Stephane De Baets symboliseert een luxe hotel op tZERO

Stephane De Baets visualiseert een toekomst waarin elk bezit, of het nu een klein bedrijf of onroerend goed is, kan worden tokenized en verkocht op de blockchain – en hij zet zijn tokens waar zijn mond is. 

Stephane is een in België geboren vastgoed-, horeca- en investeringsondernemer met een voorliefde om op te vallen in elke respectieve sector. Als oprichter en president van Elevated Returns, een internationaal bedrijf voor vermogensbeheer, lanceerde Stephane de eerste grote symbolische commerciële vastgoedveiling om een ​​deel van zijn eigendomsbelang in een van zijn eigendommen te verkopen: het idyllische Aspen St. Regis Resort in Aspen, Colorado. . Stephane is ook de oprichter en eigenaar van Chefs Club, een restaurantgroep met een wisselende residentie van chef-koks van wereldklasse op de locaties in Aspen en New York City. 

Stephane gelooft dat de tokenisatie van de St. Regis zal leiden tot een lawine van interesse van vastgoedontwikkelaars en reguliere investeerders in de blockchain-industrie. Als een zelfbenoemde ‘ultraconservatieve oude man op de kapitaalmarkten’ stelt Stephane dat zijn collega’s alleen maar tastbaar bewijs moeten zien van tokenized assets in actie om de waarde te zien van het toewijzen van kapitaal aan op blockchain gebaseerde investeringen. 

“Blockchain gaat erom mensen de tools te geven om iets te doen dat beperkt was tot een paar geselecteerde individuen”, zegt Stephane. “Blockchain is een soortgelijke evolutie als de overgang van fax naar e-mail voor communicatie. Het maakte het eenvoudiger en efficiënter. Mensen begonnen nieuwe toepassingen te vinden voor communicatie via e-mail en vervolgens via sms.”

Stephane's tien jaar durende reis naar blockchain gaat niet alleen over het verdienen van meer geld; er zit een rebels element in zijn investeringsfilosofie. Het stelen van het vuur van de goden en het democratiseren van de toegang voor de massa is een sentiment dat niet onbekend is voor degenen in de cryptocurrency-industrie. In het geval van Stephane is dit verloren vuur het vermogen om te investeren in projecten die doorgaans buiten het gezichtsveld van de gewone investeerder vallen. De kern van de kernboodschap van Stephane is de desintermediatie van de financiële sector en het creëren van een directe weg voor het creëren en delen van waarde tussen bedrijven en hun klanten.

“Bij Elevated Returns vinden we de huidige wereld te elitair”, zegt Stephane. “De toegang tot kapitaal is beperkt tot een paar bevoorrechte individuen. Door op democratische basis toegang te verlenen tot dit hogere niveau van beleggen, naar tokenisatie zou een grote bijdrage leveren aan het bevorderen van gelijkheid. Zijn Het is niet normaal dat vijf bedrijven een hoeveelheid rijkdom controleren die groter is dan de rest van de NASDAQ 100 samen. Ik denk dat tokenisatie laaghangend fruit is. Ik heb er veel vertrouwen en overtuiging in dat er vroeg of laat een grote desintermediatie zal plaatsvinden, wat er ook gebeurt, en dat de mensen daar vóór moeten zijn.”

Noot van de redactie: Het volgende artikel is geschreven als educatief en informatief, en mag niet worden opgevat als een goedkeuring, sponsoring of beleggingsadvies voor een van de entiteiten die hierin worden besproken. Cryptocurrency is een inherent zeer risicovolle beleggingscategorie. Doe altijd uw eigen onderzoek en raadpleeg een erkende financieel adviseur voordat u een investering of aankoop doet. 

Luxevastgoed 101: Een wandeling door Stephane De Baets

Stephane leidt ons door het traditionele proces voor ondernemerschap in luxe vastgoed. 

