SPX 500: Hoe laag kan de correctie gaan? – MarktPulse

• De S&P 500 heeft drie opeenvolgende wekelijkse verliezen geleden sinds het recente hoogste niveau aller tijden van 5,265, gepubliceerd op 28 maart 2024.
• De daling van -3.05% van vorige week was de slechtste wekelijkse prestatie sinds begin maart 2023.
• Een duidelijke doorbraak onder het opwaarts hellende 50-daags voortschrijdend gemiddelde bracht de opwaartse trendfase op de middellange termijn in gevaar.
• De huidige corrigerende dalingsreeks van meerdere weken kan verder worden verlengd, omdat de belangrijkste marktbreedte-indicator (% van de samenstellende aandelen boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde) nog geen oververkochte regio heeft bereikt.
• Bekijk de eerste belangrijke steun op de middellange termijn op 4,800 punten op de S&P 500.

Dit is een vervolganalyse op ons eerdere rapport, “SPX 500: het soepele draaiverhaal van de Fed loopt gevaar” gepubliceerd op 8 april 2024. Klik hier voor een samenvatting.

De prijsacties van de S&P 500 zijn met -5.95% gedaald ten opzichte van het huidige hoogste punt aller tijden van 5,265 op 28 maart 2024, om afgelopen vrijdag 4,953 april een recent dieptepunt van 19 te bereiken, gekoppeld aan een doorbraak onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde dat ondersteunde voorheen de S&P 500 van 3 november 2023 tot 15 april 2024.

Een duidelijke doorbraak onder een opwaarts hellend 50-daags voortschrijdend gemiddelde na een lange periode die als ondersteuning fungeert voor de prijsacties, wat erop wijst dat de opwaartse trend van de S&P 500 op de middellange termijn vanaf het dieptepunt van 27 op 2023 oktober 4,104 dreigt over te gaan naar een corrigerende afnamereeks van meerdere weken. Bovendien is de wekelijkse daling van -3.05% van afgelopen vrijdag de slechtste wekelijkse prestatie sinds 6 maart 2023.

De zwakke marktbreedte van de S&P 500 heeft geen oververkochte regio getroffen

Figuur 1: Marktbreedte-indicator van de S&P 500 per 19 april 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

Het percentage aandelen uit de S&P 500 dat boven hun respectievelijke 50-daagse voortschrijdende gemiddelden handelt, is gekelderd nadat in de week van 25 maart 2024 een bearish divergentietoestand rond de 71% flitste om op vrijdag 35 april het niveau van 19% te bereiken. .

Gebaseerd op historische gegevens sinds het begin van de aanhoudende langdurige opwaartse trendfase van de S&P 500 vanaf maart 2009, eindigen eerdere corrigerende neerwaartse bewegingen op de middellange termijn doorgaans wanneer de marktbreedte-indicator (percentage van de S&P 500-aandelen boven de 50 dagen) voortschrijdende gemiddelden) bereikten een oversoldniveau tussen 9.15% en 2% (zie figuur 1).

Daarom hebben we nog niet zo’n ‘capitulatievoorwaarde’ bereikt voor een potentieel significante bullish omkeertrigger voor de S&P 500.

De wekelijkse RSI-momentumindicator van de S&P 500 heeft geen parallelle steun bereikt

Figuur 2: Belangrijke trend in de S&P 500 vanaf 19 april 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

De recente drie weken van corrigerende daling hebben vorm gekregen direct nadat de S&P 500 de cruciale weerstandszone op de middellange termijn van 5,240/5,285 bereikte (zie figuur 2).

Daarna verliet de wekelijkse RSI-momentumindicator zijn overboughtniveau (onder 70), nadat in de week van 79.04 maart 25 bijna een extreem overboughtniveau van 2024 was bereikt. De huidige stand van 55 heeft nog geen belangrijke parallelle steun van 36 bereikt, wat erop wijst dat dat de huidige corrigerende daling van 5.95% van de S&P 500 ten opzichte van zijn hoogste punt ooit nog ruimte heeft om zich verder naar beneden uit te breiden.

De eerste middellangetermijnsteun van de S&P 500 die in de gaten moet worden gehouden, zal op het niveau van 4,800 liggen, met een tussentijdse weerstand van nu op 5,088.

Inhoud is alleen voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of te verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijkerwijs die van OANDA Business Information & Services, Inc. of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Als u de inhoud van MarketPulse, een bekroonde forex-, grondstoffen- en wereldwijde indices-analyse- en nieuwssite-service geproduceerd door OANDA Business Information & Services, Inc., wilt reproduceren of herdistribueren, ga dan naar de RSS-feed of neem contact met ons op via info@marketpulse.com. Bezoeken https://www.marketpulse.com/ om meer te weten te komen over het ritme van de wereldmarkten. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.