SEC geeft waarschuwing tegen beleggen in crypto-activa-effecten

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission heeft vaak gesproken over de vermeende "gevaren" van crypto-activa, terwijl ze de noodzaak benadrukte om de industrie streng te reguleren. Pas bij de FTX-uitbarsting voerde de toezichthouder zijn agressie op.

In weer een ander geval waarin de activaklasse wordt gestigmatiseerd, heeft de effectenwaakhond een bulletin uitgebracht waarin beleggers worden opgeroepen voorzichtig te zijn bij het omgaan met cryptocurrencies.

SEC's "Beleggerswaarschuwing"

Het Office of Investor Education and Advocacy van de SEC waarschuwde investeerders tegen het overwegen van een investering met crypto-activa, daarbij verwijzend naar het "uitzonderlijk volatiele en speculatieve" karakter ervan. De post wees er ook op dat de crypto-uitwisselingen "misschien belangrijke bescherming voor investeerders missen".

De SEC legde uit dat de wet vereist dat partijen, waaronder effectenmakelaars-dealers, beleggingsadviseurs, alternatieve handelssystemen (ATS) en beurzen, zich registreren bij de regelgevende instantie, een overheidsregulator en/of een zelfregulerende organisatie (SRO). , zoals FINRA. Het voegde eraan toe dat platforms die uitleen- of stakingsdiensten aanbieden in crypto-activa mogelijk onderworpen zijn aan federale effectenwetten.

Het verklaarde dat niet-geregistreerde platforms die crypto-activa-effecten aanbieden, mogelijk geen relevante details verstrekken die beleggers nodig hebben om weloverwogen beslissingen te nemen. De SEC probeerde ook in te gaan op het concept van proof-of-reserves - een controleprocedure waarmee gebruikers kunnen verifiëren dat een crypto-uitwisseling voldoende reserves heeft om alle gebruikerssaldi te ondersteunen.

Proof-of-reserve-rapporten hebben veel grip gekregen na de ineenstorting van de FTX om de transparantieproblemen rond gecentraliseerde crypto-uitwisselingen aan te pakken.

Maar de SEC beweerde dat dit soort diensten mogelijk geen zinvolle zekerheid biedt en verifieert dat deze entiteiten voldoende activa hebben om de saldi van hun gebruikers te dekken.

“Crypto-activa-entiteiten kunnen deze gebruiken in plaats van gecontroleerde financiële overzichten om klanten te verdoezelen en te verwarren over de veiligheid van hun activa. Bovendien is een bewijs van reserves niet zo rigoureus of zo uitgebreid als een controle van een jaarrekening en biedt het mogelijk geen enkele mate van zekerheid.

De SEC verklaarde verder dat er tot nu toe geen crypto-activa-entiteit bij haar is geregistreerd als een nationale effectenbeurs, en dat geen enkele bestaande nationale effectenbeurs momenteel crypto-activa-effecten verhandelt. Daarbij gaf het aan dat beleggers die zich bezighouden met crypto-activa-effecten mogelijk niet profiteren van regels die bescherming bieden tegen fraude, manipulatie, front-running, wash-sales en ander wangedrag.

De acties van de SEC vertegenwoordigen een belangrijk keerpunt voor crypto, en de kern van deze strijd is het debat over de vraag of crypto-activa als effecten of grondstoffen moeten worden beschouwd.

Ogen op Coinbase

De SEC staat momenteel op gespannen voet met een van de meest prominente crypto-uitwisselingen - Coinbase. Het in San Francisco gevestigde platform was uitgegeven Wells Notice deze week, waardoor de bal aan het rollen ging voor een mogelijke rechtszaak, na een hele reeks onderzoeken door de door Gary Gensler geleide regelgevende instantie.

Brian Armstrong, mede-oprichter en CEO van Coinbase, antwoordde dat de SEC zijn bedrijf in detail heeft beoordeeld en het platform twee jaar geleden heeft goedgekeurd om naar de beurs te gaan, terwijl hij volhoudt dat ze "gelijk hebben aan de wet" en "zelfverzekerd zijn in de feiten".