Wat is THORChain? $ RUNE - Azië Crypto vandaag

Wat is THORChain? $ RUNE - Azië Crypto vandaag

Tijdstempel: 30 juni 2023 6:52 uur
Wat is THORChain? $RUNE - Azië Crypto Vandaag PlatoBlockchain Data Intelligence. Verticaal zoeken. Ai.

THORChain is een onafhankelijke blockchain die verschillende externe netwerken overbrugt, cross-chain transfers mogelijk maakt en functioneert als een gedecentraliseerde uitwisseling. Deze gids onderzoekt de ingewikkelde details van THORChain, van de achtergrond tot de functionaliteiten en het native token, RUNE. Aan het einde van deze gids heeft u een goed begrip van THORChain en hoe het op een gedecentraliseerde manier een revolutie teweegbrengt in de liquiditeit van cryptocurrencies.

Achtergrond

THORChain, opgericht in het jaar 2018, is voortgekomen uit de overtuiging dat de heersende praktijk van het gebruik van gecentraliseerde uitwisselingen voor de overdracht van crypto-activa over verschillende blockchains intrinsiek gebrekkig was. De makers van THORChain zagen de toekomst van dergelijke uitwisselingen in gedecentraliseerde platforms, gewoonlijk gedecentraliseerde uitwisselingen (DEX's) genoemd. Hun visie dreef hen ertoe een autonome blockchain te ontwerpen die verbindingen met externe netwerken tot stand kon brengen, waardoor cross-chain uitwisselingen mogelijk werden, een operatie die nogal lijkt op een DEX.

Een van de belangrijkste uitdagingen waarmee DEX's worden geconfronteerd, is de kritieke behoefte aan voldoende liquiditeit. Handelaren neigen van nature naar die platformen die een minimale ontsporing kunnen garanderen. Paradoxaal genoeg zijn het deze handelaren die de nodige liquiditeit kunnen leveren om uitglijden te voorkomen. Als strategische tegenzet stelde het team van THORChain de toepassing voor van een herzien Bancor's "smart token"-model, bedacht als Continuous Liquidity Pools (CLP's). Deze reservoirs van direct beschikbare activa voorzien handelaren van liquiditeit, waardoor er geen directe koper of verkoper meer nodig is.

Een onderscheidend kenmerk van THORChain is het stimuleringsprogramma, waarbij gebruikers die tokens bijdragen aan een liquiditeitspool worden beloond met RUNE, het inheemse token van het netwerk. Tegelijkertijd hebben eigenaren van tokens de mogelijkheid om hun activa in te zetten en daarmee vergoedingen te innen die worden gegenereerd door andere gebruikers die zich met de pool bezighouden.

Met zijn basis op het Tendermint-protocol, gebruikt THORChain Tendermint BFT (Byzantine Fault Tolerance) als zijn consensusprotocol en omarmt het Proof-of-Stake (PoS) om Sybil-resistentie te garanderen. De PoS-functie integreert een validatiesysteem waar belanghebbenden RUNE-tokens kunnen inzetten om netwerkknooppunten te bedienen en transacties te verifiëren. THORChain biedt tokenhouders ook de mogelijkheid om te delegeren aan deze validators. Deze structuur handhaaft een machtsevenwicht tussen validators, terwijl delegators een deel van elke blokbeloning kunnen verdienen.

Wat is THORChain? 

THORChain is een geavanceerd protocol voor meerdere valuta's dat cross-chain-technologie bevat, waardoor de uitwisseling van tokens tussen ongelijksoortige netwerken, zoals Bitcoin en Ethereum. Het is ontworpen om tokens te verwerken die niet afkomstig zijn van hetzelfde netwerk.

Als het gaat om handel en investeringen in cryptocurrency, zijn gedecentraliseerde beurzen de go-to-platforms voor crypto-swaps, bijvoorbeeld het ruilen van Bitcoin voor Ethereum. De inherente beperkingen van native netwerken maken deze operatie echter onhaalbaar. THORChain lost deze leemte op door een interoperabele omgeving te creëren waar gebruikers direct verschillende cryptocurrencies binnen het protocol kunnen verhandelen, waardoor de noodzaak voor betrokkenheid van derden wordt geëlimineerd.

Het belangrijkste doel van THORChain is om de liquiditeit van alle ondersteunde cryptocurrencies te verzadigen. Door dit te doen, probeert het de onsamenhangende en liquiditeitshongerige markten te herstellen van kopers en verkopers die transacties in verschillende crypto's willen uitvoeren, onafhankelijk van centrale autoriteiten.

Een ander uniek facet van THORChain is de voorziening voor gebruikers om rendement te verdienen via de gedecentraliseerde THORChain-uitwisseling. Door hun crypto's in liquiditeitspools te storten, kunnen gebruikers snel cryptocurrency lenen. Deze functie is een bewijs van de toewijding van THORChain aan gebruikersvoordeel en financiële innovatie.

Het operationele mechanisme van THORChain

Gebouwd op de Kosmos SDK en Tendermint, THORChain dient als een laag-1 netwerk. Het functioneert als een permissieloze Decentralized Exchange (DEX) die ketens overstijgt. De activakluis van THORChain, die niet afhankelijk is van een specifieke leider, wordt beveiligd door het gebruik van Threshold Signature Schemes (TSS). Een gelaagd Byzantine Fault Tolerance (BFT) consensusmechanisme wordt bereikt door het gecombineerde gebruik van Tendermint en TSS, wat een tweederde meerderheidsconsensus vereist voor fondsen om de primaire TSS-kluis binnen te gaan of te verlaten.

Er zijn vier kritieke gebruikerscategorieën binnen het THORChain-ecosysteem:

Swappers, die gebruikmaken van liquiditeitspools voor asset swapping.

