Het product voor de particuliere markt van StashAway wint aan populariteit

Het product voor de particuliere markt van StashAway wint aan populariteit

Tijdstempel: 10 augustus 2023 6:19 uur
Het particuliere marktproduct van StashAway krijgt grip op PlatoBlockchain Data Intelligence. Verticaal zoeken. Ai.

StashAway heeft publiekelijk een multi-family office binnengehaald die het gebruikt om verschillende activaklassen aan te trekken, waaronder private equity en durfkapitaal.

De deal met Aument Capital Partners, een nieuw in Singapore gevestigd multi-family office met bijna $ 500 miljoen aan klantenvermogen onder beheer, laat zien hoe rijkdomtech-bedrijven verder groeien dan hun oorsprong als robo-adviseurs die voorzien in de behoeften van de middenklasse.

Vorig jaar lanceerde StashAway een dienst gericht op vermogende particulieren (HNWI) in Singapore, genaamd Reserve. Het biedt toegang tot fondsen op de particuliere markt, angel investeert en crypto, samen met een relatiebeheerservice.

De kant van de privémarkten is het grootste stuk: "Het is een discretionair mandaat in privémarkten, met een laag minimumticket", zegt Michele Ferrario, CEO en mede-oprichter van StashAway (foto, links).

Hij wilde geen details geven over het huidige beheerde vermogen van de wealthtech, dat begin 1 meer dan $ 2021 miljard bedroeg. Ferrario zegt dat HNWI goed is voor ongeveer een derde van het beheerd vermogen. Zijn doel is dat ze tot 10 procent van het totale vermogen toewijzen aan private equity en VC.

Gezinsvermogen automatiseren

Dominic Schacher, CEO van Aument, zegt dat hij zich aangetrokken voelde tot het platform van StashAway vanwege de gemakkelijke toegang tot particuliere markten en omdat het fintech is (foto, rechts).

Hij zegt dat hij Aument vorig jaar exclusief heeft gelanceerd om jongere technologie-ondernemers van dienst te zijn. "Er is een gebrek aan transparantie rond financiële producten, maar we weten wat ze zouden moeten kosten en welke aanbieders we moeten gebruiken", zei hij.

Aument is ongebruikelijk omdat het erop staat alle aspecten van de behoeften van een family office te beheren, van conciërgediensten tot investeringen. Het is normaal, vooral in Azië, dat rijke families hun investeringen spreiden over meerdere particuliere banken, maar Schacher zegt dat jongere erfgenamen en oprichters eerder bereid zijn om samen te werken met iemand die hun zaken kan vereenvoudigen. De families in zijn bedrijf (inclusief zijn eigen) kunnen meerdere financiële relaties blijven hebben, maar Aument houdt toezicht hierop.

De gemiddelde klant heeft een vermogen van $ 50 miljoen tot $ 70 miljoen, zegt hij. Families met een nettowaarde van meer dan $ 150 miljoen zijn groot genoeg om hun eigen kantoor te runnen, terwijl multi-family offices zijn ontstaan ​​om de kosten van het runnen van een volwaardig investeringsbedrijf te socialiseren.

Hij werkt graag samen met partners die sterk geautomatiseerd zijn om processen te vereenvoudigen – die familiekantoren moeilijk kunnen dienen, die eigenzinnig zijn in termen van wat de eigenaren willen en hoe ze dingen doen.

"We voelen ons aangetrokken tot het feit dat StashAway een technologiebedrijf is, omdat de enige manieren om te schalen zijn ofwel door standaardisatie, ofwel door technologie mogelijk te maken en alles te automatiseren, van rapportage tot het beheren van kapitaaloproepen", zei Schacher.

Van robo tot particuliere markten

De belangrijkste attractie is echter het PE/VC-platform. StashAway vindt niets nieuws uit: iCapital en Moonfare zijn andere fintechs die goedkope toegang tot privéfondsen bieden. PE- en VC-managers, die van oudsher grote institutionele beleggers bedienen, staan ​​te popelen om de enorme voorraad familiegeld aan te boren.

Typisch zal een KKR, Silvergate of Khosla Ventures vereisen dat een instelling $ 5 miljoen tot $ 10 miljoen stort om toegang te krijgen tot een fonds. Family offices kunnen daar niet aan voldoen. De andere manier om toegang te krijgen tot particuliere markten is via particuliere banken, maar ook zij zullen een hoog bedrag nodig hebben, meestal minimaal $ 250,000, dat in slechts één fonds zal worden geïnvesteerd. Zelfs als de family office dergelijke bedragen kan betalen, zal het geen gediversifieerde blootstelling aan privévermogen hebben.

StashAway maakt het voor zijn geaccrediteerde investeerders mogelijk om tickets te schrijven vanaf $ 50,000. Het beheert een systeem met meerdere beheerders, waarbij het zijn HNWI-klanten bundelt, zodat het grootschalige toezeggingen kan doen bij een verscheidenheid aan particuliere fondsbeheerders (waaronder de hierboven genoemde).

Er is een vergoeding voor nodig bovenop wat de onderliggende managers in rekening brengen.

“Klanten geven ons een jaarlijks budget van $ 50,000, en we gaan zes of zeven toezeggingen per jaar doen. Na vier jaar heb je wereldwijd ongeveer 25 managers, verspreid over venture, groei en buy-out.”

De technologie komt binnen om de activiteiten hiervan te beheren, met name kapitaaloproepen. Een fonds vereist doorgaans dat beleggers twee keer per jaar geld inleggen. "Over 25 managers is dat elke week een kapitaalstorting, wat een nachtmerrie zou zijn", zei Ferrario. StashAway beheert het zodat elke Reserve-klant slechts een tweejaarlijkse kapitaaloproep heeft. Het vereist dat klanten vooraf een deel van het kapitaal storten om ervoor te zorgen dat het soepel wordt beheerd.

Het technische aspect is echter eenvoudig. Er is een front-end voor de RM-service, maar de back-end is meestal slechts een grootboek om toezeggingen en oproepen onder de klanten bij te houden. De technologie voor de kernactiviteiten van StashAway is ingewikkelder, omdat het transacties en het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille moet afhandelen.

Schacher zegt dat de service een aanvulling is op zijn eigen kijk op vermogensbeheer, namelijk het onderbrengen van de kernportefeuille in passieve beleggingen tegen lage kosten. "Er is niet veel, alleen particuliere banken en een aantal vermogensbeheerders, en die zijn vaak middelmatig", zei hij. “Nu is er ook StashAway.”

Tijdstempel:

Meer van GravFin