For to uker siden så kryptomarkedet et enormt verdifall: et fall på omtrent 40 % av verdien i løpet av de følgende 7 dagene. Detaljinvestorer skyndte seg å "kjøpe dip" og hente det de trodde var billig krypto. Youtube og Reddit oversvømmet med "guruer" som viste sine 3x, 10x og til og med 100x leverage-posisjoner mens de kjempet for den hellige rabatten.
Selv om dette kan virke spennende omuligheten hvis du har ventet på å få tak i noe krypto mens oksemarkedet raste, kan det bare være en av de verste tidene å kjøpe. Men du tenker kanskje "risiko = belønning" ikke sant?
Vel, å få belåning direkte i kjølvannet av at 500 milliarder dollar ble slettet fra markedet er sikkert risikabelt. Men vil det returnere den belønningen du leter etter? Mitt svar er mest sannsynlig ikke. I hvert fall ikke før noen stor billett gjenstander blir ryddet opp i kryptorommet.
Før vi går nærmere inn på hvorfor jeg tenker på denne måten, vil jeg gjøre det ekstremt klart at jeg har stor tro på kryptovalutaprosjektet for øvrig, og jeg har en rimelig investering i markedet. Imidlertid tror jeg også på å lage kalkulerte risikoer og basere kjøpsatferden min på de beste tidligere tilgjengelige dataene...
Så her er en veldig rask oversikt over hvorfor jeg tror at dette er den verste tiden å senke seriøse penger inn i kryptomarkedene.
Den sagnomsuste "Dead Cat Bounce"
I handelsmessige termer refererer en død katt-sprett til en kortvarig gjenoppretting av en eiendel som er på en krigssti til nye nedturer. Større nedtrender blir ganske ofte avbrutt av disse periodiske flekkene med oppadgående bevegelser som får mange intetanende detaljhandlere til å tro at de har nådd bunnen av nedgangen og kjøper til akkurat rett tid...
Falske signaler som disse er en av de viktigste måtene du kan garantere at du taper penger på i markeder.
Du lurer kanskje på hvorfor jeg er så fast på at kryptomarkedene faktisk er i en større nedadgående trend.
Vel, starten på problemet er at flertallet av "rådene" som kommer fra uvitende fremtidige skyldnere på internett, er at de nærmer seg kryptoinvestering fra et svært teknisk ståsted og enten nekter å, eller bare ubevisst går over de virkelige problemene. at kryptovaluta for tiden står overfor.
Rent teknisk analyse kan ha fungert bra tidligere da krypto var mindre av en «virkelig verden» eiendel, og ikke hadde så mange aktører som forstyrret veksten. Men nå har kryptovaluta gått inn i et rike av modenhet der den faktisk har kjempet med regjeringer, multinasjonale selskaper og investeringsselskaper som behandler det som en virkelig eiendel som eksisterer utenfor de blinkende skjermene til handelsmenn og kryptonerder fra 2014...
Her er to grunnleggende årsaker som jeg ser på som de største hindringene for prisgjenvinning av kryptopriser på kort sikt:
- Bitcoins energiproblem
- Kinas nye restriksjoner
Bitcoins nåværende "gruvedrift"-prosess bruker alt for mye kraft for investorer og potensielle fremtidige brukere å stri med. Dette har alltid vært en stor kritikk av Bitcoin, men det kom på hodet med Elon Musk baklengs på avgjørelsen hans å bruke kryptovalutaen som betalingsmetode for Teslas elektriske kjøretøy. Han nevnte det store energiforbruket som hovedproblemet. Denne kunngjøringen forårsaket et kraftig fall i Bitcoins pris og frykt spredte seg raskt over det bredere markedet.
Hvis den mest offentlig krypto-positive administrerende direktøren i verden ikke kan finne en måte å komme seg rundt energibruksdilemmaet på, er dette et enormt problem for Bitcoin fremover.
For å se hvor massiv Bitcoins energibruk er i perspektiv, bruker den for øyeblikket samme mengde strøm som Argentina, eller nesten 10 ganger den totale energimengden brukt av Google, Facebook og Microsoft til sammen...
Fornybar energi vil ikke fungere når som helst snart
Mange investorer og kryptoentusiaster rundt om i verden ser ut til å tro at Bitcoins energiproblem kan løses ved å ta i bruk energieffektive alternative kryptovalutaer eller gjennom bruk av fornybar teknologi. Selv om dette er en fin idé i teorien, er det helt upraktisk på kort sikt.
65 % av all Bitcoin-gruvedrift skjer i Kina, der de billigste og skitneste drivstoffkildene brukes til å drive de enorme lagrene til datamaskiner som behandler Bitcoins kompliserte kryptografiske gåter.