“Als je een hotel wilt bezitten, moet je realistisch gezien aangesloten zijn op een zeer selectief netwerk van mensen die je kunnen laten zien wat er te koop is”, zegt Stephane. “Vervolgens moet je het kapitaal ophalen – meestal een deel van de schulden en een deel van het eigen vermogen. Vervolgens moet u uw due diligence uitvoeren, een bod uitbrengen op het actief, over het contract onderhandelen, het contract uitvoeren en als u succesvol bent, wordt u eigenaar van het onroerend goed. Een inkomen verdienen met dat onroerend goed betekent dat u ook goed moet zijn in het effectief beheren van het actief om winst te maken, wat het overschot aan cashflow is ten opzichte van de schuldenaflossing en andere uitgaven. Wanneer u het onroerend goed omkeert, maakt u een meerwaarde.” 

Dit is de oude manier van commercieel vastgoed uit het hogere segment, en volgens Stephane een kleine, incestueuze wereld met een beperkt aantal spelers. 

“Er is niet veel toegevoegde waarde behalve het oplossen van deze inefficiënties in de cashflow”, zegt Stephane. “Tokenisatie verandert het spel volledig. Als particuliere belegger kunt u naar een marktplaats gaan en een token kiezen dat overeenkomt met een onroerend goed. U kunt bijvoorbeeld op tZERO gaan en kijken naar AspenCoin, het digitale token voor de St. Regis. Er is een openbaarmakingsverklaring en u kunt de prestatie van het actief. '

Tzero, is een project gelanceerd door Overstock dat fungeert als een platform voor activahouders om hun activa te tokeniseren. Met dit systeem kunnen gemiddelde beleggers meeliften op het werk van iemand als Stephane, een proces dat meestal privé wordt uitgevoerd. 

Dus, wat stimuleert iemand als Stephane om het publiek de vruchten van zijn werk te laten plukken? 

Stephane beschrijft de ervaring van het bezitten van een luxe onroerend goed als geweldig in termen van opscheppen, maar van korte duur. 

Eigenaars als Stephane kunnen genieten van de schoonheid van hun eigendom, maar deze romantiek wordt al snel getemperd door het besef dat ze niet over hun vermogen kunnen beschikken zonder de enorme hoeveelheid complicaties die gepaard gaan met de verkoop van het onroerend goed. 

“Het bezitten van een onroerend goed betekent in feite dat je een balans hebt die aangeeft hoeveel je de bank schuldig bent en wat de waarde van je eigen vermogen is”, zegt Stephane, waarmee hij de glamour van het bezit van luxe onroerend goed reduceert tot accountantstaal. “Er is geen sprake van prijsontdekking, en er is ook geen andere manier om geld te verdienen met die aandelenpositie dan door het hotel te verkopen. Wanneer u uw activa als activahouder tokeniseert, kunt u prijs ontdekken en kent u de volledige waarde van uw eigen vermogen. Beter nog, je hebt liquiditeit. Stel dat u gaat trouwen en een gezin sticht. U kunt een paar tokens van uw bezit verkopen. Als je denkt dat de tokenprijs te goedkoop is, kun je ze terugkopen.” 

Als uw geld in een bezit is opgesloten, is het zelden geschikt voor de eb en vloed van het leven; Als eigenaar van een tokenized asset, zo suggereert Stephane, heeft u de flexibiliteit om uw positie te verhogen of te verlagen en weet u wat de huidige koers van uw equity is. Met dat doel voor ogen maakt het geven van de luxe van liquiditeit aan eigenaren van activa dat actief ook veel aantrekkelijker om aan te houden. 

Wat is AspenDigital?

AspenDigital is het token dat geassocieerd is met Stephane De Baet's tokenisatie van de St. Regis in Aspen, Colorado – een prestigieus toevluchtsoord voor de pinky-up van de samenleving, verscholen in de Rocky Mountains.

Hoe is de tokenisatie van activa tot nu toe toegepast?

“We hebben een digitale beveiliging gecreëerd als onderdeel van een programma voor eigendomsprivileges”, zegt Stephane. “Voor ons is het geweldig omdat we tokenhouders kunnen belonen als een echte eigenaar. We besparen op marketingkosten, kosten van reisbureaus, enzovoort. De kosten voor ons, de vastgoedeigenaar, zijn minimaal en het voordeel voor de consument maximaal.” 

