Zijn super-apps de weg naar succes voor de e-wallets van Indonesië? – Fintech Singapore

De afgelopen jaren heeft Azië een explosie gezien in het gebruik van e-wallets, vooral in Indonesië, waar transacties plaatsvinden waarden van 33.4 procent op jaarbasis (j/j) tot 407.53 biljoen IDR (ongeveer 27.63 miljard dollar) in 2022.  

De populariteit van digitale portemonnees heeft een zodanig niveau bereikt dat zelfs lokale familiebedrijven, bekend als warungs, betalingen met e-wallets hebben omarmd. 

Te midden van dit landschap valt Gojek op als een echte triomf en wordt het de superapp en eerste decacorn van Indonesië. Tegenwoordig is het bedrijf niet alleen actief in Indonesië, maar ook in Thailand, Vietnam en Singapore.

Gezien deze dynamiek zou het gemakkelijk zijn om te denken dat het exploiteren van e-wallets een zeer lucratieve onderneming is. In Indonesië is dat echter niet het geval. De acquisitiekosten voor klanten en verkopers zijn relatief hoog, terwijl de klantenloyaliteit laag blijft.

Het complexe beeld van e-wallets in Indonesië roept een grote vraag op: zullen andere spelers het pad van Gojek volgen om superapps te worden, of zullen ze te maken krijgen met uitdagingen die uniek zijn voor de regio?

De werkelijke kosten van het gebruik van e-wallets

De centrale bank van Indonesië heeft een vaste transactievergoeding van 0.7 procent opgelegd op e-wallet-transacties. 

Vergeleken met de Chinese markt – een veld met twee spelers, transactiekosten van ongeveer 0.5 procent en geen tussenpersonen – lijken de opgelegde toezichtlasten in Indonesië minder haalbaar.

De Indonesische markt voor e-wallets, die meer gefragmenteerd is, betekent dat hogere vaste transactiekosten worden verdeeld over verschillende belanghebbenden: exploitanten, betalingsverwerkers en een consortium van grote Indonesische kredietverstrekkers. 

Vanaf De beoordeling van DBSzullen spelers op het gebied van digitale portemonnees waarschijnlijk nog een aantal jaren in een cash-burning-fase blijven.

Groei te midden van strijd

Ondanks deze uitdagingen wordt verwacht dat de industrie exponentieel zal groeien. De transactiewaarde van e-wallets zal naar verwachting vervijfvoudigen tot 50 miljard dollar in 2025. 

Toch is de realiteit dat veel spelers te maken zullen krijgen met een intense cashburn. Neem SeaMoney als voorbeeld. Als gevolg van zware promoties verliezen deze digitale betalingsproviders bijna $ 10 per gebruiker op een omzet van $ 3.

Bedrijven gebruiken verschillende strategieën om het hoofd boven water te houden. Bijvoorbeeld, Het in Indonesië gevestigde Ovo is Gezegd te zijn fuseert met Dana om zijn nummer één positie te verstevigen. Maar de fundamentele vraag is: wat voedt de waanzin rond e-wallets als winst niet de voornaamste drijfveer is?

Het eindspel voor een e-wallet is vaak om te veranderen in een 'super app' – één enkele bestemming voor een overvloed aan diensten zoals e-betalingen, e-commerce, taxivervoer, voedselbezorging en meer.

Het succes van WeChat en Alibaba in China, het Koreaanse Naver en het Japanse Line bevestigt de haalbaarheid van dit model.

Volgens een rapport: de totale e-commerceverkoop in Indonesië voor 2022 bereikt 15.6 miljard dollar, wat ongeveer 3.4 procent van de totale detailhandelsomzet vertegenwoordigt, vergeleken met China, dat vanaf het eerste kwartaal van 8.6 1 procent bedroeg, met een totale detailhandelsomzet van 2023 miljoen dollar.

Niet alle e-wallets willen echter noodzakelijkerwijs super-apps worden. Sommigen kunnen uitbreiden naar het aanbieden van verschillende financiële diensten met een grotere winstpool, zoals het verstrekken van snelle leningen en Vermogensbeheer producten.

Het uitpakken van de uitdagingen

Ondanks deze opmerkelijke successen zou het super-app-model echter moeite kunnen hebben om grip te krijgen in Indonesië vanwege een groot aantal uitdagingen.

De eerste zijn hindernissen op regelgevingsgebied: de door de centrale bank van Indonesië opgelegde transactiekosten van 0.7 procent leggen een aanzienlijke kostendruk op e-wallets. Bovendien kan de wettelijke verplichting voor e-wallets om samen te werken met banken of andere vergunninghoudende entiteiten om financiële diensten aan te bieden innovatie en flexibiliteit belemmeren.

