aantal schepen te verspreiden in plaats van het risico te lopen dat één enkel schip totaal verloren zou gaan. Deze ondernemers slaan vaak de weg van zelfverzekering, hun eigen onafhankelijke risicobeperkingsbeslissingen nemen zonder een derde partij in te schakelen, vooral als dergelijke partijen nog niet stevig zijn gevestigd.
Net zoals deze vroege ontdekkingsreizigers te kampen hadden met zeestormen, branden, piraten en vijandelijke aanvallen; zo hebben ook de financiële ontdekkingsreizigers van onze tijd - cryptohandelaren en gebruikers van blockchain-protocollen - te maken met volatiliteit, slimme contractbugs, vampieraanvallen en MEV-bots van de vaak verraderlijke cryptospace.
En net zoals vroege ontdekkingsreizigers zelfverzekerd waren door vracht over meerdere schepen te spreiden, beheren blockchain-gebruikers hun eigen risico - soms door te diversifiëren en in te dekken, maar vaak helemaal niets te doen. Er zijn echter nadelen aan DIY-risicobeheer, waaronder: kosten, complexiteit en (ironisch genoeg) risico.
Aan hun lot overgelaten, wordt een gebruiker van het DeFi-ecosysteem overgelaten aan het beheer van de risico's die aan deze activiteiten zijn verbonden; waarvan het beheer neerkomt op kosten, risico en moeilijkheid.
- van de UNN Financiën whitepaper
Het is van cruciaal belang dat wanneer individuen zelf risico's beheren, de wet van de grote aantallen niet kan worden benut, wat resulteert in kostbare risicobeperking:
Verzekeringseconomie wordt gedreven door diversificatie. Hoe meer individuele risico's worden samengevoegd, hoe minder kapitaal er nodig is om er zeker van te zijn dat aan alle claims kan worden voldaan.
- van de Nexus onderling whitepaper
Terugkerend naar het voorbeeld van de maritieme handel, verstrekten oude Atheense geldschieters leningen voor individuele reizen met extreem hoge rentetarieven. Terugbetalingen werden geannuleerd als het schip tijdens de reis op enigerlei wijze werd beschadigd. De maritieme lening had dus "een effect als een verzekering, in die zin dat degene die de ramp overleeft een financieel voordeel krijgt in gedeeltelijke compensatie, zodat het risico van de onderneming wordt gespreid". De "ongewoon hoge" rentetarieven verschilden afhankelijk van de tijd van het jaar - en dus het waargenomen risico van de reis - wat duidt op een impliciete risicoprijsstelling.
In oude christelijke en joodse samenlevingen (en veel moderne islamitische) betekende woeker het in rekening brengen van rente van welke aard dan ook en werd dit als verkeerd beschouwd of werd het illegaal gemaakt. Verzekering stond het omzeilen van woekerwetten toe.
De woekeraars van weleer werden nu verlost als welwillende speculanten. Hoewel het verhuren van machtsillusies om onbevreesd te zijn nog steeds verwant was aan woeker zijn in het aangezicht van God, "duw je geluk niet" was bescherming het opiaat van de massa in het 14e-eeuwse Genua, toen "investeringscontracten afzonderlijke entiteiten werden en afgesloten met verschillende partijen, waardoor de risicospreiding aanzienlijk werd verbeterd', en shylocking werden onzichtbare vertrouwenslijnen van hefboomwerking die de belegger van de verzekeraar scheidden als krediet van debet.
We zien een onmiskenbare analogie met een gemeenschappelijk DeFi-ontwerppatroon, waar de woeker is niet-bemiddeld van de woekeraar: namelijk, de overcollateralized lening, zoals te zien is in enkele van de grootste projecten in de ruimte: Maker/DAI [Totaal Value Locked (TVL): 5.8B], Compound [TVL: 6.2B] en Synthetix [TVL: 620M], om er maar een paar te noemen. Gebruikers die leningen aangaan op dergelijke protocollen bieden onderpand (in de vorm van een bepaalde cryptocurrency) die de waarde van de lening zelf overschrijdt (uitgegeven in de vorm van een "stablecoin" - een cryptocurrency gekoppeld aan een "stabiel" activum, vaak USD).