Volgens Stephane's beschrijving van de tokenomics van AspenDigital, 

• Als u gedurende 10,000 dagen of langer 30 tokens bezit, heeft u recht op een contante korting van 20% op uw uitgaven tijdens uw verblijf. 
• Als u 100 tokens bezit: 35% contante korting.
• Als u een half miljoen tokens bezit: 50% contante korting. 

Stephane smeekt ons om na te denken over een beschermheer die Kerstmis of Nieuwjaar doorbrengt in het St. Regis: De gemiddelde kamer kost rond deze tijd ongeveer $ 2,000 per dag, en als je zeven dagen komt logeren bij een gezin dat twee kamers nodig heeft, krijg je een rekening van $ 28,000 te zien. Als de huidige prijs van een van deze tokens op Tzero $1.31 is, leveren 10,000 tokens ongeveer $13,100 op. 

Dit forfaitaire bedrag aan tokens gaf u recht op 20% cashback op uw verblijf, of ongeveer $ 5,600 terug, wat iets meer dan 42% rendement is op de waarde van uw tokens voor dat ene verblijf. 

Ik droom van een wereld waarin ik geen bankleningen heb, en ik stuur alleen maar kortingen naar mensen die vooraf betaalde verblijven in mijn hotel kopen. Ik zal bewijzen dat dit voor een eigenaar een goedkopere manier is om een ​​woning te financieren dan een traditionele hypotheek.

Met andere woorden: Stephane wil bankleningen uit de horeca schrappen en de infrastructuur opbouwen waarmee ondernemers kapitaal kunnen aantrekken van hun topklanten. 

“We willen een manier vinden om honderd procent van onze schulden terug te betalen en de voordelen van besparingen op uw cashflow aan de consument te laten zien”, zegt Stephane. “Het enige wat de bank doet is het overbruggen van een mismatch in kasstromen terwijl ondernemers bedrijven opzetten om diensten aan klanten te verlenen. Uw consument is feitelijk de partij die u contant geld geeft om uw werknemers te betalen, uw bankleningen te betalen en winst te maken. De ultieme vorm van desintermediatie is om financiering rechtstreeks van de consument te krijgen.”

Directe fondsenwerving bij consumenten is geen nieuw concert. Elon Musk deed het bijvoorbeeld onlangs met Tesla, door de Roadster tegen een hoge prijs te verkopen om kapitaal aan te trekken. Het verkopen van uw toekomstige product is doorgaans de goedkoopste bron van kapitaal. 

Hoe kan een activahouder profiteren van de voordelen van tokenisatie?

Het probleem met het huidige systeem is dat waarde die anders zou worden besteed aan het verbeteren van de relatie tussen bedrijven en consumenten weglekt in de schatkist van externe intermediaire banken.

“Als je kapitaal hebt opgehaald bij banken en particuliere investeerders, moet je de leningverplichtingen en de rente meenemen in de vergelijking”, zegt Stephane. 'De bank zal zeggen: Stephane, ik heb mijn rentebetaling van 6% nodig. En dan heb je nog particuliere investeerders en partners die om hun rendement van 15% op hun geld vragen. Als vermogensbeheerder word ik dus vooral gestimuleerd om eerst mijn schulden af ​​te betalen, en dit strookt vaak niet met het bieden van de absoluut beste ervaring voor de consument.”

U moet ervoor zorgen dat u uw eigenaren en investeerders kunt betalen, anders zit u in de problemen. 

De dienstverlener en de consumenten zijn besmet door die kwaadaardige tussenpersoon die het bankwezen heet. Als we de bank buiten beschouwing kunnen laten en consumenten ons rechtstreeks kunnen laten financieren, kunnen we onze inspanningen richten op het opbouwen van een betere relatie tussen ons als dienstverlener en onze consumenten.

