Fintech Nexus USA 2022: Hvorfor fremtiden for betalinger vil være blokkjedebasert

Når forbrukerfokusert finans snakker om krypto, trender samtalen mot handel, innsats og personlig eierskap, men det er lite tid sammenlignet med institusjonelle B2b-transaksjoner.

I en brannprat i slutten av mai satte representanter fra to banker og et kryptoteknologiselskap seg ned med Peter Renton for å diskutere fremtiden for Stablecoin-betalinger.

Wade Peery, CAO i FirstBankog Matthew Maxey, leder for innovasjon i Synovus bank, delta i USDF konsortium av banker som bruker en felles stablecoin. Naturligvis sa de at fremtiden for betalinger ville være i krypto.

Medgründer og Administrerende direktør i Figure Mike Cagney begynte med å beskrive hvorfor blockchain er en utmerket teknologi for å bygge forbedringer av økosystemet for trillioner dollarbetalinger. Han sa at blockchain erstatter tillit med sannhet; du kan se på en eiendel og vite nøyaktig hva den representerer. Teknologien lar deg handle "bilateralt" eller uten motpartsrisiko eller oppgjør i den andre delen.

"Så når du krysser disse to tingene, kan du lage markedsplasser der du er agnostisk overfor motparten," sa han. "Dette er utrolig kraftig innen finansielle tjenester, for hvis du tenker på det, er alle finansielle tjenester i hovedsak mellomliggende markedsplasser."

Transaksjoner på blokkjeden

Cagney sa at predikatet rundt blokkjedebetalinger i fremtiden er stablecoins. Lunas kollaps og bankløp førte til nyhetene, men han sa at slutten ville bli bankstøttede vanlige myntbetalinger.

Han beskrev testsaken i 2021, der ansatte i Figure Equity Solutions noterte aksjeopsjonene sine på herkomstblokkjede for markedshandel med full regulatorisk støtte. Cagney kalte det første gang en bank utstedte en stablecoin for å støtte en blokkjedetransaksjon.

Herkomst, i samarbeid med fem fellesskapsbanker, opprettet deretter et token kalt USDF og sa at enhver bank som ønsker å være en del av USDF kunne opprette og ødelegge tokenene og overføre dem for å handle på blokkjeden.

Han sa at ekte bankutstedte stablecoins gir en ubegrenset tilførsel av tokens for å støtte desentraliserte transaksjoner. Mynter for betalinger er bedre når de er uendelige.

"Den andre og mer relevante virkningen av dette er USDF er i hovedsak et betalingsnettverk som en 24/7 365-skinne der banker og kunder kan flytte penger," sa han. "Dette tar for seg ACH, utveksling, grenseoverskridende oppdrag og hurtig: det har en massiv, dyp forgrening til det bredere betalingsøkosystemet."

Cagney sa at bankutstedte stablecoins til slutt ville fortrenge alle andre måter å flytte penger på.

Å sitte på sidelinjen er ikke lenger et alternativ

Wade Peery, en bankmann i flere tiår, sa at han så på mens bølger av teknologi skyllet over industrien. Da den første fintech-bølgen gikk over, satt bankene på sidelinjen, og Peery sa at han ville gjøre mer.

«Jeg har sett internett komme til å bli i bankbransjen; Jeg har sett mobiltelefoner utvikle seg til smarttelefoner,” sa Peery. "Etter mitt syn kommer blockchain til å være like forstyrrende og fordelaktig for industrien som disse tingene var, og å sitte på sidelinjen er ikke et alternativ."

Med den ånden sluttet FirstBank seg til USDF-konsortiet for å tilby kundene bedre, raskere og mer rettferdig.

"Vi så på det som de fremtidige kjernedelene av bankinfrastrukturen vår," sa Maxey, og pekte på den nåværende kjerneteknologien som Synovus bruker, som swift- og p2p-nettverk.

"Vi nærmer oss dette fra et FoU-perspektiv, inkuberer brukstilfeller og forskjellige brukstilfeller," sa han. "Den andre siden av hvorfor vi bestemte oss for å bli med var, se, vi ønsker å være en del av å bidra til å etablere et nytt rammeverk, en bedre måte å lene seg inn i med andre banker."

Det handler ikke bare om å tro at stablecoins er i forkant av finans; det er å være en del av samtalen og formulere hvordan fremtiden skal se ut i USA, sa Maxey.