Bovendien hebben deze overcollateralized leningen vaak hoge stortings-/opnamekosten en/of hoge rentetarieven vanwege de volatiliteit van crypto. Gebruikers kunnen al hun zekerheden verliezen als de waarde ervan een minimumdrempel overschrijdt. Gebruikers individueel dit risico te beperken door hun lening op verschillende manieren te veel te betalen. Ondertussen beperken de vereisten voor overcollateralisatie de aantrekkingskracht van het uitlenen van crypto-activa.
Zouden we een grotere (kapitaal) efficiëntie in de cryptoruimte kunnen zien als risicobeperking was? ontkoppelde van individuele 'investerings'-protocollen, en tegelijkertijd verzekerd door hun onbetrouwbaar geaggregeerde reserves onder beheer?
Zonder patronen te zien in grote genummerde gebeurtenissen met behulp van een geavanceerd sensemaking-apparaat, was het destilleren van informatie uit onverwachte verliezen uitgesloten. De moderne wetenschap maakte gebruik van kwantitatieve methoden voor empirisch bewustzijn. Statistieken boden een logische lens voor het onderscheiden van onzekerheid en het afleiden van een vooruitziende blik.
Moderne statistiek biedt een kwantitatieve technologie voor empirische wetenschap; het is een logica en methodologie voor de meting van onzekerheid en voor een onderzoek van de gevolgen van die onzekerheid…
— Stephen Stigler, De geschiedenis van de statistiek: de meting van onzekerheid vóór 1900
Omdat verzekeringsprijzen risico lopen, zijn er twee essentiële metingen nodig voor de opbouw van moderne verzekeringspolissen: meting van onzekerheid (risico) en gevolgen van onzekerheid (failkosten). Het snelgroeiende veld van statistieken creëerde de tools die nodig zijn om geavanceerde verzekeringspolissen te creëren.
De geboorte van moderne verzekeringen ontstond parallel met de statistieken in de 17e en 18e eeuw. De statistiek, die zich eerst manifesteerde als een subset van de wiskunde, scheidde zich snel in zijn eigen vakgebied - met geheel nieuwe formalismen en wetten.
Ik schets vijf belangrijke statistische innovaties die moderne verzekeringen mogelijk hebben gemaakt.
- 1650s: Prominente wiskundigen Blaise Pascal en Pierre de Fermat wisselen brieven uit over “kansspelen”, en legde zo onbedoeld de basis voor een theorie van waarschijnlijkheid, "waardoor de manier verandert waarop wetenschappers en wiskundigen naar onzekerheid en risico kijken" changing.
- 1693: Edmund Halley bouwde de eerste leven tafel. Hij liet zien hoe op basis van de leeftijd van de verzekerde op basis van de leeftijd van de verzekerde het premiebedrag voor (wat nu als) levensverzekeringen kunnen worden berekend. Hierdoor kon de Britse regering voor het eerst levensverzekeringen verkopen (met de juiste prijsstelling), waardoor levensverzekeringen ontstonden.¹⁶
- 1713: Hoewel er informeel over is geschreven vóór de 18e eeuw, bewees Jacob Bernoulli de wet van de grote getallen in zijn werk Ars Conjectandi (trans: “The Art of Conjecturing”) gepubliceerd in 1713, acht jaar na zijn dood. Uit een artikel uit 2013 waarin zijn werk opnieuw wordt bekeken: “Vanuit actuarieel oogpunt wordt de wet van de grote getallen van Bernoulli beschouwd als de hoeksteen en legt uit waarom en hoe verzekeringen werken... Dit is de basis van de werking van verzekeringen; het is het doel van elke verzekeringsmaatschappij om voldoende grote en voldoende homogene portefeuilles op te bouwen die de claim 'voorspelbaar' maken tot een kleine tekortkans.”¹⁷
- 1762: Edward Rowe Mores - beschouwd als de vader van de moderne actuariële wetenschap - richtte de Society for Equitable Assurances on Lives and Survivorship op, in feite 's werelds eerste onderlinge verzekeraar. Het legde "het kader voor wetenschappelijke verzekeringspraktijk en -ontwikkeling".
- 1812: Pierre-Simon Laplace formaliseerde de centrale limietstelling - "beschouwd als de onofficiële soeverein van de kansrekening"²⁰. De stelling stelt grofweg dat: in veel gevallen neigt het gemiddelde van onafhankelijke willekeurige gebeurtenissen naar een normale verdeling, ongeacht of de oorspronkelijke gebeurtenissen zelf normaal verdeeld zijn of niet. Dat wil zeggen, voorspelbare regelmaat kan zelfs in de meest chaotische willekeur ontstaan.