Liquiditeitsverschaffers, die liquiditeit vergroten om te poolen en beloningen ontvangen.

Node-operators, die obligaties aanbieden en gecompenseerd worden om het systeem te versterken.

Traders, die pools controleren en aanpassen met winstoogmerk.

In tegenstelling tot andere ketenoverschrijdende protocollen, maakt THORChain geen gebruik van het verpakken van activa vóór het ruilen. In plaats daarvan gebruikt het native assets op THORChain om autonome, transparante asset swaps uit te voeren.

Activaswaps worden mogelijk gemaakt door liquiditeitspools, samengesteld uit activa geleverd door Liquidity Providers en beveiligd door een netwerk van node-operators. Liquiditeitsverschaffers storten hun activa in de liquiditeitspools van THORChain om rendement te genereren, bestaande uit swapvergoedingen en systeembeloningen. Het protocol stelt iedereen in staat om liquiditeit bij te dragen aan een bestaande pool, waardoor THORChain toestemmingloos wordt. Bovendien is THORChain niet-bewarend van aard, omdat alleen de oorspronkelijke deposant de activa kan opnemen die hij in de pool heeft geplaatst. Liquiditeitsverschaffers hebben ook het voorrecht om nieuwe activapools voor te stellen, aangezien deze activa tokens zijn van een ondersteunde keten binnen het ecosysteem.

Node-operators, THORNodes genoemd, zijn autonome entiteiten die onderling communiceren om een ​​cross-chain swapping-netwerk te vormen. Ze ontvangen vergoedingen als beloning voor elke uitgevoerde swap, in ruil voor de netwerkbeveiliging die ze bieden. Een potentiële node-operator moet een RUNE-obligatie verstrekken, die als onderpand wordt aangehouden om ervoor te zorgen dat de operators handelen in het beste belang van THORChain. De totale obligatie moet twee keer zo groot zijn als de samengevoegde RUNE.

Tijdens een activaruil sturen swappers hun activa naar THORChain en ontvangen in ruil daarvoor een ander actief. Wanneer ze bijvoorbeeld BTC ruilen voor ETH, dragen swappers hun BTC over naar THORChain, waardoor een BTC naar RUNE-swap wordt geactiveerd, gevolgd door een RUNE naar ETH-swap. De ETH wordt vervolgens vanuit een THORChain-kluis naar de swapper verzonden. Met dit proces kan THORChain native swaps uitvoeren zonder activa te verpakken.

Marktprijzen op THORChain worden beheerd door arbitragehandelaren, die vervolgens de waarde van activaswaps bepalen. Deze handelaren exploiteren verkeerd geprijsde activa op verschillende markten om te profiteren van prijsverschillen, waardoor de THORChain-marktprijzen op natuurlijke wijze worden gereguleerd, waardoor er geen orakels meer nodig zijn.

RUNE

RUNE is de native cryptocurrency van THORChain. Het werkt als het basispaar binnen het netwerk, waardoor gebruikers RUNE kunnen ruilen voor elk ander ondersteund activum. Met een totale voorraad van 500 miljoen bedient RUNE vier hoofdfuncties: afwikkeling, beveiliging, bestuur en prikkels.

Afwikkelingsrol van RUNE

Als afwikkelingsmiddel ondersteunt RUNE alle liquiditeitspools en ondersteunt het de uitwisseling tussen twee pools. Een verhouding van 1:1 van RUNE tot het actief is essentieel voor elke pool. Ter illustratie: een pool met $ 100,000 aan BTC moet een equivalent van $ 100,000 aan RUNE behouden.

Beveiligingsaspect van RUNE

RUNE speelt een cruciale rol bij het waarborgen van de veiligheid van het netwerk. Node-operators zijn verplicht om tweemaal de hoeveelheid RUNE te binden die ze bijdragen aan een pool. Deze gebonden RUNE's worden gehouden als onderpand om te bevestigen dat node-operators handelen in het beste belang van het netwerk.

Bestuursfunctie van RUNE

Houders van RUNE-tokens zijn gemachtigd om te bepalen aan welke activa of keten ze prioriteit willen geven. Zij oefenen hun voorkeur uit door hun liquiditeitsstemmen uit te brengen. Een pool die bijvoorbeeld de hoogste RUNE-toezegging aantrekt, krijgt een hogere prioriteit.

Stimulerende rol van RUNE

Blokbeloningen en swapvergoedingen worden verdeeld onder liquiditeitsverschaffers en node-operators in RUNE, volgens een vooraf bepaald emissieschema. Bovendien kan RUNE ook worden gebruikt om gaskosten te verrekenen.

Conclusie

THORChain markeert een essentiële stap voorwaarts in de wereld van blockchain-technologie en creëert een ecosysteem waarin interoperabiliteit en liquiditeit niet langer uitdagingen zijn, maar pijlers van een efficiënt systeem. De benadering van cross-chain transfers, liquiditeitspooling en gedecentraliseerde uitwisselingen creëert een omgeving waarin gebruikers verschillende cryptocurrencies direct kunnen uitwisselen zonder tussenpersonen. 

Het is opmerkelijk hoe THORChain slim gebruik heeft gemaakt van RUNE, zijn native token, om afwikkeling, veiligheid, bestuur en prikkels binnen het netwerk te waarborgen. Naarmate we verder gaan, zullen de progressieve functies van THORChain waarschijnlijk een grote impact hebben op de cryptocurrency-markt. We hopen dat deze ultieme gids voor THORChain je de inzichten heeft gegeven die je nodig hebt om dit baanbrekende platform te begrijpen en ermee om te gaan.

Tijdstempel:

Meer van Azië Crypto vandaag