Wat zijn de belangrijkste problemen met het ecosysteem van gedecentraliseerde financiering (DeFi)?

Gedecentraliseerde financiering is een sector die nog in de kinderschoenen staat. Als het de balans wil omverwerpen en het rentmeesterschap wil overnemen van de traditionele financiële systemen, moet het uitstijgen boven een aantal ecosysteemgerelateerde problemen. Maar er zijn rapporten naar voren gekomen dat er nieuwe technologie in de pijplijn zit om de ontwikkelaars en experts in de sector te helpen oplossingen te bieden voor de bestaande uitdagingen.

DeFi is een veelomvattende term die een breed scala aan nieuwe producten en technologieën beschrijft die tot doel hebben mensen innovatieve strategieën te bieden om al hun financiële gegevens autonoom te beheren. Gebruikers kunnen hun financiën beheren en controleren zonder de tussenkomst van een centrale bank of een andere gecentraliseerde overheidsinstelling.

Over het algemeen draaien gedecentraliseerde applicaties (dApps) op bestaande blockchains zoals Bitcoin, EOS en Ethereum. Door gebruik te maken van slimme contracttechnologie hebben gebruikers volledige controle over al hun financiën. Ze hebben betrekking op investeringen, sparen, voorspellingsmarkten, leningen, verzekeringen, betalingen en margehandel. Het omvat ook bijna alles wat het traditionele financiële systeem te bieden heeft.

De gedecentraliseerde financieringsinstrumenten verbinden klanten en gebruikers met diensten die niet bestaan ​​uit een gecentraliseerde autoriteit. Dit ontluikende systeem is perfect ontworpen om ervoor te zorgen dat het hele proces efficiënter, veiliger en volledig transparanter is. Dit zijn de kwaliteiten en werkethiek die traditionele fintech-oplossingen moeilijk kunnen implementeren.

Er zijn echter nog steeds verschillende uitdagingen waardoor de visie niet kan worden gerealiseerd.

Waaruit bestaat de gedecentraliseerde financiële markt?

De gedecentraliseerde financieringsmarkt kent een verscheidenheid aan actoren en subsectoren, waarbij sommige deelnemers niet beschikbaar zijn in de traditionele financiële ruimte. De meeste deelnemers zijn kredietverstrekkers die hun vermogen uitlenen aan kredietnemers die snel toegang zoeken tot het beschikbare vermogen. Bovendien kunnen de uitwisselingen werken als een medium voor de geldschieters en leners om te opereren.

DeFi-sectoren hebben ook verschillende andere essentiële facetten en oplossingen. Ze omvatten tokenisatie van real-world activa zoals verzekeringen, kunst en onroerend goed, voorspellingsmarkten, peer-to-peer-marktplaatsen, staking en onderpand, en alternatieve besparingen met rente-verdienende mechanismen.

Lenen en uitlenen zijn momenteel de meest populaire use-cases in de DeFi-industrie. Kredietverstrekkers hebben veel activa en ze zoeken methoden om rente in hun deelneming te verdienen die voornamelijk de normale marktwaardering overstijgen. Door liquiditeit voor elk actief te introduceren, krijgen de langetermijnleners normaal gesproken hun beloningen wanneer ze een specifiek uitleenplatform gebruiken.

Analyse toont aan dat deze marktstrategie gepaard gaat met een symbiotische relatie tussen het verschaffen van liquiditeit binnen de markt van een activum en tegelijkertijd passief inkomen geven aan degenen die het aanbieden. Aan de andere kant zoeken leners naar de voordelen die voortvloeien uit het tijdelijk controleren van de middelen van de geldschieters, zelfs als dit een prijs heeft.

Door activa te lenen, kunnen gebruikers short gaan op de grondstof om winst te maken op crypto-uitwisselingen die geen margehandel hebben. Bovendien geven de deelnemende platforms snel toegang tot de utility-tokens die de leners niet willen hebben, maar willen gebruiken voor een bepaalde taak, zoals stemmen op een netwerk.

Met flitsleningen kunnen gebruikers geld lenen, het geld gebruiken en het geld vervolgens automatisch terugbetalen met een enkele transactie. Decentrale uitwisselingen (DEX's) zijn ook beroemd geworden vanwege hun geautomatiseerde swap-mogelijkheden. Slimme contracten zijn de enige 'tussenpersonen' die bij dit proces betrokken zijn. Ze nemen geen bezuiniging of vertragen zelfs het hele uitwisselingsproces.