Å forvente at disse kinesiske selskapene og ganske ofte, svartebørsoperasjoner går ut og kjøper solcellepaneler som kan skape en energiproduksjon tilsvarende 6 ganger (Google + Microsoft + Facebook) er åpenbart sinnssykt.
Så hvordan kan Bitcoin redde huden sin? Overgang til fornybar energi er et tid- og pengerkrevende alternativ som svikter bedriften på kort sikt. Hvis det ikke er mulig å endre energikilden sin, så: Bitcoin må endre måten det utvinnes på.
Bitcoin Mining må endres
Det nåværende gruvesystemet Bitcoin kjører på kalles Bevis for arbeid. Det fungerer på samme måte som gruvedrift i den virkelige verden. I stedet for å la folk i hjelme med små lys på dem dykke under jorden for å trekke ut skinnende steiner, gjør datamaskiner virkelig arbeid ved å løse ekstremt kompliserte kryptografiske gåter som validerer og registrerer transaksjoner på Bitcoin-blokkjeden. "Gruvearbeiderne" blir belønnet for å fullføre dette arbeidet ved å få nye Bitcoins.
Problemet med Proof of Work-systemet er at akkurat som gruvedrift i den virkelige verden, blir det vanskeligere og vanskeligere å hente ut ressurser jo dypere du graver. Siden Bitcoin-gruvedrift har blitt ekstremt populært i 2017, har gruveeffektiviteten redusert med over 100 %, noe som betyr at etter hvert som Bitcoins blir mer knappe, kreves det stadig økende mengder prosessorkraft og energi for å lage dem.
Det konkurrerende systemet som Ethereum er i ferd med å prøve ut for aller første gang heter Bevis på innsats. Dette systemet krever bare at datamaskiner validerer nye blokker i stedet for å "mine" dem. Dette fungerer ved å midlertidig ta en betydelig del av interessentens kryptovaluta i noen minutter og bruker det som en form for forsikring mens du validerer og registrerer transaksjoner. Hvis denne interessenten skulle være en ondsinnet hacker som ønsker å endre blokkjeden, vil kryptovalutaen deres umiddelbart bli tatt fra dem, og den ville forsvinne tilbake i nettverket som en konsekvens. Dette motiverer brukerne sterkt til å forsikre seg om at de gjør det rette, ellers vil de miste en stor del av beholdningen. Fordi Proof of Stake ikke trenger å løse enormt kompliserte kryptografiske gåter og bare krever at brukere satser krypto, bruker det i gjennomsnitt 99 % mindre energi per transaksjon, noe som gjør det til det åpenbare valget fra et miljøperspektiv.
Dessverre for Bitcoin på kort sikt: de nåværende gruvearbeiderne er den største drivkraften i Bitcoin-økosystemet. Gruvedrift løser et problem for dem. Å ta bort Proof of Work-gruvedriften ville gjøre bitcoin ulevedyktig for den viktigste gruppen av eiere og ville forårsake en enorm opprøring i globale markeder. Det er også en hel rekke andre sikkerhets-/funksjonalitetsproblemer som Proof of Stake også må slite med, men det er en annen diskusjon helt.
Til syvende og sist, med mindre Bitcoin kan gå over til et Proof of Stake-system eller noe med lignende effektivitet, eller faktisk finner ut en måte å raskt redusere utslippene på, virker det som om det mest gripende problemet er kommet for å bli, noe som gjør det til en svært risikabel kortslutning. sikt investering for alle som ønsker å "kjøpe dip".
Kina som forbyr ting det ser på som forstyrrende for den innenlandske økonomien eller det bredere politiske systemet er ikke noe nytt: Facebook, Amazon, Netflix, Google, Instagram, Snapchat, Twitter, YouTube, iTunes og Harrison Ford er alle fullstendig forbudt i Kina, og de ser ut til at å ha det helt fint uten støtte fra kinesisk kapital.
Disse nye restriksjonene er imidlertid ikke bare den vanlige smaken av byråkrati fra Kina, disse nye restriksjonene skalerer fundamentalt ned de fungerende delene av Bitcoin.
Handelsaspektet av Bitcoin har vært ulovlig i Kina siden 2017, men 18. mai i år kunngjorde den kinesiske regjeringen en rekke ytterligere restriksjoner som vil hemme handel med kryptovaluta innenlands: null beskyttelse skal tildeles enhver kinesisk statsborger som pådrar seg et tap under handel med enhver kryptovaluta-eiendel, med regjeringen som hevder at kryptovaluta "alvorlig krenker folks eiendelersikkerhet".
"Den kinesiske regjeringen liker ikke den svært flyktige, spekulative naturen til kryptovalutamarkedet."
