ESMA slår DTCC Derivatives Repository med € 408K fint

Den europeiske verdipapir- og markedsmyndigheten (ESMA) kunngjorde mandag at den har ilagt en totalstraff på €408,000 XNUMX på DTCC Derivatives Repository Plc (DDRL) for flere brudd på data rapportert under European Market Infrastructure Regulation (EMIR).

EU-regulatoren beskrev at handelsregisteret gjorde syv brudd angående datakonfidensialitet, dataintegritet og direkte og umiddelbar tilgang til data. Bruddene som ble gjort mellom 2014 og 2018 var et resultat av uaktsomhet fra DDRLs side.

Regulatoren beskrev at bruddene var relatert til datatilgang til visse kapitalforvaltere som de ikke skulle motta, sette opp IT-systemet ved å endre innholdet i visse opplysninger rapportert til DDRL, og unnlate å gi regulatorer direkte og umiddelbar tilgang til relevante data .

Videre, handelsregister klarte ikke å gi direkte og umiddelbar tilgang til sine data til regulatorene ved å generere rapporter basert på feil data. Den ga ikke transaksjonsdata de hadde rett til å motta i tråd med deres ansvar og mandater, og unnlot heller å gi alle transaksjonsdata vedrørende OTC-derivatkontrakter.

Nødvendige datarapporteringsforpliktelser

"Dagens aksjon mot DDRL understreker betydningen ESMA legger på at transaksjonsregister overholder deres forpliktelser om datakonfidensialitet, integritet og tilgang, sa ESMAs midlertidige styreleder, Anneli Tuominen.

«At gi rettidige, nøyaktige og konfidensielle data til tilsynsmyndigheter for CCP og derivatmarkeder er et vesentlig krav for å lette overvåking og identifisering av systemrisiko i EUs derivatmarkeder.»

EMIR-bestemmelsene pålegger transaksjonsregistre å gi data til regulatorene som sikrer beskyttelse av konfidensialitet og integritet. I følge EU-regulatoren har DDRL blitt det første handelsregisteret til brudd på datarapporteringspliktene.

Transaksjonsregisteret kan nå klage på ESMAs avgjørelse til klagenemnda til de europeiske tilsynsmyndighetene.

"ESMA vil fortsette å overvåke dette området og iverksette nødvendige tiltak for å fremme stabile og ryddige finansmarkeder," la Tuominen til.