“Ik ken nauwelijks iets dat zo tot de verbeelding spreekt als de wonderbaarlijke vorm van kosmische orde die wordt uitgedrukt door [de Centrale Grensstelling]. De wet zou door de Grieken zijn gepersonifieerd en vergoddelijkt, als ze ervan hadden geweten […] Hoe groter de menigte, en hoe groter de schijnbare anarchie, des te volmaakter is de heerschappij ervan. Het is de hoogste wet van de redeloosheid. Telkens wanneer een grote steekproef van chaotische elementen ter hand wordt genomen en in de orde van hun grootte wordt geordend, blijkt een onvermoede en mooiste vorm van regelmaat latent te zijn geweest.
- Francis Galton
Interessant is dat, hoewel gegevens al lang werden verzameld - bijv. tellingen, handelsgegevens - het idee om gegevens te analyseren via kansrekening pas in de 19e eeuw in een verfijnde vorm opkwam.
Hoewel bouwers in de blockchain-ruimte volledig zijn uitgerust met de statistische hulpmiddelen die in de afgelopen paar eeuwen zijn ontwikkeld (en in het bijzonder de relatief recente moderne ontwikkelingen die voortkomen uit grote datasets en krachtige computermachines - dwz "Big Data"), is de ruimte statistisch gezien onvolwassen op verschillende manieren.
De cryptoruimte (bij gebrek aan een beter woord) wordt gedomineerd door programmeurs en computerwetenschappers. Wat cryptocurrency en blockchain echter onderscheidt van andere gebieden van informatica is: spel theorie. Dat wil zeggen, we maken aannames over menselijke prikkels en gedrag en extrapoleren speltheoretische voorspellingen. Dit resulteert in anders vanille-netwerkprotocollen die veel krachtiger zijn. Dit idee wordt aangestipt in dit presentatie op Devcon 5 waar Vitalik Buterin de vraag stelt en beantwoordt: "Wat heeft Satoshi uitgevonden?". (Kort antwoord: crypto-economie.)
Naarmate crypto-economische modellen steeds complexer worden, neemt ook de behoefte toe om de onderliggende aannames van dergelijke modellen te analyseren. Dit is iets waar ik eerder over heb gesproken, met betrekking tot het recente EIP-1559-voorstel:
Net zoals de opkomst van levensverzekeringen overlevingstafels ('echte' gegevens) noodzakelijk maakte, heeft de cryptospace gegevens nodig om on-chain risico's goed in te schatten. En misschien kunnen we het niet-bestaan van verzekeringen in de crypto/blockchain-ruimte excuseren voor het gebrek aan gegevens om de risico's in de keten nauwkeurig te beoordelen.
We mogen niet vergeten de recente opkomst van projecten te vermelden die juist op zoek zijn naar het gebruik van on-chain data om risico's te beoordelen. Gauntlet-netwerk - en hun Risicoscore — komt met name voor de geest.
Door gebruik te maken van gegevens van gecentraliseerde en gedecentraliseerde uitwisselingen in combinatie met on-chain gebruikersgegevens, kunnen we simulaties rechtstreeks uitvoeren tegen slimme protocolcontracten om het marktrisico in te schatten.
— uit het artikel in de uitgave van oktober op het Gauntlet Network Risicoscore
Chainalysis - geadverteerd als "The Blockchain Data Platform" - komt ook in me op. Echter, zoals veel analyses van 'on-chain'-gegevens, was hun primaire focus het inspecteren, identificeren en modelleren van verschillende activiteiten - voornamelijk illegale activiteiten en algemene trends - waarbij transacties de fundamentele informatiebron zijn. Risicoanalyse is niet en was niet de primaire focus van data science-inspanningen in de blockchain-ruimte.
Verzekering bereikte een verfijnde vorm in het Europa van de Verlichting.