Uttalte Fan Long, en av grunnleggerne av Conflux, et statlig støttet offentlig blokkjedenettverk i Kina. Han la til at kinesiske myndigheter har et seriøst potensial til å iverksette ytterligere tiltak for å begrense måtene kinesiske borgere veksler yuan på til kryptovalutaer i "over-the-counter"-markedet.
Etter disse kunngjøringene søndag 23. Huobi, kunngjorde en stor kinesisk kryptovalutabørs at futures, kontrakter, børshandlede produkter og belånte investeringsinstrumenter vil bli suspendert til kinesiske brukere og at ingen nytt gruveutstyr vil bli solgt via deres forsyningskjede.
Mens Kina har forbudt kryptovaluta-børser fra å operere innenfor sine grenser, har det ikke gjort eierskapet til digitale valutaer av innbyggerne ulovlig, og å forby dem fullstendig ville være en ekstremt vanskelig oppgave. Til tross for dette, håndhever mange individuelle banker i Kina fortsatt en null-krypto-policy med Alipay som er et av de største finans- og transaksjonsfirmaene i Kina, og sier offentlig at de umiddelbart vil utestenge enhver bruker fra bankkontoen deres hvis de finner bevis på kryptohandel.
Gruvedrift truet
Nå er ikke alle de nye restriksjonene som er pålagt av Kina direkte rettet mot kryptovaluta, mange av dem er bare forsøk på å tøyle alle energiintensive områder av den bredere økonomien. Indre Mongolia, en autonom provins i Kina, har offisielt forbudt utvinning av kryptovaluta på grunn av energibruken.
Dette i seg selv kommer ikke engang i nærheten av stavekatastrofe for Bitcoin-gruvedrift, men det skaper grunn til bekymring rundt de større operasjonene i Kina. Det er for tiden mer enn 100,000 XNUMX gruvedrift i arbeid i Kina, med småskalaoperasjoner som er minoriteten i dette tallet. Fordi Bitcoin-gruvedrift er så energikrevende og konkurransedyktig, er fortjenestemarginen for små operasjoner ikke fristende.
I følge den tidligere kinesiske krypto-"veteranen" Gieno Miao, er Bitcoin og generell kryptogruvedrift til tross for de nylige nedbrytningene "her for å bli". Han uttaler at så lenge gruvedrift forblir lovlig i Kina, så lenge det er etterspørsel, vil kinesiske produsenter sørge for at de oppfyller den.
Krigsstien som den kinesiske regjeringen er på for tiden, kombinert med handlingene til Kinas største kryptobørser som forbyr salg av nye gruveenheter, kan bare være noen av de første sprekkene som dannes i det bredere prosjektet. Selv om disse problemene fortsatt blir løst, ville det være verdt å nærme seg Proof of Work-kryptovalutaer og Bitcoin spesielt, med en god del forsiktighet.
Så, er det riktig tidspunkt å kjøpe krypto? Vi har nettopp vært vitne til en fantastisk krasj, det ville sikkert være en klok idé å kjøpe Bitcoin og andre kryptovalutaer med rabatt?
Jeg ville ha sagt:
Nei.
Fra et teknisk synspunkt, hvis vi skal basere kjøpsaktiviteten vår på tidligere data, så Bitcoin-krakket i 2017 et lignende mønster av kjøpsaktivitet i kjølvannet av en enorm nedgang, med titusenvis av detaljinvestorer som trodde de hadde nådd bunnen.
Store investeringsselskaper forstår vanskelighetene med massemarkedspsykologi, og de har programvare som kan gi dem sanntidsinnsikt i markedet som du og jeg bare ikke har tilgang til. Det er svært sannsynlig at den nåværende "bounce-back" vi ser er store kjøpere som venter på en ny opp-syklus der de kan selge på toppen av og ta mest mulig fortjeneste.
Dessuten er ikke problemene med Teslas tilbaketrekking og Kinas nylige restriksjoner ting som forsvinner over natten eller på magisk vis forsvinner inn i disen av kortsiktig positiv markedssentiment.
De er grunnleggende spørsmål i hjertet av det bredere kryptovalutaprosjektet, og de skisseaktige "analytikerne" på YouTube som bruker tekniske verktøy for å se på grafer for ulike støttelinjer og annen meningsløs teknisk informasjon blir lurt hvis de tror at kartverktøyene kommer til å gi dem en slags innsikt i dette problem i den virkelige verden.
Personlig, før jeg til og med kan se glimtet av en exit-strategi for Bitcoin når det gjelder energibruken, tror jeg ikke det er mulig å forestille seg at prisene skyter i været til alle tiders høyder i nær fremtid. Store institusjoner kommer ikke til å kaste kapitalen sin på Bitcoin fordi de ser en liten grønn linje bevege seg oppover i løpet av de nye dagene og får et dårlig tilfelle av FOMO. De går til det smarte og venter til Bitcoin kan bevise seg som en levedyktig og fungerende modell for fremtiden for desentralisert finans.
