Apresentando som Métricas de Prova-de-Reserva das Corretoras

Som corretoras de criptomoedas têm tradicionalmente mantido segredo sobre os endereços de blockchain, participações e práticas de gerenciamento de carteira que controlam os fundos dos seus clientes. No entanto, após or colapso do FTX em novembro de 2022, isso parece ter começado a mudar.

Em uma aposta por maior transparência e na tentativa de combater as práticas de reservas fracionárias, muitas corretoras iniciaram um processo de auto relato de suas reservas de cripto ativos. A industria geralmente se refere a essa prática como “Prova-de-Reservas”, que envolve a divulgação verificável de ambas as reservas mantidas (på kjede) e passivos correspondentes (dentro e fora da cadeia).

Ingen kontekst deste artigo, nos referimos apenas às reserver på kjeden conforme comunicadas pelas corretoras. Os passivos não são relatados, pois incluem uma mistura de dados on-chain and off-chain conhecidos apenas pela corretora.

Até onde sabemos, um total de nove grandes corretoras divulgaram (parcialmente) endereços até o momento (30/11/2022): Binance, Bitfinex, BitMEX, Bybit, Crypto.com, Deribit, Huobi, KuCoin e OKEx.

Para fornecer uma visão de fácil acesso dessas divulgações de prova de reservas, estamos monitorando os saldos de moedas e tokens mantidos nesses endereços de corretoras auto relatados e fornecendo ferramentas para auxiliar na visualização e verificação com – Glass essas novas métricas estão disponíveis gratuitamente para todos.

📊 Nosso abrangente painel de Prova-de-Reservas pode ser encontrado aqui.

Prova-de-Reservas mot Balanço das Corretoras

Na Glassnode, fomos pioneiros na análise on-chain de saldos e movimentos das corretoras e fornecemos o conjunto mais abrangente de métricas em todas as principais corretoras.

No entanto, é importante destacar que há uma diferença fundamental entre as métricas de Balanço de Corretras e Prova-de-Reservas.

Balanço das Corretoras

En visão intuitiva, mantida por muitos, é que o prosess de monitoramento de balanço de corretoras é uma questão de identificar um conjunto de endereços e rastrear o movimento de entrada e saída de moedas. En realidade é muito mais complexa.

Na verdade, en forma como som corretoras operam on-chain é altamente complexa, involverer padrões de transação complicados e dinâmicos e práticas de gerenciamento de carteira, que são únicas para cada corretora. Uma teia de carteiras frias, quentes e únicas está em constante estado de fluxo e, ocasionalmente, pass por reformulações completas, exigindo pesquisa contínua, identificação heurística e manutenção por nossas equipes de dados e engendo pesquisa contínua.

Ingen entanto, entender e acompanhar essas dinâmicas é essencial para fornecer as métricas de corretoras mais precisas possíveis. Nosso conjunto existente de métricas de Balanço de Corretoras é o resultado desses sofisticados sistemas de aquisição de dados, que usam uma combinação de informações publicamente disponíveis, algoritmos de agrupamento e heurísticas específicas para cada corretora.

Som metricas de Balanço das Corretoras não refletem os números officialmente relatados pelas próprias corretoras, nem semper fornecem uma quantificação 100% garantida e à prova de balas dos fundos on-chain da corretora. O que as métricas de Balanço das Corretoras apresentam é nossa melhor estimativa do saldo real mantido em cada corretora, quantificado o mais próximo possível eo mais verificável possível (veja abaixo).

Prova-de-Reservas

Em contraste, as métricas de Prova-de-Reservas rastreiam apenas o saldo de um (pequeno) conjunto de endereços que são divulgados publicamente pela respectiva corretora. Esse conjunto de endereços é estático e não muda, a menos que uma corretora atualize publicamente seu conjunto de endereços de Prova-de-Reserva. Nada mais é incluído nos saldos de Prova-de-Reserva – trata-se simplesmente da soma das moedas mantidas em endereços comunicados oficialmente pelas corretoras.

Observasjon: nosso foco semper esteve nas redes e ecossistemas mais sustentáveis ​​do mercado. Portanto, inkludert apenas Bitcoin og Ethereum (junto com todos os tokens baseados em Ethereum correspondentes) em nossas métricas de prova de reserves. Endereços de outras blockchains/L1s não estão incluídos.

Én viktig observasjon que os endereços de Prova-de-Reserva estão inkluderer nossas métricas de Balanço de Corretoras. Portanto, en Prova-de-Reserva são estritamente um subconjunto dos Balanços das Corretoras.

Sammenligning

Comparando Prova-de-Reservas e Balanço das Corretoras, há algumas observações notáveis, com alguns exemplos mostrados abaixo.

Os Balanços das Corretoras são geralmente mais dinâmicos, pois representam um conjunto mais abrangente de endereços, enquanto os endereços de Prova-de-Reserva geralmente são apenas um pequeno subconjunto de carteiras (frias). Abaixo er et eksempel på en OKEx, som er en del av Balanços da Corretora i azul ea Prova-de-Reservas som laranja for BTC.

Dependendo de quão abrangentes são os endereços de prova-de-reserve comunicados oficialmente, eller saldo total também pode estar muito próximo do nosso balanço de corretora informado. Na verdade, isso é uma validação da metodologia da Glassnode de rastrear com precisão os balanços das corretoras.

Abaixo, podemos ver eksemplarer for BitMEX og Deribit, ambos com rastreamentos de balanço da corretora e prova-de-reserva muito semelhantes.

Para uma comparação completa de todas as prova-de-reserves e de balanço das corretoras para cada corretora individual, por favor, use nosso Workbench.

Visão Geral das Métricas

Nota para as Corretoras

Incentivemos todas as corretoras a seguir e divulgar ao público sua list de endereços como parte de suas iniciativas de prova-de-reserve. Por favor, não hesite em entrar em contato conosco se você estiver fazendo isso, e teremos o prazer de integrá-los em nossa plataforma para mais transparência para nossos membros e comunidade.

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