Het tijdperk van de rede of verlichting van de 17e en 18e eeuw vormde de basis voor het accepteren van actuariële wetenschap als een rationeel middel om beter zaken te doen. Verzekeringen, en vooral levensverzekeringen, resoneerden met het zoeken naar wetten, het statistisch vastleggen van natuurlijke gebeurtenissen en het berekenen van toekomstige ontwikkelingen. Achter deze innovatie zat de overtuiging dat de wereld, en haar mogelijke toekomstige toestanden, konden worden voorspeld en berekend.²⁰
Aan het einde van de 17e eeuw pionierde Lloyd's ook met het concept van: herverzekering, de manier waarop het risico wordt gefractioneerd voor verdeling over meerdere verzekeraars. Dit traject werd (en wordt) uitgevoerd door een netwerk van erkende makelaars. Ze assimileren de specificatie van het te onderschrijven risico en vergelijken dit met een lijst van bekende aanbieders die gespecialiseerd zijn in de relevante risicocategorieën. (Meestal stellen subverzekeraars hun respectieve tarieven voor op basis van die van de "hoofdverzekeraar", vergelijkbaar met waarderingen in risicokapitaalrondes.)
Samen met wiskundige en statistische formalismen en de industrialisatie van de industrie, werd het begin van moderne verzekeringen ook afgebakend door de toenemende specialisatie van verzekeringsmaatschappijen - namelijk in eigendoms-, bedrijfs-, levens- en ongevallenverzekeringen.
Wat begon als een inspanning van de gemeenschap om effectief met risico's om te gaan, is uitgegroeid tot een vijandige industrie. Stimulansen - tussen verzekeraars en verzekerden - zijn niet op elkaar afgestemd vanwege de negatief evoluerende praktijken van gecentraliseerde verzekeringsmaatschappijen.
Verontrustend is dat verzekeringen zijn overgestapt van gemeenschapsgilden en op donaties gebaseerde remedies voor risicobeheer (vanaf de vroege geschiedenis) naar een zeer vijandig industrieel verzekeringsmodel.
Er zijn grote investeringen/uitgaven in de traditionele verdediging van verzekeringsclaims (interne en externe adviseurs), wat een kostenpost is die uiteindelijk wordt doorberekend aan consumenten in de vorm van hogere premies of minder uitbetalingen van claims. Specifiek, “ongeveer 35% van de verzekeringspremies gaat verloren als gevolg van frictiekosten in het systeem. Slechts 65% van de premies wordt via claims aan klanten teruggegeven, de rest gaat verloren in distributie, operationele kosten (inclusief regelgeving), kapitaalkosten en winst.”²²
Omdat verzekeringsmaatschappijen het grootste deel van het door hen gedekte risico doorverkopen, zijn er vaak lagen herverzekeraars die aanzienlijke middelen besteden aan het uitkeren van uitbetalingen. Veel kleine claims worden nooit ingediend vanwege de lasten van het doorlopen van geschillen met verzekeraars. Informatie is asymmetrisch verdeeld tussen verzekeraar en verzekerde. De verzekerden zijn niet op de hoogte van de formules die worden gebruikt om verzekeringspremies te berekenen en kunnen in de meeste gevallen niet zeggen of ze te veel premie betalen.
De verzekeringssector heeft zich in de loop van de tijd ontwikkeld van een op de gemeenschap gebaseerd model tot een vijandig model waarin grote instellingen domineren. Het is ook op veel gebieden inefficiënt, wat leidt tot hoge frictiekosten die door klanten worden gedragen …
- van de Nexus onderling whitepaper
In een goed gepubliceerde zaak, na de verwoesting van veel huizen door de orkaan Katrina in 2007, waren veel huiseigenaren niet in staat verzekeringsclaims te ontvangen op (waarvan zij dachten dat het hun verzekerde) huizen waren. Het was niet vast te stellen of de schade is veroorzaakt door “water of door wind of door beide”²⁰. Door de verzekeringsmaatschappijen werd vastgesteld dat de schade aan de woning grotendeels werd veroorzaakt door water, waardoor huiseigenaren van volledige dekking werden uitgesloten.
