Quantum Bijzonderheden Gastcolumn: ““FinTech Q.0 – Het optimaliseren van de bedrijfskapitaalstructuur met Quantum Technology” – Inside Quantum Technology

“Quantum Particulars” is een redactionele gastcolumn met exclusieve inzichten en interviews met kwantumonderzoekers, ontwikkelaars en experts die de belangrijkste uitdagingen en processen op dit gebied onderzoeken. Dit artikel, geschreven door Ethan Krimins, CEO van Kwantumonderzoekswetenschappen, bespreekt kwantumtechnologie die de kapitaalstructuur van bedrijven optimaliseert. 

Op het moment van schrijven zijn er een beperkt aantal real-world toepassingen voor kwantumalgoritmische optimalisaties. Dat zal veranderen naarmate de beschikbaarheid van kwantumcomputers en het aantal bruikbare qubits toenemen om meer praktische gebruiksscenario’s te dekken. In de tussentijd is de ruimte voor het toepassen van de hedendaagse technologie daar waar beperkte, maar met meerdere inputs samenhangende, sterk verbonden factoren met weinig variatie op discrete wijze kunnen worden gemanipuleerd.   

In de afgelopen vier jaar Kwantumonderzoekswetenschappen LLC heeft deze scope met succes toegepast op een van de grootste en meest complexe ter wereld supply chains. Voor zover wij weten zijn wij het eerste bedrijf dat operationele kwantumsoftware op productieniveau met live data levert.  

Wanneer een toeleveringsketen door een financiële lens wordt bekeken (dwz voorraad wordt gecategoriseerd als eigen vermogen of schuld die in de loop van de tijd verandert), bleek uit onze analyse dat de kapitaalstructuur van bedrijven een goed aangrenzend gebied is voor het toepassen van kwantumoptimalisatie. 

De huidige bedrijfsomgeving in de echte wereld vraagt ​​om een ​​dynamische methodologie voor de kapitaalstructuur; snel veranderende macro- en micro-omstandigheden hebben invloed op meerdere uiteenlopende klant- en leveranciersinvloeden in verschillende fasen van de levenscyclus, onvoorspelbare invloeden van concurrenten met geclassificeerde capaciteiten, en dat allemaal terwijl er potentieel is voor fysieke of economische schommelingen van hulpbronnen.   

Als zodanig moet een geloofwaardige bedrijfskapitaalstructuur zich in realtime kunnen aanpassen en nauwkeurige begrotingsaanbevelingen kunnen garanderen; Kortom, de kapitaalstructuur van bedrijven moet worden geoptimaliseerd. 

Een overzicht van de huidige bedrijfskapitaalstructuur 

Bij de meeste beursgenoteerde bedrijven is de kapitaalstructuur een evenwichtsoefening van ongeveer 10 tot 20 effecten. Daartoe behoren altijd gewone aandelenuitgiften en obligaties, maar er zijn ook preferente aandelenklassen, warrants, obligaties en een eindig scala aan andere schuldinstrumenten.  Deze worden doorgaans allemaal gemeten aan de hand van het netto-inkomen (maximalisatie) en de belasting (minimalisatie).   

Corporate Treasurers jongleren met bovengenoemde instrumenten, afhankelijk van externe elementen zoals rentetarieven, rentetarieven, wijzigingen in de regelgeving en kredietaanpassingen, evenals interne factoren die hun financiële overzichten beïnvloeden, zoals cashflow, waarderingen, verplichtingen, enz. 

De afgelopen eeuw heeft elk corporate treasury-team van elk beursgenoteerd bedrijf geprobeerd te optimaliseren door handmatig met hun grootboeken te jongleren, of het nu op papier of in spreadsheets was. Het steeds groter wordende scala aan instrumenten en elementen van vandaag wordt echter te complex voor klassieke optimalisatie. Bovendien maken de altijd open markten in de wereld een bijna 24×7 uitwisseling van schuld- en aandelenposities mogelijk. 

