Wat is er aan de hand met Binance? Waarom de FUD?

De ineenstorting van FTX heeft twijfels doen rijzen over de toekomst van de hele crypto-economie, met name gecentraliseerde uitwisselingen. FUD's zijn nu overal in crypto, en velen wijzen naar het grootste crypto-handelsplatform Binance.

Sommige FUD's kunnen overdreven reacties zijn en verre van de waarheid, terwijl andere kansen zijn om het voorval echt te onderzoeken.

Binance-grondbeginselen

We zien Binance overal, digitaal, maar het hoofdkantoor blijft een vraag. Hoewel het hoofdkantoor van FTX op de Bahama's is gevestigd, is de zaak met Binance niet zo eenvoudig.

De crypto-uitwisselingsgigant heeft kantoren in Dubai, Parijs, Singapore en nog veel meer. Toch lijkt er geen enkele wereldwijde houdstermaatschappij te zijn.

CZ legde in een podcast van juli uit dat het deel uitmaakt van de gedecentraliseerde filosofie van het bedrijf, en verzekerde dat de gecentraliseerde beurs een wereldwijde holdingmaatschappij had en dat mensen dat snel zouden weten.

Binance toont ook enige affiniteit met FTX. Als FTT de oorspronkelijke valuta van FTX is, is BNB de oorspronkelijke digitale activa van Binance. In de loop van de tijd is het BNB-token krachtiger geworden omdat het is gekoppeld aan het Binance-ecosysteem.

Analisten wijzen op de financiële situatie en prestaties van Binance als een vaag, onduidelijk beeld dat te vertrouwen is. Op basis van de informatie is het moeilijk te zeggen of het hele achterdeurverhaal van FTX en Alameda Research met Binance zou kunnen gebeuren.

Het feit dat het bedrijf de rol van het token, naast financiële basisinformatie, niet openbaar maakt op de balans, wordt echter als een soort rode vlag beschouwd.

Een enorme speler op de cryptomarkten

Volgens Reuters heeft Binance dit jaar meer dan 22 biljoen dollar aan totale transacties verwerkt, maar de meeste activiteiten zijn verborgen voor het publiek.

De beurs biedt cryptoleningen en margehandel aan klanten, maar geeft geen details over het risiconiveau of de reserves om ervoor te zorgen dat de opnames van gebruikers niet worden bevroren; iets dat ons doet denken aan de FTX-ramp.

Nogmaals, er is een eerlijke verklaring. Binance is geen beursgenoteerde onderneming en het bedrijf heeft sinds 2018 geen externe fondsen geworven. Het delen van financiële informatie is dus optioneel, maar te weinig informatie leidt waarschijnlijk tot verdere kritiek.

Heeft Binance niet de eerste stap gezet?

In 2019 kondigde Binance zijn strategische investering in FTX aan in een poging de crypto-economie te ontwikkelen. Het bedrijf van CZ kocht ook FTX-tokens om de duurzame ontwikkeling van het FTX-ecosysteem te vergemakkelijken.

Op dat moment was Binance de eerste investeerder van FTX. Later was Binance een van de eerste figuren die de weerstand van FTX tegen transparantie onthulde. Om eerlijk te zijn, werd de FTX-uitval aangewakkerd door het rapport van Coindesk en maakte Binance de volgende stappen om zijn gebruikers te beschermen.

Het uiteenvallen van de Binance-FTX-deal schokte de markt, maar de nasleep bereikte een dieptepunt. Zhao van Binance zei publiekelijk dat het bedrijf zijn aandelen in FTT-tokens verkocht, dat de uitverkoop plaatsvond en dat FTX niets kon doen om het te stoppen.

De volledige gevolgen van FTX brachten Binance zelfs in een kwetsbaardere positie. De vertrouwenscrisis veroorzaakte vorige week een enorme uitstroom van de Binance-uitwisseling, maar uiteindelijk slaagde het erin om de moeilijke situatie aan te pakken.

CZ heeft consequent verklaard dat de beurs geen gebruikersfondsen verduistert, zoals FTX wordt beschuldigd, en dat Binance een onbeperkt aantal opnames kan verwerken.

De behoefte aan nog meer transparantie

CZ eiste dat de adressen die door beurzen worden gebruikt om tegenboekingen te houden – de Proof-of-Reverses – openbaar worden gemaakt. De aanpak wordt echter als ondoeltreffend beschouwd om transparantie aan te tonen.

Binance ontweek opzettelijk de aandacht van de regelgevende instanties in de Verenigde Staten door een apart legaal bedrijf op te richten, Binance US. CZ ontkende het besluit om Binance America op te richten te hebben ondertekend en beweerde dat het bedrijf was opgericht op advies van topadvocaten.

Er is gemeld dat het ministerie van Justitie Binance onderzoekt wegens het witwassen van geld en schendingen van sancties. Goed voor meer dan de helft van de handelsvolumes in cryptocurrency is een goede reden om op de radar van de Amerikaanse autoriteiten te staan.

Hoewel de beschikbare informatie geen concreet bewijs biedt dat Binance zou eindigen als FTX, is er één voldoende gebrek: regelgeving. En aangezien de activiteiten van Binance gekoppeld zijn aan verschillende jurisdicties, is het belangrijk om wijzigingen in de regelgeving in de gaten te houden.