Hoe kunnen security tokens of utility tokens de wereld van onroerend goed veranderen? Wanneer bedrijven rechtstreeks door klanten worden gefinancierd, zo stelt Stephane, kan een hele beleggingscategorie veranderen: 

1. De waardering van het actief wordt enigszins irrelevant. Iemand koopt een actief omdat hij het in de toekomst tegen een betere prijs wil gebruiken. Ze willen een goede deal. Ze willen het bezit niet bezitten, ze willen in de toekomst toegang krijgen tot een dienst tegen een aantrekkelijkere prijs. 
2. Tokenisatie vereenvoudigt de relatie tussen een dienstverlener en een consument. Als hotelaanbieder of hotelexploitant is het bijvoorbeeld uw taak om uw consument de beste service te bieden. U wilt dat ze heel blij zijn met de ervaring die hij in uw etablissement opdoet. Als u geld inzamelt bij uw klanten, die nu gedeeltelijk eigenaar worden van uw eigendom, wordt u beter gestimuleerd om verder te investeren in de klantervaring. Op dezelfde manier worden uw klanten gestimuleerd om uw bedrijf te ondersteunen.

“Om voordelen te kunnen bieden, moet je het bezit bezitten”, zegt Stephane. “Als iemand voordelen belooft op het bezit van iemand anders, word ik ongemakkelijk. Om succesvol te zijn in het model dat we ontwikkelen, moet je bereid zijn eigenaar te zijn van het item waarop je voordelen aanbiedt.” 

Dit is de reden waarom, geeft Stephane toe, Traditionele bankrelaties zullen altijd een plaats hebben in het bedrijfsleven. Om bezittingen aan te houden zonder eigen vermogen, heeft u iemand nodig die u geld leent. De kredietverlening moet echter met de wereld mee evolueren en deze niet tegenwerken.“Ik zie de kredietmarkt de komende tien jaar aanzienlijk veranderen”, zegt Stephane. "Denk er over na; als u Aspen Digital koopt, heeft u de hefboomwerking die in feite de hypotheek van het actief is. Laten we aannemen dat ik morgen de hypotheek betaal en meer tokens uitgeef. U zou aan een kredietverstrekker moeten kunnen laten zien dat u tokens bezit die het onbeheerde eigendom van een hotel vertegenwoordigen en om een ​​verhoging van de hefboomwerking op uw portemonnee kunnen vragen. Ik denk dat je uiteindelijk zult zien dat de op activa gebaseerde hefboomwerking zich verplaatst naar de hefboomwerking op consumentenbasis.”

Stephane ziet een toekomst waarin houders van digitale activa, of dat nu Bitcoin is of een munt die een luxe berghotel vertegenwoordigt, naadloos leningen kunnen afsluiten bij reguliere banken. 

*Opmerking: er zijn enkele aanbieders van cryptocurrency-leningen, zoals BlockFi en Celsius die bieden crypto-collateralized leningen op cryptocurrency-deposito's.*

Er is ook een aanzienlijk nut van deze tokens, stelt Stephane, dat niet over het hoofd mag worden gezien. 

“Utility betekent dat mensen er gebruik van kunnen maken, waardoor natuurlijke liquiditeit in de activaklasse ontstaat”, zegt Stephane. “De voordelen die u van uw tokens ontvangt, kunnen tokenhouders een waarde geven die veel groter is dan de potentiële vermogenswinst.”

Stephane wordt filosofisch en beschrijft contant geld slechts als een medium om in de toekomst goederen en diensten te verwerven. 

“Contant geld is een instrument om een ​​ruil te creëren”, zegt Stephane. “Als je dat instrument niet nodig hebt omdat je toegang hebt tot de diensten, simpelweg door het bezit aan te houden en het niet uit te geven, verander je de relatie tussen mensen en geld.”

Met andere woorden: in plaats van dat waarde uit de relatie tussen bedrijf en klant in de handen van externe tussenpersonen glipt, kunnen klanten geheel nieuwe voordelen bereiken die doorgaans alleen aan de high-rolling eigenaren worden toegekend. 