Alle beschikbare fondsen worden volledig in bewaring gehouden door een gebruiker, wat de beveiligingsuitdagingen vermindert die de gecentraliseerde uitwisselingen al meerdere jaren beïnvloeden. Deze beveiligingsproblemen hebben de gecentraliseerde beurzen miljoenen dollars aan cryptocurrency gekost als gevolg van hacks en wanbeheer.

Liquiditeitspools zijn ook een groeiende sector van gedecentraliseerde financiering en zijn grotendeels verbonden met gedecentraliseerde beurzen. Sommige van de DEX-platforms zoals Bancor Network en Uniswap moedigen hun gebruikers aan om liquiditeitspools te ontwikkelen en te financieren die nodig zijn om verschillende uitwisselingsparen te ondersteunen en te faciliteren.

Iedereen die een token bezit en deze met een ander wil ruilen, kan wat liquiditeit voor hun token krijgen om andere deelnemers te laten ruilen en er zelfs voor te ruilen. Dit open proces wordt gezien als een ondermijning van het concept van een notering aan de traditionele beurzen. Zowel de DEX's als de liquiditeitspools hebben een enorme groei doorgemaakt sinds hun oprichting in het eerste kwartaal van 1.

Intrinsieke risico's die bestaan ​​op de gedecentraliseerde markten

In deze ontluikende markt komen de meest voorkomende risico's voort uit problemen die van invloed zijn op slimme contracten, gebruikersfouten, marktvolatiliteit, onvoldoende verzekering voor leningen en waarschijnlijke implosie van het prijsmechanisme. Interessant is dat de DeFi-markt zich nog relatief in de beginfase bevindt, ondanks de enorme potentiële voordelen. Daarom brengen enkele van de belangrijkste voordelen van het gebruik van deze platforms ook grote risico's met zich mee.

Kwetsbaarheid van slimme contracten is een grote uitdaging voor de gedecentraliseerde financiële ruimte. Ook al heeft het geprogrammeerde bedoelingen, er kan verlies van geld optreden wanneer een contract in het ecosysteem wordt vrijgegeven met een fout in de code.

Er zijn verliezen geleden in het verleden en in de meeste opmerkelijke afleveringen druk op Ethereum. Deze ruimte heeft een lange weg afgelegd met audits en peer reviews die de norm worden, maar er is geen garantie dat de DeFi-aanvallen niet opnieuw zullen plaatsvinden.

Een van de meest beruchte aanvallen was degene die zich richtte op het bZx-protocol. Bij dat incident maakte een hacker gebruik van de subtiliteiten van 'flitsleningen'. Ze hebben voor duizenden dollars aan Ether gestolen. Hoewel dergelijke incidenten resulteren in geüpdatete oplossingen voor de uitdagingen die ze veroorzaakten, streven cybercriminelen ernaar om andere mazen in de wet te vinden en proberen deze uit te buiten voordat het systeem optimaal werkt.

Deze slimme contractuitdaging kan worden gekoppeld aan een andere belangrijke tekortkoming die de hele DeFi-ruimte beïnvloedt: gebruikersfout. Ontwikkelaars zeggen dat hun code luchtdicht en ondoordringbaar is. Ze kunnen echter nooit bepalen hoe verschillende gebruikers omgaan met hun applicaties.

Miljoenen dollars zijn verloren gegaan nadat gebruikers geld naar verkeerde adressen stuurden, waaronder de slimme contract blockchain-adressen van de dApps. Deze uitdaging kan worden opgelost met behulp van ERC-777 en andere tokenstandaarden die foutieve transacties kunnen detecteren en vervolgens blokkeren. Toch verhoogt deze strategie de transactiekosten.

Een ander belangrijk kenmerk dat veel gebruikers nooit zien, is het interne beheer van een bepaald activum en externe regelgeving. Interessant genoeg is er altijd een kans dat een specifiek project verandert hoe een platform wordt beheerd en wie het beheert. Er zijn momenten waarop de wijziging plaatsvindt zonder enige waarschuwing.

Bovendien kunnen lokale overheden nieuwe wet- en regelgeving die de valuta illegaal kunnen maken of vergroten wanneer de valuta kan worden gebruikt. Andere problemen, zoals de onvoorspelbare markten die verschillende gedecentraliseerde diensten beïnvloeden en het ontbreken van verzekeringen, betekenen dat er nog steeds enkele grote risico's zijn. Zo kunnen investeerders hun investering verliezen, zelfs als zij noch de ontwikkelaars fouten hebben gemaakt.

Welke problemen vertragen de snelheid van deFi-acceptatie?

Verschillende hardnekkige problemen zijn van invloed op de gebruikerservaring en overtreffen de risico's die bij gedecentraliseerde financiën bestaan. Enkele van de opvallende problemen zijn onder meer overmatige zekerheden, centralisatie, lage liquiditeit en weinig tot niet-bestaande interoperabiliteit tussen de blockchains.