Prominente procesadvocaat, Richard Scruggs, spande kort daarna een aantal rechtszaken aan tegen deze verzekeringsmaatschappijen (resulterend in tal van gunstige schikkingen, maar hij liet zijn resterende zaken uiteindelijk vallen na een kennelijke aanklacht in een omkopingsregeling). In antwoord op een interviewvraag met de vraag of er een manier is om een verzekering af te sluiten werk, antwoordde Scruggs: “Er is. En het is de onthulling van wat je koopt […] er [zou] een black box-waarschuwing moeten zijn: 'dit is wat het doet, dit is waar je op moet letten'. In tegenstelling tot dit apparaat dat de moderne verzekeringspolis wordt genoemd en die niemand kan interpreteren of begrijpen.”²⁴
In een recenter voorbeeld maakte Hiscox - een zakelijke verzekeraar - nieuws voor: weigeren een grote vordering uit te betalen voor aan het coronavirus gerelateerde verliezen door bedrijfsonderbrekingen, iets waarvan ze eerder hadden bevestigd dat het gedekt zou zijn.
Blockchain-technologie kan verlichting bieden aan gefrustreerde en ontgoochelde verzekerden. Slimme contracten kunnen administratieve inefficiënties en aan regelgeving gerelateerde kosten wegnemen door op een meer kosteneffectieve manier vertrouwen te bieden. Aangezien op blockchain gebaseerde verzekeringsproducten noodzakelijkerwijs open en transparante stimuleringsmechanismen moeten bieden, kunnen ze een wederzijds voordelige dienst voor zowel verzekeraars als verzekerden creëren.
Gewapend met een eeuw vooruitgang op het gebied van statistiek en actuariële wetenschap, kunnen we teruggaan naar de oorspronkelijke geest van verzekeringen, waar afgestemde prikkels de gemeenschapszin bevorderen in plaats van de bestaande vijandige en onevenwichtige relatie tussen individuele en grote instellingen.
Sociale netwerken ertoe brengen zich te verenigen rond het doel om autonomie te claimen over krachten van gemeenschappelijk belang is evenzeer het doel van DAO's als dat van vroege verzekeringsmaatschappijen. Macht over waarschijnlijkheid valt ruim binnen het bereik van macht door middel van crypto-economische desintermediatie.
Als we gezamenlijk beter kunnen omgaan met risico's en onzekerheid, kan de crypto/blockchain-ruimte meer acceptatie krijgen door middel van: veiligheid zijn bereik uitbreiden.
Uit een zeer recent artikel van Pantera Capital:
Defi [Ik zal toevoegen: de crypto/blockchain-ruimte als geheel] heeft traditioneel niet de risicomijdend aangetrokken, dus het kan geen verrassing zijn dat de ruimte traag is geweest om betere risicobeperkende oplossingen te bieden. Maar met de groeiende populariteit van DeFi-protocollen - en de altijd aanwezige bugs en kwetsbaarheden in hun code - is het tijd voor beveiligingsproviders om de bestaande leemte in de dekking op te vullen en de weg vrij te maken voor reguliere acceptatie.
Risico verteert vooruitgang - de "strijd van innovatie en ondernemerschap tegen onzekerheid woedt nog steeds."²⁵
In zijn krant De geschiedenis van verzekeringen: risico, onzekerheid en ondernemerschap, professor en econoom Pietro Masci laat zien dat, historisch gezien, verzekeringspolissen en contracten "in de loop van de tijd en in de ruimte zijn geëvolueerd" en de neiging hebben om in te spelen op de behoeften van ondernemers. Belangrijk is dat deze behoefte - en de bevrediging van deze behoefte (via verzekeringen) - van cruciaal belang is voor de economische activiteit.
Hoewel er een handvol verzekeringsgerelateerde projecten in de ruimte zijn²⁶, moet de cryptospace als geheel de risicobeperking met de goed ontwikkelde verzekeringsinstrumenten nog volledig omarmen. Misschien is het tijd.
