Australias Holon Global gikk foran BlackRock med midler som trakk på skudd fra kryptovinteren

Mens BlackRock Inc, verdens største kapitalforvalter, genererte overskrifter forrige uke med kunngjøringen av en planlagt Bitcoin fond, Australias Holon Global Investments – om enn ikke i BlackRocks liga – var foran kurven.

Holon, som beskriver seg selv som en neste generasjons fondsforvalter med fokus på Web3 infrastruktur, lanserte tre kryptovalutafond i juni i dypet av den såkalte "krypto vinter” eller når kapitalisering av kryptomarkeder hadde falt til 793 milliarder dollar fra et høydepunkt i november på rundt 3 billioner dollar, ned mer enn svimlende 70 %. 

Holons midler er i markedsledere Bitcoin, Ethereum og den mindre kjente Filecoin. Holon er en deltaker i Filecoin-nettverket, og har 27 petabyte med installert datalagringskapasitet ute i det vestlige Sydney. 

Selskapet, som samarbeider med det amerikanske firmaet Gemini Trust Co. grunnlagt av Cameron og Tyler Winklevoss for å tilby kryptovaluta-depottjenester, sa at det regner med at deres midler kan finne et marked blant de som ikke har mye erfaring med direkte handel på børser.

"[Det har vært] et massivt risiko-off-miljø, og det er kanskje mer attraktivt å gå inn nå enn det var tidligere," sa administrerende direktør i Holon Investments Australia Rory Scott, og forklarte at tidenes høyder i november kan ha holdt noen investorer. ut av markedet.

Årets kryptonedgang ble smurt av den anslåtte kollapsen på USD 40 milliarder stablecoin-prosjektet Terra/Luna i mai, mens Den amerikanske sentralbankens kampanje å takle 40 år høy inflasjon ved å heve renten har også sett kryptoprisene skli sammen med bredere aksjemarkeder.

"Det er interessant om dette er en langvarig kryptovinter eller om dette er en makrodrevet hendelse, at det bare er en risiko-off på tvers av alle eiendeler, og når Fed begynner å avkjøle jetflyene sine på å heve renten, så starter vi for å se en liten opptur i prisen, sa Scott.

Uansett hva tilfellet er, sa Geminis administrerende direktør og leder for Asia Pacific-operasjoner, Feroze Medora, at han er trygg på kryptos langsiktige utsikter. 

"Vi har sett flere vintre før, og bransjen som helhet ser alltid ut til å komme sterkere tilbake etter hver vinter," sa han. "Interesse fra et institusjonelt perspektiv bringer en langsiktig veksttrend til kryptovalutaindustrien og til bruken av blokkjedeteknologi også," sa han med henvisning til BlackRocks planlagte fond.

pensjoner & regler

Etter kunngjøring planlegger å utvide i Asia og Australia etablerte Gemini butikk i Singapore i siste halvdel av fjoråret.

"[Australia] er et attraktivt sted for alle å gjøre forretninger," sa Scott, "det er et åpenbart sted for Gemini å være ute etter å gjøre forretninger." Primær blant disse årsakene, ifølge Scott, er størrelsen på Australias pensjonisttilværelse, eller pensjonsfond, industri, som ble verdsatt til USD 2.3 billioner av 2021 Willis Towers Watson Global Pensions Asset Study.

Dette setter Australias pensjonsfond som de femte største i verden og vokser med mandat 10 % per år. Mens det for tiden er liten appetitt på kryptoinvesteringer fra denne kapitalen, sa Scott at det ikke ville ta lang tid før større fondsforvaltere begynner å flytte inn i aktivaklassen.

Australia er også tilsynelatende posisjonert for å regulere kryptovaluta, til tross for at det nylige føderale valget brakte Arbeiderpartiet inn i regjering som oppfattes som mer kryptosky enn Venstre-partiet det erstattet.

Landets senat gjennomførte en omfattende rapport inn i kryptovaluta og dens mulige innvirkning på fintech-sektoren sent i fjor, og ga en rekke anbefalinger som den tidligere regjeringen var ute etter å ta i bruk. 

Hvor mange den nye Labour-regjeringen vil hente gjenstår å se, men Australias finansavdeling utarbeider nå sin egen rapport om leverandører av kryptoaktivetjenester etter å ha mottatt innsendinger fra industrien i Australia.

Nylig kunngjorde Reserve Bank of Australia et partnerskap med Digital Finance Cooperative Research Center til utforske brukstilfeller for en sentralbanks digital valuta i Australia.

En av Australias styrker er den konsultative tilnærmingen regulatoren har med kryptovaluta-institusjoner, sa Medora. "Et globalt regulert rammeverk for kryptovaluta kommer til å være en betydelig positiv vekst for krypto generelt." 

Scott sa at fondene har et årlig forvaltningshonorar på 0.4 % og ytterligere 0.4 % for å dekke kostnader, sammenlignet med gebyret på 1.25 % som belastes av det første partiet med spot. børshandlede kryptovalutafond som ble notert på Australias CBOE-børs tidligere i år.

De tre Holon-fondene ble valgt til å representere tre vekstområder i Web3, sa Scott. Bitcoin er overføring av verdi, Ethereum funksjonaliteten til Web3 som mange protokoller er bygget på, og Filecoin representerer datalagringslaget, sa han. 

"Hele avhandlingen vår er at dette er infrastrukturen du kan investere i som til slutt vil dra nytte av de inkrementelle tingene som folk vil bygge på den på toppen av den over tid," sa Scott. "Det var driveren bak hvorfor vi har disse tre eksponeringene tilgjengelig for investorer."