Marwan Forzley, medgründer/administrerende direktør Veem

Pemo: Velkommen, Marwan, så glad for at du kunne bli med oss ​​i dag. Jeg vil gjerne høre hva problemet er som du løste gjennom Veem.

Marwan: Vi gjør det veldig enkelt for bedrifter å betale og få betalt over hele verden, både innenlands og over landegrensene. Tenk på det slik: Når du kjøper kaffe om morgenen, tenker du ikke på hvordan du betaler. Bare gjør det. Når du begynner å gjøre forretningstransaksjoner, gjør du det på bankoverføring og innenlandsoverføring, internasjonal overføring, du gjør papirsjekker, papirfakturaer og alt som er bare friksjon og arbeid for brukeren. Så det vi ønsket å gjøre er å virkelig forenkle det slik at du kan logge på Veem, og hvis du har noen du ønsker å betale, leverandørene dine, en av tjenesteleverandørene du jobber med, gjør du det ganske enkelt ved å gi en e-post og beløp og du er ferdig. Det er egentlig så enkelt. Det er som en forbrukerlignende tjeneste, men kommer med alle klokkene og plystre som er viktige for å drive en bedrift, og vi gjør det for både leverandørgjeld, kundefordringer, innenlands og grenseoverskridende.

Pemo: Så i bunn og grunn er det en business to business-modell, ikke sant?

Marwan: Det er en business to business global betaling, leverandørgjeld, infrastruktur for kundefordringer.

Pemo: Fantastisk. Og i USA er det spesielt effektivt å ha noe sånt, ikke sant? Fordi det ofte er ganske tungvint, bankens metoder for å gjøre slike ting, ikke sant?

Marwan: Vel, generelt sett har bankene infrastrukturen til å utføre en betaling, og generelt skjer den betalingen via bankoverføring eller en sjekk eller en eller annen form for elektronisk betaling, men kommer ikke med programvare som er nødvendig for å drive virksomheten til hjelpe deg med å legge til rette for hvordan du betaler og hvordan du får betalt. Så for eksempel, den gode delen av det vi gjør er at arbeidsflytlaget, som muligheten til å administrere brukere, administrere godkjenninger, lage fakturaen, plukke opp typen betalingsalternativer du liker. Så det er en helt annen opplevelse designet for å automatisere gjeld og fordringer, som ikke er det som er tilgjengelig gjennom banken, som har en tendens til å være grunnleggende til bunnen av stabelen og rett og slett handler om hvordan betalingen faktisk fungerer. Vi handler mer om å ta arbeidsflyten, legge til programvaren, legge betalingen til den, kombinere programvaren med betalingene slik at den hjelper deg med å drive virksomheten din.

Pemo: Fantastisk. Og jeg er sikker på at mange bedrifter vil ta deg opp på det, og jeg har sett i Silicon Valley fra sidelinjen hvor vellykket du har vært siden de første dagene, så gratulerer og alt for å få fart på de etablerte. Og vil du si at dette faktisk er veldig tidseffektivt for bedrifter, sammenlignet med å måtte forholde seg direkte til bankene hele tiden?

Marwan: Vel, tidseffektivt og bare gleden av å jobbe med en annen type tilnærming og kostnadsbesparelsene du får, så du prøver noe nytt som hjelper deg med en enklere opplevelse som blir mer tidseffektiv for deg å lage disse betalinger, mer tidseffektivt på å håndtere den faktiske betalingen for at pengene faktisk skal flyttes fra en part til en annen, til en kostnadsstruktur som er vesentlig annerledes enn å gjøre det gjennom banken din. Så dette er de forskjellige egenskapene du får ved å jobbe med Veem og dra nytte av ny programvare.

Pemo: Mange bonuser da.

Marwan: Ja.

Pemo: Og fortell meg, hva er hovedmarkedet ditt? Du er åpenbart basert i USA. Er USA hovedmarkedet ditt, eller har du funnet andre land som virkelig er interessert i denne typen...

Marwan: Vel, vi betjener 110 land, over 80 valutaer. Vi har omtrent en halv million kontoer på plattformen. Du kan sende betalinger fra rundt 40 markeder, inkludert USA, Canada, Australia, eurosonen. Du kan motta betalinger til 110 land rundt om i verden, så vi er ganske globale. Tydeligvis fordi vi er i USA, er flertallet av kontoene USA-baserte.

Pemo: Rett. Og så fortell meg, hva vil du si er stykket i Veem som folk virkelig setter mest pris på, at du har fått tilbakemeldinger fra selskaper som har jobbet med deg?

Marwan: Ja, jeg tror enkelheten i kundeopplevelsen er nummer én, etterfulgt av kostnadsbesparelser, tidsbesparelser, åpenhet om hva som skjer med betalinger og kostnader, og sporbarhet, muligheten til å spore betalinger fra ende til annen. Det andre som kommer opp er avstemming, ta betalingene og avstemme det til regnskapssystemer. Vi er integrert i QuickBooks, Xero, NetSuite. Så folk liker det, fordi du tar dataene fra betalinger som skjedde på Veem og kobler disse dataene til regnskapssystemene dine slik at det hele stemmer overens. Dette er alle fordelene som kundene snakker om.