De tweede uitdaging is marktfragmentatie. In tegenstelling tot de duopolie van WeChat en Alipay in China is de Indonesische markt zeer competitief, met bijna 50 kanshebbers op het gebied van e-wallets. 

Deze concurrentie vertaalt zich in klanten en verkopers die minder loyaliteit hebben ten opzichte van één enkel platform, waardoor hogere uitgaven aan klantenwerving en -behoud noodzakelijk zijn, wat de winstgevendheid aantast.

Ondanks deze ontwikkelingen zijn er een aantal redenen waarom het super-app-model in Indonesië misschien niet van de grond komt. De eerste is de Indonesische verslaving aan Google, die op zijn beurt een ondersteunende omgeving creëert voor de beste spelers in zijn klasse, in plaats van one-stop-spelers.

Sinds oktober vorig jaar heeft Google leidde de zoekmachine markt in Indonesië met een marktaandeel van 97.31 procent.

Dit staat in schril contrast met China, waar consumenten zoeken binnen platforms als Alibaba en WeChat, waardoor externe zoekopdrachten worden beperkt. De afwezigheid van Google in China en de dominantie in Indonesië verstoren de super-app-vergelijking.

Ten tweede bestaat een dergelijke overheersing in Indonesië niet, in tegenstelling tot China, waar toonaangevende e-wallets ook de e-commerce of het berichtenverkeer controleren. De aanhoudende betrokkenheid die vereist is voor een super-app ontbreekt, wat verder complex wordt gemaakt door de dominantie van WhatsApp op het gebied van berichtenuitwisseling zonder enige inkomsten te genereren met zijn enorme gebruikersbestand.

Ten derde belemmert het gebrek aan platformintegratie de ontwikkeling van e-wallets in super-apps. De kracht van een superapp ligt in het aanbieden van verschillende diensten binnen één platform, waardoor een naadloze gebruikerservaring ontstaat.  

In Indonesië missen de meeste e-wallets echter deze integratie of exclusiviteit met andere diensten, waardoor de differentiatie van elk e-wallet-platform kleiner wordt.

Branches met een hoge betrokkenheid, zoals e-commerce en messaging, zijn cruciaal voor het succes van super-apps. Toch hebben deze platforms in Indonesië niet dezelfde dominantie als in China, waardoor de mogelijkheden van e-wallets om er een superapp bovenop te bouwen, afnemen.

Potentiële winnaars van e-wallets in Indonesië

Momenteel is GoPay toonaangevend wat betreft gebruikersaantallen en profiteert het van de integratie met Gojeks taxivervoer en voedselbezorgdiensten.

Meta's investering in Gojek in juni 2020 versterkte zijn positie verder, aangezien WhatsApp van het bedrijf de dominante berichten-app in Indonesië is, met ongeveer 100 miljoen gebruikers.

De tweede kanshebber is Ovo, dat dankzij zijn alliantie met de Lippo Group een voorsprong heeft verworven bij het verwerven van offline verkopers.

Het heeft ook partnered met Tokopedia en Grab, waardoor het een belangrijke speler is. Ze volgen is LinkAja, dat gebruik maakt van zijn verbinding met Telkomsel en Bank Mandiri om toegang te krijgen tot grote gebruikersbestanden en zich richt op openbare diensten zoals tolwegen en treintarieven.

Strategieën voor overleving en groei

De pandemie heeft de digitalisering versneld en biedt spelers op het gebied van e-wallets een unieke kans om hun bedrijfsmodellen opnieuw te evalueren en zich voor te bereiden op een digitale toekomst. 

Hoewel de transformatie naar een super-app misschien een aantrekkelijk en voor de hand liggend pad voorwaarts lijkt voor e-wallets, is de weg beladen met aanzienlijke uitdagingen. De opkomst van een super-app in Indonesië wordt geconfronteerd met aanzienlijke hindernissen als gevolg van regelgevingshindernissen, marktfragmentatie, gebrek aan platformintegratie en lage penetratie van e-commerce- en berichtendiensten. 

Daarom zou de realiteit, ondanks de aantrekkingskracht van het super-app-model, ertoe kunnen leiden dat e-wallets in Indonesië moeten draaien en zich moeten aanpassen aan de unieke kenmerken van hun markt om overleving en groei te garanderen. 

De toekomst van e-wallets in Indonesië is ongetwijfeld rijp met kansen, maar ook beladen met uitdagingen die hun evolutie zullen bepalen.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
• Bron: https://fintechnews.sg/76902/e-wallets/are-superapps-the-path-to-success-for-indonesias-e-wallets/