Myndigheter presser banker til å ta i bruk regtech-løsninger

Compliance-sjefer i bankene sier at de nå er seriøse med å installere teknologiløsninger, delvis på grunn av regulatorisk press, og fordi tredjepartsløsninger blir mye enklere å bruke.

Ettersom regulatorer som Hong Kong Monetary Authority og Monetary Authority of Singapore tar i bruk "suptech", tilsynsteknologi, ansporer det bankene til å svare.

"Hvis firmaer ikke holder tritt med regtech, risikerer de at regulatorene deres vet mer om virksomheten deres enn de gjør," sa Tom Jenkins, partner og leder for risikorådgivning i KPMG Kina. Han talte på en konferanse arrangert av Asia Securities Industry and Financial Markets Association.

Myndighetene øker sine rapporteringskrav og distribuerer kunstig intelligens-baserte analyser for å gjennomgå dataene de mottar. Teknologien skaper også sine egne samsvarskrav, for eksempel eksplosjonen i cloud computing, som har ført til gransking av datadeling. De eneste levedyktige løsningene er også teknologibaserte.

Banker henvender seg til regtech

Selve størrelsen på utfordringen betyr at bankene gjør klokt i å etablere en styringsformel, spesielt rundt ting som hvordan man forklarer en AIs produksjon, bygger inn ansvarlighet, beskytter datapersonvern og innfører tiltak rundt rettferdighet (for eksempel med å overvåke hvordan utlånsalgoer fungerer) .

"Flere banker setter i gang en mer strukturert prosess før de lanserer nye AI-er," sa Aveline San, administrerende direktør og leder for etterlevelse for Asia Pacific i Citi, som også talte på ASIFMAs arrangement.

Simon Young, leder for compliance for Hong Kong i DBS, sa: "I løpet av de siste 12 månedene har flere banker tenkt på å bruke teknologi for overholdelse og rapportering, og forbedre kvaliteten på risikostyring." Det gjelder spesielt for regtech og utlånsteknologi, sa han.

Drivere for adopsjon

I Asias finanssentre presser regulatorene aktivt firmaer til å oppgradere rettech-evnene sine. HKMA har en blåkopi for 2025 som inkluderer å kreve at banker presenterer regtech-planer. MAS driver en tilskuddsordning for å hjelpe banker med å finansiere digitalisering, samt støtte nye teknologiske plattformer for å digitalisere datainnsamling rundt områder som ESG-rapportering.

En annen driver var overgangen til fjernarbeid forårsaket av COVID-pandemien. "Det tvang bruken av overvåkingsteknologi, slik at selskaper kunne overvåke deres ansattes bruk av mobiltelefoner," sa Kelly-Ann McHugh, direktør for Asia Pacific i MyComplianceOffice, et rettech-selskap.

Dette kan forklare hvorfor, ifølge InvestHK, regtech er den raskest voksende undergruppen av byens fintech-økosystem.

"Regtech blomstrer," sa Chivy Chan, senior visepresident i Haitong Securities i Singapore. "Vi ser finansinstitusjoner ta i bruk det for KYC, fondsovervåking og regulatorisk rapportering."

Banker og meglere i knutepunkter som Hong Kong og Singapore kommer til å øke bruken av regtech, det være seg ved bruk av interne løsninger eller leverandørprodukter. Men det gjenstår hindringer for masseadopsjon.

Barrierer

For det første er det at visse overholdelsesaktiviteter eller produkter krever mer data enn det som kan være tilgjengelig. San at Citi sier ESG-rapporteringsbehovet ikke samsvarer med tilgjengeligheten av kvalitetsdata, spesielt hvis overholdelsesteam ønsker å flagge greenwashing.

For det andre reiser digitale eiendeler og krypto også utfordringer rundt hvordan man overvåker markeder, deltakere og porteføljer. Det er ingen avtalte arbeidsflyter eller regler, eller til og med en felles definisjon av hva som er en dårlig aktivitet, for eksempel en vaskehandel. Å overvåke hvordan et firmas personell handler krypto privat er nesten umulig akkurat nå.

For det tredje er en relatert utfordring hvordan man overvåker offchain-aktiviteter, ikke bare hva som skjer på en blokkjede. Verken banker eller leverandører har systemer som kan kombinere offchain og onchain syn på hva som skjer.

For det fjerde presenterer AI-er problemet med "forklarbarhet", men regulatorer har ofte ikke noe klart eller sammenhengende konsept om dette heller. MAS har etablert en arbeidsgruppe, Veritas, for å legge ut prinsipper for etikk innen AI. Dette er bredere enn overholdelse, men regtech kan være nødvendig som en måte å forklare handlinger eller rapporter til regulatorer på.

For det femte har hvert marked i Asia sin egen regulering og sitt eget språk – noe som gjør det vanskelig å skalere en stemme-til-tekst AI fra Thailand til Taiwan.

For det sjette er den menneskelige ressursen som trengs for å "gjøre" rettch godt. Den gode nyheten er at det er et stort og økende antall regtech-selskaper som tilbyr løsninger. Den dårlige nyheten er at det er et stort og økende antall regtech-selskaper som tilbyr løsninger – som må utforskes og undersøkes. Regtech-selskaper sliter med å håndtere individuelle anskaffelsesprosesser fra en bank til den neste. Da må disse løsningene integreres i data, kontrakter, overvåking, rapportering og andre funksjoner.

Den siste – og største – utfordringen for regtech er grenseoverskridende datasuverenitetsregler. DigFins neste historie vil utforske omfanget av problemet og potensielle løsninger.