Pemo: Flott. Og hva har så utfordringene vært gjennom årene? Jeg mener, jeg har tydeligvis nettopp lagt merke til suksessene dine med venture-finansiering, men det er åpenbart utfordringer for hver oppstart, og vil du ha noen råd til grunnleggere som er i FinTech-startups for øyeblikket eller starter FinTech-startups?

Marwan: Ja, jeg tror … Så utfordringene har en tendens til å endre seg fra en fase til en annen. I de tidlige stadiene er det egentlig utfordringen å få ting på plass, få produktet ut av laboratoriet, så å si, og inn i kundens hånd og få tilbakemeldinger fra kundene, sørge for at kundene er fornøyde og villige til å betale for ting du har produsert. Over tid, så blir det produktmarkedstilpasning og hvor er alle segmentene der kundene virkelig liker produktet, og så går det over i skalering og der er du i gang med å produsere store tall, og etter det skal du finne ut hvordan du plukker markedsandeler og hvor stor prosentandel av markedsandelen du eier, så de endrer seg. Utfordringene og tingene som skjer underveis varierer, avhengig av hvilken fase du er i.

Marwan: Å bygge selskaper, det er som å vokse opp. Du går fra spedbarnsstadiet til barndommen, til tenårene, til voksenlivet. Det er det samme her. Hver fase har sitt eget sett med utfordringer. Jeg tror det viktigste å si for enhver FinTech-gründer, FinTech er generelt en virksomhet der tålmodighet og utholdenhet er to nøkkelegenskaper. De er ikke bedrifter som bygger raskt. De tar tid. De er regulerte virksomheter, så du må forholde deg til regulatorer og lisenser, og det tar tid, så du må ha både tålmodighet og utholdenhet for å gjøre det.

Pemo: Det er et godt råd. Takk for det. Jeg er sikker på at lytterne vil sette pris på det rådet. Og åpenbart er vi inne i en tid med fortsatt stor global krise, siden begynnelsen av 2020. Hvordan har det påvirket virksomheten, eller virksomheten din, og kundene dine?

Marwan: Ja. Så det er … COVID delte markedet i to deler. Det er folk som er avhengige av fysisk utveksling av varer og tjenester, og det er de som er avhengige av den virtuelle utvekslingen. Så folkene som er virtuelle virksomheter har gjort det veldig bra under pandemien. Virksomheten deres utvidet seg og de så ikke så mye innvirkning på virksomheten deres. Faktisk endte de fleste opp med å klare seg bra. De som hadde slitt er virksomheter der du trengte å ha den fysiske sentralen, som detaljhandelstjenester, detaljhandel, noen av de fysiske tjenestene. Det har blitt påvirket. Det kommer tilbake nå, men det er gruppen som hadde mest å forholde seg til. Fra vårt perspektiv har vi en tendens til å indeksere mer mot nettvirksomhetene, så vi endte opp med å dra nytte av COVID-syklusen i den virksomheten faktisk gjorde det bra. Men generelt sett, fra et markedsperspektiv, tror jeg at folkene som er detaljhandel og fysiske tjenester kommer tilbake nå. Forhåpentligvis er COVID-situasjonen på slutten av den syklusen og disse virksomhetene tar seg opp igjen.

Pemo: Og selvfølgelig er den store oversikten at mye mer har blitt kontaktløst og på nett, og til og med de sier at bankene til og med stokker litt raskere på grunn av dette, så det positive som har kommet ut av det generelt, vil jeg tro, og fra hva alle VC-ene jeg intervjuer har fortalt meg, er at markedet er ganske varmt og at FinTech-selskaper blir finansiert, noe som er fantastisk. Jeg har på en måte støttet det domenet i seks år, så jeg er begeistret over det å høre nyhetene.

Marwan: Ja. Og det er vanskelig av en grunn, fordi det er en bransje som ikke hadde sett innovasjon på en lang periode. Det har bakt en stund.

Pemo: Ja. Godt jobba. Ja. Det er en god måte å si det på. Ja, sikkert. Og så det … Du har ikke sett så mye negativ innvirkning, noe som er flott i virksomheten din, og mange flere nyere FinTechs, tydeligvis, får vingene sine eller får virkelig finansiering, og er i stand til å ta av nå. Så hvordan ser du på at landskapet forme seg spesielt nå som USA dropper alle mandatene og livet er ment å gå tilbake til det normale? Hvordan ser du egentlig oversikten, den store oversikten over FinTech?