Regulering en innovatie: een historisch giftige relatie

Stephane's reis naar blockchain, op zoek naar een alternatief voor een zeer verouderende kapitaalmarkt en banksysteem, een zoektocht die tientallen jaren beslaat. 

“Het feit dat we nog steeds vertrouwen op de Securities Act van 1933, omgaan met papieren waardepapieren en gebruik maken van een clearingagent, is grappig omdat deze bijna 100 jaar oud is. De hele financiële sector en de financiële derivaten waren echt klaar voor een revolutie, en ik geloof dat de mogelijkheid om activa op de blockchain te tokeniseren een strijdkreet is.”   

Stephane moedigt een toekomst aan waarin regelgeving meegroeit met innovatie, in plaats van deze te belemmeren.

“Als ondernemers moeten we respect hebben voor de autoriteiten en toezichthouders, want hoewel innovatie nieuwe deuren kan openen, kan het ook oplichting, fraude en misbruik mogelijk maken”, zegt Stephane. “Collaboratieve regulering zorgt ervoor dat we niet een hele onderneming sluiten alleen maar om de massa te beschermen tegen een heel klein aantal negatieve actoren.”

Om de evolutie van een landschap echt te stimuleren, heb je een gezond regelgevingsklimaat nodig, infrastructuur om nieuwe gebruikers aan boord te krijgen en marktleiders. 

“Als je 2017 als de eerste mainstreamgolf beschouwt, kijken we nu naar de tweede”, zegt Stephane. “We hadden het perfecte element van een relatief stabiele economie om innovatie vóór deze tweede golf te laten stabiliseren, en nu duwt dit meer onstabiele economische klimaat de noodzaak om financiële hulp rechtstreeks in de handen van de mensen te brengen. Het brengt ons ertoe om na te denken over wat de werkelijke sterke punten zijn van het oude bankklimaat, en hoe goed dit aansluit bij de belangen van de bevolking?”

Omdat deze revolutie afkomstig is van de kapitaalmarkten, betoogt Stephane, is dit geen kwestie van als; het is een kwestie van wanneer, wie en hoe. 

“Ik kan zeggen dat binnen vijf jaar alles digitaal zal zijn, inclusief de dollar en de euro”, zegt Stephane. “We zullen een digitale portemonnee in handen hebben en we zullen onze bezittingen kunnen beheren zonder dat we naar de bank of een geldautomaat hoeven te gaan om geld op te nemen of geld te storten.”

Conclusie

De toegang tot kapitaal is niet gelijk verdeeld over de hele wereld, en zoals Stephane opmerkt, is het een heel klein netwerk van mensen dat doorgaans de hoogste toegang heeft. De bedrijven die het hoogste rendement opleveren, zijn doorgaans niet beschikbaar als beleggingsoptie voor de gewone man. 

De belangrijkste hefboom van elke zakelijke relatie ligt in de handen van de partij die het kapitaal bezit. Dit kapitaal heeft historisch gezien zelden de greep van de banken en de ultrarijken van de samenleving verlaten, en het spervuur ​​van belastingvoordelen en reddingsoperaties in vooral de Verenigde Staten heeft ervoor gezorgd dat het grote geld op zijn plek bleef.

Echter, door het wegwerken van de kapitaalbemiddelaars en het democratiseren van de toegang tot investeringen door tokenisatie, zal de luxe van de ultrarijken van de samenleving uiteindelijk doorsijpelen naar de massa.  Dat is tenminste het argument dat Stephane De Baets aanvoert met de symbolisering van het St. Regis hotel. 

Deze tussenpersonen, een categorie waar Stephane De Baets weliswaar in valt, handelen niet in het beste belang van hoteleigenaar Stephane of klant Stephane. De veelzijdige Stephane lijkt echter zijn professionele identiteit onder één vlag te brengen: de democratisering van toegang en de desintermediatie van de overvolle derde partij van banken, en hij wil AspenDigital gebruiken om een ​​revolutie teweeg te brengen in de vastgoedsector.