DeFi is ook niet zo gedecentraliseerd als het zou moeten zijn. Dit is echter normaal om ervoor te zorgen dat de ontwikkelaars het netwerk beoordelen en er efficiënt aan werken, problemen die zich op een bepaald moment kunnen voordoen, snel kunnen oplossen. Hoewel dat allemaal logisch is, kan het resulteren in onverwachte situaties waarin een dApp die is ontworpen voor openbaar gebruik tot op zekere hoogte nog steeds gecentraliseerd is.

Dit voorval is riskant, zelfs als de ontwikkelaars betrouwbaar zijn, omdat het manieren creëert voor misbruik van consumentengelden die aan verschillende aspecten van het project zijn toegewezen. De meeste projecten hanteren een "progressieve decentralisatie" -benadering om het probleem op te lossen. In deze context staat een DeFi-project oorspronkelijk onder de controle van het centrale ontwikkelteam.

Maar het bestuur van het team wordt in de loop van de tijd langzaamaan 'vrijgelaten' aan de gemeenschap. Door deze strategie te gebruiken, wordt het netwerk uiteindelijk zelfregulerend nadat alles operationeel is.

In het geval van lenen en uitlenen, is de grootste uitdaging die er bestaat te veel onderpand. Kredietverstrekkers vragen om hoger onderpand voor hun leningen, omdat er geen zekerheid is met zo'n zeer volatiele cryptomarkt. Dit verklaart waarom veel kredietverstrekkers het niet eens worden met de kredietnemers, tenzij er voldoende zekerheid wordt geboden voor de leningen, en het ondermijnt de cruciale functie van het opnemen van leningen.

Wanneer geldschieters en leners het niet eens worden, blijft de filosofie van gedecentraliseerde financiering, namelijk het bankieren van de bankiers, onvervuld. Het vreet ook aanzienlijk in de winst die wordt gemaakt met hefboomwerking, en ontmoedigt dus de acceptatie van deze use-case.

Lage liquiditeit en uitdagingen bij het schakelen tussen blockchains zijn de andere tekortkomingen die worden geassocieerd met gedecentraliseerde financiën. Op deze DeFi-platforms worden dagelijks veel tokens en valuta uitgewisseld. Bij sommige incidenten is het aantal beschikbare handelaren niet voldoende om activa gemakkelijk te verplaatsen.

Het samenvoegen van deze tekortkomingen met beperkte overdrachtsmogelijkheden tussen verschillende goederen die normaal gesproken op de cryptocurrency-uitwisselingen zijn gericht, vertraagt ​​de snelheid van DeFi-goedkeuring. Deze problemen kunnen ook de waardebeweging op deze competente netwerken vertragen. Dit alles werkt in de veronderstelling dat de onderliggende netwerken niet echt bezwaard zijn, wat ook niet gegarandeerd is.

Is interoperabiliteit de ontbrekende schakel?

Analisten en experts zeggen dat de belangrijkste katalysator voor gedecentraliseerde financiële adoptie interoperabiliteit is. Dit fenomeen wordt beschreven als het vermogen van elke dApp, tool en smart contract om naadloos met elkaar te communiceren. Er bestaan ​​verschillende blockchains, elk met zijn unieke DeFi-community en het ecosysteem.

Ervoor zorgen dat crypto's en digitale activa naadloos door alle blockchains stromen en dat hun dApps idealiter de waarde 'ontketenen' voor de hele tril-dollar cryptocurrency-sector. Als dat wordt bereikt, zal dit de liquiditeit, het nut en de bruikbaarheid van de gedecentraliseerde financiële markt vergroten.

Een project dat interoperabiliteitsoplossingen voor de DeFi-ruimte ontwikkelt, is pTokens. Dit project maakt gedecentraliseerde financiering universeel toegankelijk door ervoor te zorgen dat dApps bruikbaar zijn voor de crypto-gebruikers zonder dat ze hun Bitcoin, Litecoin, EOS en andere blockchain-activa die ze bezitten, hoeven te offloaden of verhandelen.

pBTC is de eerste van de nieuwe pToken-serie. Hiermee kan iedereen met bitcoin hun EOS- of Ethereum-compatibele tokens munt slaan. Ze kunnen de pBTC gebruiken om met alle dApps te communiceren. Ze omvatten gedecentraliseerde leningplatforms waar ze wat rente kunnen verdienen over hun geleende activa. Deze pBTC-tokens kunnen vervolgens op elk moment worden teruggezet naar BTC tegen de huidige waarde.

Bron: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/