Uniswap Wie? Trader Joe's AMM verovert DeFi stormenderhand

In de snel evoluerende wereld van gedecentraliseerde financiering (DeFi) verschijnen voortdurend nieuwe spelers met innovatieve oplossingen om de uitdagingen van handel en liquiditeitsvoorziening aan te gaan. Een platform dat furore heeft gemaakt in het DeFi-ecosysteem is Trader Joe, dat op stoom is gekomen met zijn kapitaalefficiënte gedecentraliseerde uitwisseling (DEX). 

Dat meldt een recente Twitter post volgens Chase, een onderzoeker bij Messari, is de kern van het succes van Trader Joe zijn Liquidity Book (LB), een geconcentreerd liquiditeitsmodel dat wordt geprezen als een doorbraak voor liquiditeitsverschaffers in de DeFi-ruimte. 

Wat maakt Trader Joe anders dan andere DeFi-protocollen?

Concurrerend met gevestigde spelers zoals Uniswap V3, wint Trader Joe's LB snel terrein, aangezien het de snelst groeiende DEX is van de afgelopen 180 dagen. De snelle groei van het platform getuigt van zijn aantrekkingskracht op handelaren en liquiditeitsverschaffers.

Trader Joe en Uniswap zijn gedecentraliseerde uitwisselingen waarmee gebruikers cryptocurrencies kunnen verhandelen zonder afhankelijk te zijn van gecentraliseerde tussenpersonen. Er zijn echter verschillende belangrijke verschillen tussen de twee platforms:

• Liquiditeitsmodel: Trader Joe's gebruikt een geconcentreerd liquiditeitsmodel genaamd het Liquidity Book, zoals eerder gezegd, terwijl Uniswap een constant product market maker-model gebruikt. De LB kan kapitaalefficiënter en kosteneffectiever zijn voor liquiditeitsverschaffers, terwijl het constructproductmodel eenvoudiger is en op grotere schaal wordt gebruikt in het DeFi-ecosysteem. 

Bovendien is de LB een model voor liquiditeitsvoorziening dat is ontwikkeld door Trader Joe's. Het stelt liquiditeitsverschaffers in staat hun geld in een specifieke prijsklasse te concentreren in plaats van ze over het hele prijsspectrum te spreiden. 

Bovendien kan de LB kosteneffectiever zijn voor kleinere liquiditeitsverschaffers, die mogelijk niet het kapitaal hebben om liquiditeit te bieden over het hele prijsspectrum op andere Automatized Market Makers (AMM's).

• Kosten: Trader Joe's brengt lagere kosten in rekening dan Uniswap. Dit kan het aantrekkelijker maken voor handelaren en liquiditeitsverschaffers die de kosten willen minimaliseren. 
• Ontwikkeling: Trader Joe's wordt door de gemeenschap aangestuurd, waardoor gebruikers wijzigingen op het platform kunnen voorstellen en erover kunnen stemmen. Aan de andere kant wordt Uniswap bestuurd door een protocol dat wordt beheerd door een kleine groep belanghebbenden. 

Sleutels achter het huidige succes van Trader Joe in DeFi 

Volgens Chase is een belangrijke factor achter dit succes de hogere basisvergoedingen van Joe V2. Dit betekent dat liquiditeitsverschaffers meer vergoedingen verdienen voor elke transactie in de pool. Joe V2 voegt een volatiliteitsvergoeding toe, waardoor de winstgevendheid van liquiditeitsverschaffers verder toeneemt. 

Volgens gegevens verzameld door Chase valt 36.5% van de WETH-USDC-liquiditeit van Joe V2 op Arbitrum binnen de prijsklasse van +/- 2%, aanzienlijk hoger dan de 19.9% voor Uniswap V3 en de 4% voor SushiSwap. Deze concentratie van liquiditeit wordt waarschijnlijk veroorzaakt door de lagere beheerkosten van de liquiditeitsverschaffer op Joe V2 in vergelijking met Uniswap V3. 

Ondanks het succes van Trader Joe's V2-pools met betrekking tot de winstgevendheid van de liquiditeitsaanbieder en de liquiditeitsconcentratie, heeft het platform nog steeds te maken met aanzienlijke concurrentie van gevestigde spelers zoals UniSwap. 

Volgens de onderzoeker heeft UniSwap V2 de afgelopen 3 weken gemiddeld $ 10 miljoen aan dagelijkse ARB-ETH-volumes vanaf 1 inch behaald, terwijl Joe V2 slechts $ 9,800 gemiddeld had. Chase beweert dat Joe V2, om te kunnen concurreren met UniSwap en meer handelsvolumes aan te trekken, zijn vergoedingen moet verlagen of zijn liquiditeit moet vergroten. 

Op het moment van schrijven is de circulerende marktkapitalisatie van Uniswap meer dan $ 4.5 miljard waard, een daling van 2% in de afgelopen dagen. De marktkapitalisatie van Trader Joe daarentegen is momenteel $ 195 miljoen, met een handelsvolume van $ 29 miljard. Dit is aanzienlijk lager dan het handelsvolume van Uniswap, dat $ 831 miljard bedraagt.

Ondanks de verschillen tussen Trader Joe en Uniswap, de snelle groei van Trader Joe en de aanhoudende dominantie van Uniswap in de gedecentraliseerde beurzen (DEX), lijkt het DeFi-ecosysteem klaar om te groeien. Concurrentie en verdere innovaties in het ecosysteem kunnen meer gebruikers en investeerders aantrekken voor de ontluikende industrie en haar technologieën.

Uitgelichte afbeelding van Unsplash, grafiek van TradingView.com

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://www.newsbtc.com/news/defi/uniswap-who-trader-joes-amm-takes-defi-by-storm/