Mid-Market Update: Aandelen dalen terwijl bankzorgen aanhouden, Credit Suisse-crisis, Euro keldert, Olie crasht door $70, Goudvraag stijgt, Bitcoin zachter

Mid-Market Update: Aandelen dalen terwijl bankzorgen aanhouden, Credit Suisse-crisis, Euro keldert, Olie crasht door $70, Goudvraag stijgt, Bitcoin zachter

Tijdstempel: 15 maart 2023 1:35 uur

Amerikaanse aandelen dalen nu Wall Street verdere wereldwijde onrust in het bankwezen verwacht nadat Credit Suisse er niet in is geslaagd extra kapitaal veilig te stellen en hun CDS-crisisniveau bereikt.Zwakke banken voelen zich blootgesteld aan het afgelopen jaar van wereldwijde verstrakking door centrale banken en zullen nu waarschijnlijk te maken krijgen met torenhoge financieringskosten. Het bloedbad treft niet alleen financiële instellingen, maar doet ook de energie-, materiaal- en industriële voorraden dalen.
â € <â € <
Opbrengsten/FX

De rente op staatsobligaties is in vrije val en dat geldt ook voor onze verwachtingen voor renteverhogingen door de Fed.Fed fund-futures prijzen nu geen renteverhoging in tijdens de FOMC-vergadering van volgende week en meer dan 100 basispunten in renteverlagingen tegen het einde van het jaar.Het rendement op 2-jaars schatkistpapier daalde met 44 basispunten tot 3.811%.

De euro daalde in de vroege handel meer dan 2% vanwege besmettingsrisico's van de Credit Suisse-crisis. De ECB zou morgen een renteverhoging van een half punt afgeven, maar het lijkt erop dat traders twijfelen of beleidsmakers die toezegging kunnen nakomen.

Credit Suisse

De aandelen van Credit Suisse daalden naar nieuwe dieptepunten nadat hun grootste investeerder, Saudi National Bank, zei dat ze niet meer hulp konden bieden, omdat ze dan meer dan 10% eigendom zouden krijgen, wat een regelgevende kwestie zou worden.De daling van meer dan 30% van Credit Suisse was de grootste uitverkoop in één dag en leidt tot verdere wereldwijde onrust bij banken.​ Hun (1-jaars) default swaps stegen tot bijna 1000 basispunten.Dit wordt met de minuut lelijker.

Elke noodlijdende bank zal te maken krijgen met stijgende financieringskosten, dus de bancaire onrust zal de primaire focus blijven op Wall Street.​

Olie

Olie blijft dalen terwijl de onrust op de wereldmarkt zorgt voor zwakkere groeizorgen. Energiehandelaren kijken naar buitensporige technische verkopen nadat WTI-ruwe olie niet in staat was om het niveau van $ 70 per vat vast te houden.​ Op dit moment lijken alle krantenkoppen nogal bearish voor de ruwe vraagvooruitzichten: Credit Suisse is een bank die ertoe doet en de besmettingsrisico's zullen niet snel afnemen, de Amerikaanse consument verzwakt en de vooruitzichten voor China zien er na werkloosheid steeg en op zorgen over de vastgoedmarkt.

De oliemarkt zal het grootste deel van de eerste helft van het jaar in een overschot blijven steken, maar dat zou moeten veranderen zolang we geen grote beleidsfout van de Fed zien die een ernstige recessie veroorzaakt.Nu, tegen het midden van de jaren '60, is de duik van WTI-ruwe olie overgeleverd aan de genade van hoeveel slechter het macrobeeld wordt.Als Wall Street in de komende week een hertest van de dieptepunten van oktober krijgt, zou dat verdere neerwaartse druk voor WTI-ruwe olie naar het $60-niveau kunnen ondersteunen.Ondanks alle risico's die op tafel liggen, zal de oliemarkt deze zomer waarschijnlijk nog steeds terugslaan naar een tekort, dus sommige traders willen misschien opschalen naar een aantal langetermijnweddenschappen rond de $60-65-regio.

Energievoorraden kunnen nog een tijdje onder druk blijven staan ​​gezien de verslechterende vooruitzichten voor de ruwe vraag en het kortetermijnoverschot met voorraden. Energieaandelen hadden een mooie driejarige run en outperformance over de afgelopen 12 maanden, dus de huidige verkoopdruk zou intens kunnen blijven.​ Langetermijnvisies ondersteunen echter nog steeds het hebben van energie in uw portefeuilles, aangezien veel van de oliereuzen robuuste balansen hebben die voortdurende terugkopen en dividenden ondersteunen. Ondanks de macrorisico's hebben grote oliemaatschappijen een goede kans om winstgevende vooruitzichten te behouden, gezien het feit hoe snel de oliemarkt weer krap zou kunnen worden.

Tijdloos goud

Wall Street vindt troost in goud nu de vraag naar veilige havens weer aanwakkert door de wereldwijde onrust in de bankensector, zich indekt tegen kleverige inflatie en veel handelaren hun aandelenposities afbouwen. Terwijl investeerders nerveus worden dat er een nieuwe test van de dieptepunten op de aandelenmarkt van oktober aankomt, ziet het ernaar uit dat goud een duidelijk pad heeft richting het niveau van $1975.​

Bitcoin

Bitcoin verzwakte toen de chaos in Wall Street een nieuwe bankencrisis zag die een nieuwe golf van paniekverkopen van risicovolle activa veroorzaakte.​ Credit Suisse is een groter verhaal dan SVB en dit heeft Wall Street extreem nerveus gemaakt.​ De daling van Bitcoin is niet zo erg als je bedenkt hoeveel druk er op aandelen, olieprijzen en de euro staat.

Bankonrust zou uiteindelijk nogal bullish kunnen blijken te zijn voor Bitcoin, maar voor nu is crypto-zwakte gerechtvaardigd.​

Dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijk die van OANDA Corporation of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Hefboomhandel is een hoog risico en niet voor iedereen geschikt. U kunt al uw gestorte gelden verliezen.

Ed Moja

Ed Moja

Senior marktanalist, Noord- en Zuid-Amerika at OANDA

Met meer dan 20 jaar handelservaring is Ed Moya een senior marktanalist bij OANDA, die tot op de minuut actuele intermarktanalyses produceert, geopolitieke gebeurtenissen, het beleid van de centrale bank en marktreacties op bedrijfsnieuws. Zijn specifieke expertise ligt in een breed scala aan activaklassen, waaronder FX, grondstoffen, vastrentende waarden, aandelen en cryptocurrencies. In de loop van zijn carrière heeft Ed samengewerkt met enkele van de toonaangevende forexmakelaars, onderzoeksteams en nieuwsafdelingen op Wall Street, waaronder Global Forex Trading, FX Solutions en Trading Advantage. Meest recent werkte hij bij TradeTheNews.com, waar hij marktanalyses van economische gegevens en bedrijfsnieuws verzorgde. Ed, gevestigd in New York, is een regelmatige gast op verschillende grote financiële televisienetwerken, waaronder CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business en Sky TV. Zijn opvattingen worden vertrouwd door 's werelds meest gerenommeerde mondiale nieuwsberichten, waaronder Reuters, Bloomberg en Associated Press, en hij wordt regelmatig geciteerd in toonaangevende publicaties zoals MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times en The Wall Street Journal. Ed heeft een BA in economie van Rutgers University.
Ed Moja

Tijdstempel:

Meer van MarketPulse