- &
- 000
- 7
- 9
- Account
- activiteiten
- Adoptie
- Voordeel
- Alles
- Het toestaan
- analyse
- hoger beroep
- APT
- rond
- Kunst
- dit artikel
- aanwinst
- Activa
- Grootste
- Miljard
- Bitcoin
- Zwart
- zwarte donderdag
- blockchain
- bots
- Box camera's
- inbreuken
- Brits
- BTC / USD
- bugs
- bouw
- bedrijfsdeskundigen
- Buterin
- kopen
- Buying
- hoofdstad
- gevallen
- veroorzaakt
- chainalysis
- opladen
- Chinese
- kerk
- vorderingen
- dichterbij
- code
- komst
- Lenen en verhuur
- Gemeen
- Gemeenschappen
- gemeenschap
- Bedrijven
- afstand
- Vergoeding
- Samenstelling
- Berekenen
- Computer Science
- computergebruik
- bouw
- Consumenten
- voortzetten
- contract
- contracten
- Kosten
- Wij creëren
- Credits
- crypto
- crypto traders
- cryptogeld
- Klanten
- gegevens
- Data
- dag
- Deals
- Schuld
- gedecentraliseerde
- Verdediging
- Defi
- Vraag
- Design
- vernietigd
- detail
- Ontwikkeling
- systemen
- DEED
- ramp
- ontdekt
- diversificatie
- diy
- donaties
- gedreven
- liet vallen
- Vroeg
- Economisch
- Economie
- ecosysteem
- doeltreffendheid
- Eieren
- energie-niveau
- Engeland
- ondernemers
- ondernemerschap
- schattingen
- ethereum
- Ethereum Classic
- Europa
- Event
- EVENTS
- uitwisseling
- Exchanges
- uit te breiden
- kosten
- exploratie
- Gezicht
- Storing
- gezinnen
- vergoedingen
- Velden
- financieel
- Brand
- Voornaam*
- eerste keer
- Focus
- eten
- formulier
- Achtergrond
- bedrog
- vol
- fondsen
- toekomst
- Gokken
- spel
- kloof
- ge
- Gemini
- Algemeen
- GitHub
- Vrijgevigheid
- GM
- goederen
- Overheid
- GP
- groot
- Groep
- Groeien
- Groeiend
- GV
- oogst
- Hoge
- geschiedenis
- Home
- Hoe
- hr
- HTTPS
- idee
- Onwettig
- Inclusief
- Inkomen
- industrieel
- -industrie
- informatie
- Infrastructuur
- Innovatie
- inzichten
- Instelling
- instellingen
- verzekering
- belang
- Rentetarieven
- Interview
- investeerder
- IT
- kennis
- Groot
- Wet
- Wetten
- rechtszaken
- leidend
- geleerd
- LED
- Juridisch
- kredietverlening
- Hefboomwerking
- Beperkt
- Leningen
- London
- lang
- Machines
- Macro
- Hoofdstroom
- mainstream adoptie
- groot
- maken
- management
- Markt
- Markten
- Match
- wiskunde
- Medium
- Leden
- Verkopers
- miljoen
- spiegel
- MIT
- model
- geld
- namelijk
- namen
- netwerk
- netwerken
- nieuws
- NFT
- nummers
- bieden
- het aanbieden van
- open
- bestellen
- Overige
- eigenaren
- hoofdstad van pantera
- Papier
- Patronen
- Betaal
- betaling
- platforms
- Oogpunt
- beleidsmaatregelen door te lezen.
- beleidsmaatregelen
- zwembad
- energie
- voorspelling
- Voorspellingen
- Premium
- prijs
- prijsstelling
- Producten
- Profit
- projecten
- eigendom
- voorstel
- voorstellen
- beschermen
- bescherming
- bewijst
- publiek
- kwantitatief
- Tarieven
- archief
- verlichting
- Verhuur
- Voorwaarden
- Resources
- antwoord
- REST
- Resultaten
- Risico
- risicobeheer
- Rollen
- rondes
- lopen
- Satoshi
- Wetenschap
- wetenschappers
- SEA
- Ontdek
- secundair
- verkopen
- reeks
- winkels
- Bermuda's
- tekorten
- tekort
- Klein
- slim
- slim contract
- Slimme contracten
- So
- Social
- sociale netwerken
- Maatschappij
- Oplossingen
- zijn
- Tussenruimte
- besteden
- verspreiden
- Land
- Staten
- statistiek
- Storm
- Studie
- ondersteuning
- opperst
- verrassing
- system
- Systems
- Tablet
- Technologie
- niet de tijd of
- Traders
- Handel
- Transacties
- proces
- Trust
- us
- USD
- gebruikers
- taxaties
- waarde
- onderneming
- venture capital
- Bekijk
- visualisatie
- Vitalik
- vitalik buterin
- Volatiliteit
- kwetsbaarheden
- Bekijk de introductievideo
- Water
- Wat is
- WIE
- Wikipedia
- wind
- binnen
- Mijn werk
- wereld
- jaar
- jaar
- youtube