Inzicht in de impact van niet-naleving van regelgeving

Het niet naleven van auditnormen en -vereisten is nadelig voor een bank of kredietverstrekker. Voor standaarden zoals PCI kan niet-naleving leiden tot financiële boetes of kan een bank creditcardbetalingen niet verwerken. De CCPA beoordeelt civielrechtelijke boetes tot $ 7,500 voor elke opzettelijke overtreding. Bovendien vereisen sommige normen dat schendingen en incidenten openbaar worden gemaakt. Dergelijke openbaarmakingen leiden tot reputatieschade en impact op het publiek.

Hoewel het moeilijk is om de impact van niet-naleving nauwkeurig te kwantificeren, is het duidelijk dat het verstrekkende gevolgen heeft. Reputatierisico's zijn een grote zorg voor banken, aangezien een negatieve reputatie leidt tot verloren klanten, verminderde inkomsten en algehele schade aan de banken die in de gemeenschap staan.

Naast straffen en boetes kan een bedrijf dat niet aan de regels voldoet, worden geconfronteerd met civielrechtelijke of strafrechtelijke procedures. Als een bank willens en wetens de regelgeving niet naleeft, kunnen ze worden bestraft met schadevergoedingen en aanzienlijke boetes. Om deze negatieve uitkomsten te voorkomen, moeten banken proactieve stappen ondernemen om naleving te waarborgen en risico's effectief te beheren.

Scorecards, mededelingen en beoordelingen van interne audits zijn wettelijk vindbaar in gerechtelijke zaken. Ze kunnen worden gebruikt om de nalatigheid van een bank aan te tonen of om vooraf op de hoogte te zijn van mogelijke problemen. Sommige banken schakelen adviesbureaus in vanwege hun economische, financiële en strategische expertise om bevoorrechte beoordelingen van advocaat en cliënt te bieden om risico's te beperken en meer compliant te worden.

Wees proactief in het beschermen van uzelf

Er zijn verschillende strategieën om uzelf te beschermen tegen audit-, regelgevings- en reputatierisico's. Een combinatie van controles en monitoring, softwaregestuurde analyse en bewustzijn van sancties en hun impact helpen organisaties bij het beheersen en verminderen van risico's. Door proactieve maatregelen te nemen om naleving te waarborgen en potentiële risico's aan te pakken, kunnen banken zichzelf en hun werknemers beschermen tegen negatieve gevolgen.

• Strenge controles en monitoring: Verbeterde zichtbaarheid door operationele beveiligingspraktijken, steekproefsgewijze controles en verbeterde authenticatiecontroles kunnen risico's verminderen of elimineren.
• Softwaregestuurde analyse van meerdere standaarden: Softwareapplicaties maken naleving van het harde werk overbodig en bieden een intuïtieve, kosteneffectieve interface die in staat is om meerdere vereisten te beheren.
• Zebrapaden: Identificatie van standaarden en gemeenschappelijkheid stellen banken in staat auditresultaten te verbeteren.
• Bewustwording van sancties en impact: Niet-naleving en negeren van vereisten kan ernstige gevolgen hebben voor organisaties en hun functionarissen en werknemers. Publieke bewustwording van inbreuken en andere incidenten resulteert meestal in meer toezicht en verantwoording.

Governancetrends om in de gaten te houden

Gedurende 2022 zagen we toenemende druk op risico-, juridische en nalevingsteams om de coördinatie met de line-of-business en andere teams in de operationele functie te verbeteren. De drie verdedigingslinies – bedrijfsactiviteiten in de frontlinie, risico en compliance, en interne audit blijven een sterk bestuursmodel. De recente verzuiling van functies beperkt echter het vermogen van controles om volledig in de hele organisatie te worden geïntegreerd.

Risico's verminderen

Risicovermindering vindt plaats wanneer IT en de business passende maatregelen nemen. Nalevingsmogelijkheden moeten verschuiven van rapporteren naar het bereiken van resultaten. Dit is van cruciaal belang, aangezien het risico van de organisatie in 2023 waarschijnlijk opnieuw zal worden gedefinieerd en de bredere partnerkanalen en externe leveranciers zal omvatten, waardoor de vraag naar deze mogelijkheid toeneemt. Banken en kredietverstrekkers moeten de integratie vergroten en samenwerken om risico's te verkleinen. Om het algehele risicobeheer te verbeteren, moeten teams de nadruk leggen op resultaten boven rapportage, bijvoorbeeld door prioriteit te geven aan de tijd om risico's te verhelpen boven de beoordelingsfrequentie.

Compliance Management

De nalevingsvereisten blijven evolueren. Privacyregelgeving zoals de California Consumer Privacy Act (CCPA) en branchespecifieke regelgeving zoals het New York Department of Financial Services (NYDFS) en Cybersecurity Regulation (2018) leggen de lat hoger. We zien indicaties dat dit tempo zal aanhouden en versnellen. En de in 2022 geïdentificeerde systeemrisico's zullen waarschijnlijk leiden tot meer toezicht en verplichtingen.

Dus dit jaar moeten juridische en nalevingsteams:

• Bereid je voor om op te schalen om te voldoen aan nalevingsvereisten en -verplichtingen.
• Verhoog het gebruik van automatisering en orkestratie om het beleid af te dwingen.

Routekaart Aanbevelingen

Begin met schakelen vanaf Rapportage naar Aantoonbare risicoreductie. Juridische en nalevingsteams blinken vaak uit in het controleren, identificeren en rapporteren van risico's. Maar blijf werken aan de verschuiving van analyse naar actie door samen met andere teams risico's te verkleinen. Om dit te doen:

• Breng juridische en nalevingsdoelstellingen en belangrijkste resultaten (OKR's) in overeenstemming met het bedrijf.
• Integreer juridische en compliancediensten, zoals classificatie en servicebeheer.
• Ontwikkel een business case-proces voor risicovermindering, bijvoorbeeld door zorgen over stijgende kosten of verminderde prestaties aan te pakken.
• Verbeter programmastatistieken en uitvoerende rapportage.

Als industrie hebben we de mogelijkheid om het leven van miljoenen mensen te veranderen. Op de hoogte heeft de kracht om industriële samenwerking en financieel welzijn voor iedereen te stimuleren. Kom me opzoeken op de Bank Automation Summit om het gesprek voort te zetten!

By Jessica González

Met meer dan 15 jaar ervaring in de financiële dienstverlening, onder meer bij Santander Consumer USA en Visa, is Jessica Gonzalez nu de Director of Lending Strategies bij Informed.IQ.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://bankautomationnews.com/allposts/risk-security/understanding-the-impact-of-regulatory-non-compliance/