India's ED bevriest $ 46 miljoen van Vauld's tegoeden voor het witwassen van geld

Het in Singapore gevestigde Crypto Lender Vauld wordt geconfronteerd met witwaskosten in India nadat $ 46.5 miljoen (3.70 miljard Indiase roepies) was bevroren van zijn lokale entiteit, Flipvolt Technology.

India's handhavingsdirectoraat (ED) bevestigd in een 12 augustus verklaring dat het Vauld (Flipvolt Technologies) en Yellow Tune Technologies onderzoekt voor het naar verluidt faciliteren van illegale overdrachten via de crypto-uitwisseling.

Volgens de toezichthouder hadden 23 entiteiten die door de ED werden onderzocht, naar verluidt 3.70 miljard roepies gestort in de crypto-portemonnee van Yellow Tune, die vervolgens naar buitenlandse portemonnee-adressen werd verzonden zonder een eerlijk proces te volgen en verdachte transactierapporten (STR's) te genereren.

De verklaring bevestigde:

Yellow tune met behulp van de hulp van Flipvolt Crypto-Exchange, die zeer lakse KYC-normen heeft, geen EDD-mechanisme, geen controle op de bron van fondsen van de deposant, geen mechanisme om STR's op te halen, enz., hielp de beschuldigde fintech-bedrijven bij het vermijden reguliere bankkanalen, en slaagde erin om gemakkelijk al het fraudegeld in de vorm van crypto-activa op te nemen.

De Indiase autoriteit beschuldigde de uitwisseling van laksheid bij de behandeling van de zaak. Het heeft de autoriteit niet voorzien van KYC-details van de portefeuilles en kon geen rekening houden met cryptotransacties van Yellow Tune.

Het heeft geen oprechte pogingen gedaan om deze crypto-activa te traceren. Door onduidelijkheid aan te moedigen en lakse AML-normen te hanteren, heeft het M/s Yellow Tune actief geholpen bij het witwassen van de opbrengsten van misdaad ter waarde van Rs 370 Crore met behulp van de crypto-route.

Bijgevolg zal de Indiase beurs die eigendom is van Vauld het witgewassen bedrag verbeurd verklaren totdat het uitgebreide details heeft verstrekt ter verdediging van de aanklachten tegen hem.

Indian's ED uit tegen het witwassen van geld

India's handhavingsdirectoraat (ED) vroeger een onderzoek gestart naar de activiteiten en de naleving van de richtlijnen van de Reserve Bank of India door niet-bancaire financiële ondernemingen (NBCF's).

Uit het onderzoeksrapport bleek dat veel in gebreke blijvende fintech-bedrijven hun winst witwassen met crypto. De crypto-uitwisselingen die bij het onderzoek betrokken waren, hebben naar verluidt geen due diligence uitgevoerd voordat ze de bedrijven hielpen om het geld naar buitenlandse portemonnees te sturen.

Volgens India's Economic Times, worden ongeveer 10 crypto-uitwisselingen onderzocht door de ED voor het faciliteren van het witwassen van meer dan 10 miljard roepies ($ 130 miljoen).

Bijgevolg viel de ED op 5 augustus het territorium van Wazirx binnen om... bevriezen ongeveer $ 8 miljoen die tot de beurs behoren. WazirX zou hebben geholpen om de Indiase roepies om te zetten in crypto en het geld vervolgens via Binance naar buitenlandse portemonnees te sturen.