USD/JPY technisch: Hertest van de 20-daagse voortschrijdend gemiddelde ondersteuning met bearish momentum – MarketPulse

USD/JPY technisch: Hertest van de 20-daagse voortschrijdend gemiddelde ondersteuning met bearish momentum

• Belangrijke technische elementen zijn bearish geworden voor de ex-post verdachte USD/JPY-uitvinding van de BoJ.
• De eerste verdedigingslinie van de USD/JPY-bulls op het 20-dagen voortschrijdend gemiddelde, fungerend als een steun van 148.25, lijkt kwetsbaar.
• De volgende directe ondersteuning om naar te kijken is op 146.10/146.00

Dit is een vervolganalyse van ons eerdere rapport, “USD/JPY steeg naar het hoogste niveau in elf maanden, ondanks een rooskleurig Tankan-rapport over het derde kwartaal en verbale interventies” gepubliceerd op 2 oktober 2023. Klik hier voor een samenvatting.

De USD / JPY heeft de verwachte push-up vorm gegeven en de belangrijkste weerstandszone van 150.00/150.30 bereikt, toen het op dinsdag 150.16 oktober tijdens de eerste helft van de Amerikaanse sessie een intraday high van 3 noteerde na de publicatie van de beter dan verwachte Amerikaanse JOLT's banencijfers voor augustus.

Daarna kelderde de USD/JPY binnen slechts 5 minuten met bijna drie grote cijfers en drukte een dieptepunt in de loop van de dag op 147.34 na een vermoedelijke interventie van de Bank of Japan (BoJ) in opdracht van het Japanse Ministerie van Financiën.

De kansen voor een breed gedragen pullback-scenario voor de sterkte van de USD zijn toegenomen

De beweging van gisteren op de brede FX-markt begint tekenen te vertonen van een mogelijk over meerdere weken aanhoudend herstelscenario voor de sterkte van de Amerikaanse dollar, nu de dagelijkse RSI-indicator van de US Dollar Index, een graadmeter voor het momentum, een bearish divergentietoestand vertoont in de overboughtzone. (de eerste keer sinds de opwaartse trend op de middellange termijn op 14 juli 2023 begon).

Figuur 1: Voortschrijdende prestatie van de Amerikaanse dollar over één maand met premiespreiding op tweejarige Amerikaanse staatsobligaties vanaf 2 oktober 5 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

Ook beginnen de voortschrijdende maandprestaties vanaf 5 oktober 2023 van de voorheen zwakste valuta’s ten opzichte van de dollar (GBP, EUR, CHF) vanaf 27 september 2023 gemiddelde omslagbewegingen te vertonen om de eerdere gaten met de andere “minder zwakkere valuta” te dekken. valuta's (AUD, NZD, CAD, CNH, SGD) zoals gemeten ten opzichte van de Amerikaanse dollar.

Bovendien is de rentepremie op tweejaars Amerikaanse staatsobligaties ten opzichte van een gelijk gewogen gemiddelde van de tweejaars staatsrente in Duitsland, Groot-Brittannië, Japan, Canada, Zwitserland, Australië en China in dezelfde periode begonnen te krimpen.

Deze laatste waarnemingen ondersteunen een potentieel breed gedragen, meer weken durende pull-back-scenario van de Amerikaanse dollar, dat op zijn beurt een nieuwe ronde van verdere potentiële zwakte in de USD/JPY versterkt, waarbij de eerdere, onbevestigde interventie van de BoJ om een ​​meer maanden durende neerwaartse beweging van de JPY te stoppen, een nieuwe ronde van verdere potentiële zwakte in de USD/JPY versterkt. waarschijnlijk een angstelement gecreëerd in de mentaliteit van kortetermijnspeculanten die een aanhoudend bullish beeld hebben van de USD/JPY.

Een dreigende bearish analyse van het momentum op de middellange termijn voor de USD/JPY

Figuur 2: USD/JPY middellangetermijntrend vanaf 5 oktober 2023 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

De dagelijkse RSI van de USD/JPY heeft een dreigende “Double Top” bearish reversal-configuratie rond zijn overboughtzone gevormd en op dit moment probeert hij een bearish uitsplitsing te bewerkstelligen onder een parallelle support op het 56-niveau.

Dit belangrijke technische element suggereert dat het neerwaartse momentum van de USD/JPY op de middellange termijn zich begint op te bouwen, wat de aanhoudende opwaartse trendfasen van de USD/JPY op de korte tot middellange termijn in gevaar zou kunnen brengen.

De 20-daagse voortschrijdend gemiddelde ondersteuning voor de USD/JPY lijkt kwetsbaar

Figuur 3: USD/JPY kleine kortetermijntrend vanaf 5 oktober 2023 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

De bulls van de USD/JPY zijn erin geslaagd de verdedigingslinie vast te houden tijdens de opwaartse beweging van 20 dagen tijdens de vermoedelijke interventie van de BoJ van dinsdag. De prijsacties van de USD/JPY worden sinds 20 juli 28 op en boven het 2023-daagse voortschrijdend gemiddelde verhandeld.

Het 20-daags voortschrijdend gemiddelde fungeert nu als ondersteuning rond 148.25, waar prijsacties het opnieuw testten tijdens de Aziatische ochtendsessie van vandaag en op dit moment van dit schrijven een kleine sprong van 29 pips opleverden.

Andere technische elementen op de korte termijn zijn echter bearish geworden, waarbij de prijsacties van de USD/JPY een bearish uitsplitsing hebben veroorzaakt vanaf de ondergrens van zijn kleine stijgende kanaal vanaf het dieptepunt van 1 september, dat nu fungeert als een pull-back-weerstand op de korte termijn op 149.40.

Houd de cruciale weerstand op 150.30 in de gaten en een uitsplitsing onder de 148.25 zou het begin kunnen veroorzaken van een potentiële neerwaartse trendfase op de korte termijn om de volgende steun op 146.10/146.00 in de eerste stap bloot te leggen.

Een opklaring boven de 150.30 ontkracht echter de bearish toon voor een stijging naar de volgende grote weerstanden van 150.90 en 151.95 (21 oktober 2022 swing high).

Inhoud is alleen voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of te verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijkerwijs die van OANDA Business Information & Services, Inc. of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Als u de inhoud van MarketPulse, een bekroonde forex-, grondstoffen- en wereldwijde indices-analyse- en nieuwssite-service geproduceerd door OANDA Business Information & Services, Inc., wilt reproduceren of herdistribueren, ga dan naar de RSS-feed of neem contact met ons op via info@marketpulse.com. Bezoeken https://www.marketpulse.com/ om meer te weten te komen over het ritme van de wereldmarkten. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.