Hvordan regulering kan øke bedriften din

Hvordan regulering kan øke bedriften din

Tidsstempel: 12. mars 2024 3:51
Hvordan regulering kan øke bedriften din PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

Vi er alle avhengige av den verden som regulering skaper – likevel stønner vi bare ved å nevne den fryktede "byråkrati".  

Med hver nye evolusjon i betalingsreguleringer, som introduksjonen av PSD2, ser vi en rekke undergangsartikler om hvordan det vil negativt påvirke bransjen, dens interessenter, potensielt forårsake friksjon i betalingsprosessen, for eksempel. På samme måte,
i kryptoindustrien, tuftet på ytre libertariske idealer om statsløs personlig suverenitet, har innføringen av regulering som behandler krypto som ethvert annet finansielt instrument blitt møtt med hyl av forferdelse.

Det vi imidlertid har sett de siste 20 årene er at regelverket i det store og hele har vært positivt for FinTech-bransjen, og har til og med lagt grunnlaget for nye virksomhetsformer, som RegTech.

Regelverket er aldri perfekt, ettersom det faktum at PSD har blitt PSD2 og snart vil bli erstattet av PSD3 bekrefter, men de har bidratt til å holde oss alle på rett og smalt, og mens regulering selvfølgelig øker kompleksiteten sammenlignet med en umulig
laisse faire-systemet, det gjør det på en jevn spilleplass – alle har samme kompleksitetsnivå.

Fintech-forskrifter, før og nå

Mens regulering sjelden er populært og finansselskaper altfor ofte prøver å omgå dem, har vi et eksempel fra levende minne om hva som skjer når sektoren er uregulert; finanskrakket i 2008
skjedde i stor grad på grunn av mangel på effektiv regulering. På den tiden kunne penger lånes ut til långivere som ikke hadde mulighet til å betale tilbake (såkalte «sub-prime»-lån) og banker
kunne kjøpe gjelden deres for pennies på dollaren for å effektivt spille på. Når innsatsene deres mislyktes,

store institusjoner kollapset og andre måtte reddes ut for billioner av dollar.

USA svarte med Dodd-Frank-loven, med lignende forskrifter andre steder, som førte til

nest lengste okseløp i USAs historie: 132 måneder, med en S&P-avkastning på 400.5 %. Hvis den nylige pandemien aldri hadde tatt tak, er det en god sjanse for at vi fortsatt kan være i det okseløpet. Hindret Dodd-Frank innovasjon? Selvfølgelig ikke: hele FinTech
industrien slik vi kjenner den ble utviklet i et post-Dodds-miljø.

Til tross for alt snakket om å kutte byråkrati, er det få, om noen, som vil hevde at finansverdenen burde være det
helt uregulert. Det er mer slik at folk vil ha færre reguleringer, men de reguleringene som finnes må være perfekte. Helt klart en nesten umulig oppgave, spesielt når digital transformasjon har gjort finans eksponentielt mer kompleks.
I stedet bør effektiv regulering legge til rette for innovasjon for å forbedre sektoren, og vi bør sette betalt for forestillingen om at regulering kveler innovasjon – det er bare sant for dårlig regulering.

En iver etter å slippe tøylene fra én regjering gjør heller ikke stor forskjell for selskaper som jobber på tvers av landegrensene. PSD2 kan være transnasjonal, men nå som Storbritannia er ute av EU vil våre selskaper måtte forholde seg til andre regler
på begge sider av kanalen, og lenger unna mangedobles disse forskriftene.

Jeg håper at det ikke skjer noen økonomiødeleggende svindel i 2008-skalaen, og nullrentepolitikken som var et sentralt trekk ved den epokens bedring begynner å avta før de forvrenger økonomien for mye. Som et resultat,
vi burde ha lært at reguleringer er til fordel for alle, og likevel, som introduksjonen av kryptoreguleringer viste, er det fortsatt de som ikke vil spille etter reglene, eller noen regler.

Regelverk for å redusere kompleksiteten

Argumentet mot regelverk er at de skaper kompleksitet, og dermed skaper ytterligere etableringsbarrierer, større driftskostnader og kveler innovasjon, men dette er et overfladisk argument som ignorerer mulighetene det kan skape og rabatter.
både viktigheten og fordelene ved å beskytte forbrukeren. Når hvert selskap i et gitt område arbeider ut fra de samme standardene, skaper det et rettferdig og jevnt spillefelt og driver etterspørselen etter tjenester som adresserer enhver kompleksitet skapt av regulering. Å ha
sterke, men godt målrettede reguleringer baner vei for RegTech som ikke bare kan kompleksitet direkte for både bedriften og forbrukeren. Alle vinner.

For eksempel kan Anti-Money Laundering (AML) og Know Your Customer (KYC)-regulering øke kompleksiteten, men de gir også muligheten for større automatisering. Open Banking, introdusert via PSD2, er et annet eksempel på hvor regulatoriske endringer skapte
en helt ny del av bransjen.

3DSecure er kanskje det mest brukte eksemplet på dette: i stedet for å legge plikten på hvert betalingsselskap og kjøpmann til å utføre SCA-autentisering på kortbetalinger for seg selv med sine egne systemer, gir 3DSecure dem en løsning som enkelt kan
være koblet til – mange mindre selgere trenger ikke engang å tenke på PSD2-samsvar på grunn av hvor enkelt det har blitt. Men det er ikke bare å redusere kompleksiteten – det hjelper med å håndtere svindel og reduserer sannsynligheten for tilbakeføringer, og beskytter dermed kunden
og skaper en mer pålitelig inntektsstrøm for virksomheten.

Mulighetene stopper ikke der. Regelverk, utført godt, gir grunnlag for automatisering, som øker produktiviteten. Individuelle reguleringer kan diskuteres på sine egne fordeler, men ideen om regulering i seg selv har blitt bevist gang på gang for å
være en fordel for finansområdet og verden for øvrig.

Tidstempel:

Mer fra Fintextra