Marwan: Ja, jeg tror at noen av betalingene som pleide å skje offline før COVID-19, noe av den aktiviteten vil komme tilbake, men generelt tror jeg at COVID har satt opp en haug med nye vaner som jeg ikke er sikker på at markedet går i gang med å gå bort fra. La meg lede deg gjennom det. e-handel, for eksempel pre-COVID, du pleide å handle offline først, og hvis det er noe du ikke finner offline, går du online. Under COVID endret formelen seg. Jeg vet ikke om forbrukeren vil gå tilbake til tung shopping offline. Jeg tror vanene er lagt. Denne brukssaken vil fortsette å fungere godt på lang sikt. Den andre tingen er fjernarbeidet. Før COVID, ansatte vi alle rundt oss på et kontor fordi alle møtte opp på kontoret. Under COVID gikk alle på nett, og derfor ble det en vane for arbeidsgivere å finne arbeidskraft og ansette denne arbeidskraften uavhengig av sted. Og jeg tror det vil fortsette, selv etter COVID. Så jeg tror noen av disse brukstilfellene er strukturelle som har blitt dannet nå og vil fortsette å gjøre det bra, selv når livet går tilbake til tiden før COVID.

Pemo: Og med selskapet ditt, gikk du fjernt, og holder du deg fjern hvis du gjorde det?

Marwan: Vi gikk helt fjernt under COVID, og ​​vi er nå hybrid.

Pemo: Å, ok.

Marwan: En del av uken er på kontoret og den andre delen er online.

Pemo: Det er ganske kult også, at du får det beste fra begge verdener da, ikke sant?

Marwan: Vel, det er en god balanse mellom bekvemmeligheten av å være hjemme og deretter kameratskapet.

Pemo: Teamarbeidet.

Marwan: Og teamarbeid, som skjer på kontoret.

Pemo: Ja, absolutt. Det er flott. Og selvfølgelig kan jeg ikke dy meg, men jeg må spørre, hva er dine tanker om hele kryptodomenet? For det har tydeligvis gått litt gale i løpet av det siste året eller så.

Marwan: Ja. Og du vet, vi har … For konteksten her har vi pleide å jobbe en del med krypto som en måte å flytte penger fra ett land til et annet, så vi er ganske erfarne i å gjøre betalinger over blokkjede og bruke krypto som et utvekslingsmiddel fra en fiat til en annen.

Pemo: Fantastisk.

Marwan: Jeg tror vi har sett alle kryptosyklusene så langt, fra tidlige dager, gå gjennom store bevegelser i pris til store, store nedgangstider til nå en viss bedring. Jeg tror markedet prøver å finne sitt fotfeste og finne ut hvor det er best å bruke det. Dessuten holder folk det av spekulative grunner. Jeg tror det foregår mye arbeid i markedet rundt reelle brukstilfeller som kan dra nytte av distribuert infrastruktur og fra blokkjeden, og jeg tror noen av disse brukstilfellene dukker opp. Så å bruke det for betalingsalternativer er, eller betalingsinfrastruktur, en del av det. Det er det vi gjør. Vi ser at MFT er et populært bruksområde. Devi er et annet populært bruksområde. Så du begynner å se brukstilfellene dukke opp og bli en større ting, og det er en sunn ting å se i markedet.

Pemo: Rett. Det er åpenbart, jeg mener, jeg har fulgt den siden 2008 da jeg var basert i Irland og den startet først, men jeg tror det er, jeg har alltid sett på den som en verdibutikk, men i løpet av de siste par årene, det har blitt veldig flyktig, men fra det du sier er, føler du at det prøver å finne sin normale vei. Er det slik du ser det?

Marwan: Vel, vi bruker det i en helt annen kontekst, så vi bruker det som en måte å krysse fra en fiat til en annen, og generelt går vi inn og ut av Bitcoin eller krypto, så det er en annen brukssituasjon.

Marwan: Men volatiliteten i det og likviditeten, de påvirker oss vanligvis ikke for øyeblikket.

Pemo: Det er flott.

Marwan: Som om det ikke er noe vi bekymrer oss for. Vi bruker den med den nåværende situasjonen den er i, men jeg tror over tid at vi ser mye mer likviditet i markedet, og jeg tror vi over tid bør begynne å se mindre og mindre volatilitet og store bevegelser akkurat nå. Det gjør fortsatt store svingninger. Jeg tror over tid vil det stabilisere seg mer.

Pemo: Det er virkelig en god spådom, og jeg håper at vi finner en ny normal med det fordi jeg føler meg ganske lidenskapelig om det, men det har gått litt gale for vanlige mennesker som meg i det siste.

Marwan: Det har blitt gal for alle i bransjen.

Pemo: Ja. Men jeg mener, jeg antar at folk som liker å satse og liker sjansen til å gjøre det stort med ett treff eller noe, fortsatt er der, mens vanlige folk som bare liker det som en verdibutikk, da er det litt for sprøtt for meg, altså for øyeblikket.

Pemo: Men se, det er så flott å snakke med deg Marwan, og det er så flott at Veem gjør det så bra, og jeg ønsker deg alt godt, fortsatt suksess og ja, forhåpentligvis er vi nær slutten av denne krisen og vi vil finne en ny normalt bare generelt.

Marwan: Tusen takk og takk for at du har meg. Og ja, forhåpentligvis er vi tilbake til normalen snart.

Marwan: Vi trenger det alle.

Pemo: Vi er alle utslitte, ikke sant? På mange plan.

Marwan: Det er sant.

Pemo: Ja. Vel, flott. Flott å snakke med deg Marwan og tusen takk.

Marwan: Takk for at du har meg.