Faller ikke stablecoins fra bane?

Renton stilte det presserende spørsmålet: hvorfor skulle et publikum av finanseksperter bry seg om stablecoins når prosjekter som Luna krasjer og brenner på en så forferdelig måte.

Cagney sa at offentlige bankstøttede mynter ikke er det samme som desentraliserte byttemynter. Han hevdet at bankstøttede stablecoins som USDF er sikrere, først og fremst på grunn av sikkerhetstiltak som regulatorer etterlyste i år.

"Hvis du ser på hva Yellen la ut presidentens arbeidsgruppe om stablecoin USDF, er akkurat det hun sa at det burde være en bankutstedt mynt, gjort på en regulert måte og KYC AML-infrastruktur bak," sa han.

Cagney sa at sikkerhet kommer fra bankøkosystemet; Selv om det har vært tregt å oppdatere tidligere, er det en av styrkene. Regulering holder dårlig reservepraksis i sjakk, men det er vanskelig å fortsette å tilpasse seg myndighetenes forventninger når maten selv kan etablere banksystemets viktigste konkurrent, sa Cagney.

"Og jeg tror at en av tingene som bankene anerkjenner all denne diskusjonen om sentralbankers digitale valuta CBDC, er at bankene trenger å komme foran det," sa Cagney. "Hvis Fed bygger en CBDC, er det slutten på banksystemet. Det er en eksistensiell trussel som bankene må stå foran.»

Hvem kontrollerer bankens stablecoins?

Cagney sa at medlemsbankene kontrollerer USDF, og deres makt gjør dem i stand til å overgå fintech-løsninger på eldre bankproblemer. Med den kraften kan medlemsbankene programmere hva de vil innenfor finansområdet; Cagney sa at begrepet programmerbare penger er ekte og ikke engang fullt ut realisert.

Han ga eksempelet Square, som fungerer som en kjøpmann og långiver i overganger: en bank kan gjøre det med ny teknologi. Han sa at bankene kunne ta USDF og integrere den i mobilløsningen deres, og gi kunden en ny betalingsmetode og "bli" kjøperen.

"Bankene vil si: 'Jeg vil kutte ut de 100 til 300 basispunktene med utvekslingsutgifter, og jeg vil sette deg opp til å akseptere USDF som en betalingsskinne fra kundene våre,' sa han. "Banken vil ta de høyfrekvente dataene, og de kan bli forhandlere, og ikke bare de mellomliggende, Square som mellomliggende Square Cash også."

FirstBank gjør allerede det gjennom denne betalingsskinnen; det er ikke bare en funksjon. Det er et kjerneverktøy i banksystemet, og Cagney sa at det bare skjer fordi bankene styrer mynten.

Venter på regulatorer

Peery sa at det er en enorm fordel for små bedrifter, som betaler 3 % for å godta betalinger. "De gir opp 3% av bruttomarginen for å ta pengene for det de nettopp har solgt," sa han. "Hvis vi kan kutte det til bare 1%, er det din seier der."

Han sa at det avhenger av reguleringsorganenes komfort, men den tekniske siden har ikke vært et "tungt løft"; i stedet har programmerbare penger vært enkle å jobbe med og vil rulles ut når de er godkjent.

Maxey sa at veikartet hos Synovus er veldig detalj- og kommersiell virksomhet og servicefokusert. I løpet av de neste tolv månedene eller så vil de potensielt være i stand til å lage og brenne på nettverket med partnere, men Maxey sa at det også er avhengig av regulatoren.

"Mye av verdien vår kommer fra vår kommersielle virksomhet, i b2b- eller b2b2c-modeller," sa han. "Vi har en stor grossist- og spesialfinansieringsmodell, som lar disse partnerne betale seg selv innenfor økosystemet vårt med mye mindre friksjon og mye data."

Innlegget Fintech Nexus USA 2022: Hvorfor fremtiden for betalinger vil være blokkjedebasert dukket først på Nyheter.

• Myntsmart. Europas beste Bitcoin og Crypto Exchange.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. FRI TILGANG.
• CryptoHawk. Altcoin Radar. Gratis prøveperiode.
• Kilde: https://news.fintechnexus.com/fintech-nexus-usa-2022-why-the-future-of-payments-will-be-blockchain-based/