Akkurat nå er det veldig lett å føle at du kanskje går glipp av sjansen din til å "kjøpe dip", men det er (så vidt jeg kan se) ingen god grunn til at penger skal strømme tilbake til Bitcoin når som helst snart. Panikksalget er langt fra over, og nok en solid dag eller to med Bitcoin som går dypere ned i rødt, vil definitivt knuse mange av disse såkalte «diamanthendene». Det ville være en forferdelig ting å ha den myke huden vanligvis beskyttet av et kondensert karbon-eksteriør utsatt for den skarpe kanten av en fallende kniv.
Gjør det smarte og vent på at informasjon fra den virkelige verden dukker opp om fremtiden til kryptovaluta før du kjøper inn til en eller annen vilkårlig pris du forestiller deg er "billig", for i virkeligheten er det ingen grense for hvor langt prisene kan falle når ting virkelig blir dårlig.
- &
- 000
- 100
- 7
- adgang
- Logg inn
- Handling
- Adopsjon
- Alipay
- Alle
- Amazon
- analyse
- annonsert
- Kunngjøring
- Kunngjøringer
- Argentina
- rundt
- eiendel
- autonom
- Ban
- Bank
- Banker
- BEST
- Biggest
- Milliarder
- Bitcoin
- Bitcoin gruvedrift
- Svart
- blockchain
- kjøpe
- Kjøpe
- hovedstad
- karbon
- Kontanter
- Årsak
- forårsaket
- konsernsjef
- endring
- Kina
- Kinesisk
- Med-grunnlegger
- Selskaper
- datamaskiner
- kontrakter
- Crash
- krypto
- Krypto-utvekslinger
- Kryptomarked
- Crypto Markets
- krypto gruvedrift
- kryptohandel
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Cryptocurrency Exchange
- Cryptocurrency-utvekslinger
- cryptocurrency markedet
- valutaer
- Gjeldende
- dato
- dag
- død
- avtale
- desentralisert
- Desentralisert økonomi
- Etterspørsel
- digitalt
- digitale valutaer
- katastrofe
- Rabatt
- kjøring
- Drop
- økonomi
- økosystem
- Edge
- effektivitet
- Elektrisk
- elektriske biler
- Elon Musk
- Utslipp
- energi
- Enterprise
- miljømessige
- utstyr
- ethereum
- utveksling
- Børser
- Utgang
- Slutt strategi
- vendt
- Figur
- finansiere
- slutt
- Firm
- Først
- første gang
- FOMO
- skjema
- Forward
- Brensel
- framtid
- Futures
- general
- Giving
- Global
- god
- Regjeringen
- regjeringer
- grip
- Grønn
- Gruppe
- Vekst
- GV
- hacker
- hode
- her.
- Hvordan
- HTTPS
- Huobi
- Tanken
- ulovlig
- info
- informasjon
- innsikt
- institusjoner
- forsikring
- Internet
- investere
- investering
- Investorer
- saker
- IT
- nøkkel
- stor
- Lovlig
- Leverage
- LG
- linje
- Lang
- LP
- større
- Flertall
- Making
- marked
- Markets
- medium
- Microsoft
- Miners
- Gruvedrift
- minoritet
- ML
- modell
- penger
- Nær
- Netflix
- nettverk
- drift
- Drift
- Annen
- Panic
- Patches
- Mønster
- betaling
- Ansatte
- perspektiv
- politikk
- Populær
- makt
- pris
- Produkter
- Profit
- prosjekt
- bevis
- Psykologi
- offentlig
- offentlig blockchain
- Kjøp
- sanntids
- Reality
- grunner
- utvinning
- redusere
- Ressurser
- detaljhandel
- Retailinvestorer
- salg
- Skala
- sikkerhet
- Sees
- selger
- sentiment
- Serien
- Kort
- Skin
- liten
- Smart
- snapchat
- So
- Software
- solenergi
- solcellepaneler
- solgt
- LØSE
- Rom
- spre
- kvadrat
- stake
- Begynn
- Stater
- opphold
- Strategi
- levere
- forsyningskjeden
- støtte
- overflaten
- system
- Target
- Teknisk
- Teknisk analyse
- Teknologi
- tenker
- tid
- topp
- Traders
- trading
- Transaksjonen
- Transaksjoner
- behandling
- Brukere
- verdi
- Kjøretøy
- vente
- HVEM
- innenfor
- Arbeid
- virker
- verden
- verdt
- år
- youtube
- yuan
- null