Voor kapitaalomgevingen die net iets complexer zijn dan dit, is het gebruik van een kwantumproces de enige momenteel beschikbare mogelijkheid om een ​​echte optimalisatie van deze complexiteit te realiseren. Onze kwantumalgoritmen identificeerden bijvoorbeeld binnen enkele seconden de onderstaande optimale kapitaalstructuur met behulp van een kwantumcomputer. Een soortgelijke analyse zou elke investeringsbank of elk bedrijfsfinancieringsteam weken of maanden kosten, en zelfs dan stellen we dat die I-bankiers en financiële teams vertrouwen op heuristieken, die het doel van een optimalisatie verwatert of zelfs tenietdoet. 

De bovenstaande afbeelding vertegenwoordigt een daadwerkelijke kwantumoptimalisatie van een echte kapitaalstructuur, iets wat niet mogelijk is met klassieke technologie. In dit voorbeeld kostte het een kwantummachine enkele seconden om de best passende combinatie van 20 aandelen- en schuldbewijzen van de 100 te identificeren.

Er zijn twee benaderingen die we hebben gevolgd om de optimalisatie van bedrijfskapitaal aan te pakken. Eén daarvan maakt gebruik van een annealing-kwantumcomputer, die indrukwekkende mogelijkheden heeft en visueel wordt weergegeven in de figuur. We ontwikkelen ook een use-case voor een neutrale atoomcomputer.   

Op een neutraal atoomsysteem gebruiken we een objectieve functie, die een van de meest realistische en veelzijdige kapitaalstructuursituaties op een bepaald moment vertegenwoordigt. Dit komt omdat de vergelijking de scenariokansen niet vereenvoudigt. Met andere woorden: elke waarschijnlijkheid van 'instrument-tot-element-interactie' is uniek, en elke 'element-tot-bedrijf-interactie'-waarschijnlijkheid is uniek.   

Onze aanpak met een machine met neutrale atomen maakt gebruik van een Quantum Approximate Optimization Algorithm (QAOA) om de hoogdimensionale, tijdgevoelige aard van de kapitaalstructuursituatie aan te pakken. In tegenstelling tot klassieke computers, die gegevens coderen in binaire bits (0s en 1s), gebruiken kwantumcomputers kwantumbits (qubits) die in meerdere toestanden tegelijk kunnen bestaan ​​vanwege het kwantummechanische fenomeen van superpositie.  

Dit stelt Quantum Computers in staat snel tijdelijke geautomatiseerde oplossingen te leveren (bijvoorbeeld het opnieuw toewijzen van effecten terwijl de economie evolueert). Dezelfde vergelijking kan onmiddellijk opnieuw worden berekend terwijl de kapitaalmarkten actief zijn. Het benutten van kwantumsnelheid is een inherent kenmerk dat waardevol is voor corporate treasurers en CFO's. 

Voor grotere bedrijven betaalt een kwantumgeoptimaliseerde oplossing voor bedrijfskapitaal zichzelf terug na een paar keer gebruik, en mogelijk na één keer gebruik. Voor corporate treasurers of CFO's die nog steeds spreadsheets gebruiken om tien of meer financiële instrumenten te beheren, is het optimaliseren van hun bedrijfskapitaalstructuur via onze kwantumtool de toekomst. 

Ethan Krimins leidt Kwantumonderzoekwetenschappen, een van de eerste bedrijven ter wereld die kwantumsoftware operationeel heeft gemaakt.

Categorieën:
Gast artikel, quantum computing, onderzoek

Tags:
kapitaalstructuur, Ethan Krimins, Kwantumdetails, Kwantumonderzoekswetenschappen

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.insidequantumtechnology.com/news-archive/quantum-particulars-guest-column-fintech-q-0-optimizing-corporate-capital-structure-with-quantum-technology/