Pemo: Velkommen, Eric. Tusen takk for at du ble med oss i dag. Jeg er virkelig interessert i virksomheten din, link.money. Fortell meg mer om det og hvilket problem du prøver å løse med det.
Eric Shoykhet: Tusen takk for at du har meg. Så selskapet ble opprettet på tesen om at betalingsbehandling og betalinger i USA er ekstremt dyre for selgere. Hvis du ser på den gjennomsnittlige kostnaden for behandling for digitale selgere for å ta kreditt- eller debetkort, betaler de ofte alt fra to til 4 % i mange tilfeller for betalingsbehandlingskostnader. Og i andre markeder har vi sett en dramatisk utvikling i betalinger mot bankbaserte betalingsmetoder og åpne banktjenester. Så hvis du ser på Europa, som faktisk har noen åpne banklover, har betaling via bankkonto gjennom en kassestrøm vunnet andel veldig, veldig raskt, det er i utgangspunktet rundt 20 % markedsandel, og har tatt mye volum fra kreditt og debet. kort i det markedet. Den første forekomsten av det var faktisk i Nederland med et betalingsnettverk kalt iDEAL, som var den første bankkontobaserte betalingsmetoden.
Men vi har nå sett dette i andre markeder som India med UPI, Pix i Brasil, og derfor har bankbaserte betalingsmetoder og åpen bankvirksomhet generelt vært en enorm sekulær trend som har flyttet volumet bort fra kort mot en sikrere og billigere betaling metode, som er bedre for forbrukere fordi den er sikrere, du er i utgangspunktet logget inn på bankkontoen din, det er mye mindre svindel og risiko for at noen tar debetkredittkortet ditt og bruker den informasjonen til å kjøpe noe. Og fra et kjøpmannsperspektiv er det åpenbart langt billigere. Så vi så muligheten til å i utgangspunktet presse dette i USA og ha en bankbasert betalingsmetode, som selskapet vårt, Link Money, nå tilbyr. Du kan se på nettstedet vårt, link.money, og vi beskriver hvordan det fungerer, og til å være det første selskapet som utelukkende fokuserer på USA som presser en betalingsmåte med bankbetaling i USA for å hjelpe kunder med å betale med den sikre betalingen. metode, og åpenbart sparer kjøpmenn penger.
Pemo: Godt jobbet. Det har vært lenge på vei, og jeg er opprinnelig australsk, og bankoverføringer gjør det der, selv om jeg har vært borte i over 20 år. Men jeg ble forvirret over det faktum at i USA, med tanke på all befolkning og rikdom, har dette ikke skjedd. Jeg kjenner Zelle og noen få andre apper, men de har også hatt mye svindel i det siste. Hva er greia med det?
Eric Shoykhet: Så hvis du tar et skritt tilbake og bare tenker på betalinger i USA, har USA en tendens til å faktisk ligge bak andre markeder. En del av det er fordi banksystemet i USA er ekstremt fragmentert, det er noe sånt som åtte, 10,000 XNUMX banker i USA. Hvis du ser på et marked som Storbritannia, for eksempel, er det egentlig fem eller seks banker. Du nevnte Australia, det er fire store banker i Australia. Så dette er mye mer konsentrerte bankmarkeder. Samme med Brasil og India. Så USA har en tendens til å ligge bak, vi har ikke så mye føderal reguleringslovgivning som presser ting som åpne banktjenester som de har i EU. Når det er sagt, er muligheten for å redusere betalingskostnadene og å tilby billigere metoder faktisk mye bedre i USA, og grunnen er fordi betalinger i USA er mye dyrere.
Debetutvekslings- og kredittutvekslingssatser i EU er brøkdeler av hva de er i USA, og åpenbart er USA en mye, mye, mye større økonomi og et større økosystem og marked for digitale betalinger, og dermed den adresserbare muligheten for et selskap som oss for å redusere betalingskostnadene, tar vi ikke bare utgangspunkt i en høyere margin som selgere betaler, men også det totale adresserbare volumet er mye større. Så det er muligheten. Når det gjelder andre betalingsmetoder som Zelle, handler Zelle egentlig om peer-to-peer-overføringer, det samme som Venmo. Så ofte er det svindel der noen vil pinge deg og si: "Hei, send meg din Zelle, eller betal meg for dette," og folk kjenner dem ikke, men går ofte gjennom strømmen likevel og betaler, og blir deretter svindlet. . Så da må de bestride belastningen, og det går gjennom det vanlige ACH-systemet, så det tar litt tid.
Men det vi gjør er at vi er utelukkende fokusert på ikke peer-to-peer-overføring. Det er betaling fra en forbruker til en selger for et produkt eller for en tjeneste som generelt er fokusert på situasjoner der kunden er kjent, selgeren de kjøper fra er kjent, og ofte kjøper de enten et abonnementsprodukt eller bare gjentar kjøpet. . Så det kan være alt fra Netflix-abonnementet ditt til, hei, du handler mye på Amazon, eller denne andre nettsiden veldig ofte, og du har din trygge betalingsinformasjon der. Så det er brukstilfellene. Og problemet i USA er historisk sett at Zelle faktisk eies av et selskap som heter Early Warning Systems, som faktisk er et samarbeid mellom de store bankene.
Pemo: Ja, jeg har hørt det.
Eric Shoykhet: Og de store bankene har ikke insentiv til å presse frem billigere betalingsmåter. Hvorfor? Fordi de store bankene utveksler inntekter fra bruk av kreditt- og debetkort. Så det er fundamentalt motsatt av deres virksomhet å ønske at dette skal lykkes og ta en del.
Pemo: Å jobbe.
Eric Shoykhet: Akkurat. Så vårt syn og holdning som et uavhengig selskap er, hei, når vi tar ombord en ny selger og kjører volum til denne sikrere, billigere betalingsmåten, er det åpenbart bra for oss, det er bra for selgeren, det er bra for kunden. Det er åpenbart dårlig for folk som tjener penger på noen av de eksisterende betalingsmetodene, som inkluderer noen av de store bankene. Så det er grunnleggende feiljustering av insentiver der, og det er grunnen til at du ikke har sett Zelle bli brukt i en betalingsflytsammenheng. Og den ble utelukkende laget for å konkurrere med Venmo i en peer-to-peer-betalingssammenheng.
Pemo: Jeg la til og med merke til at med all denne svindelen som har skjedd de siste årene, at de store bankene akkurat nå tar tak i det for å refundere folk. Og jeg er som, "Jøss, det er ikke raskt arbeid med å løse problemet," så dette er flott. Og så i grunnen det jeg hører er at forretningsmodellen din er at kunden din som må registrere seg hos deg er selgeren, ikke bankene og ikke kundene som går til selgeren. Er det riktig?
Eric Shoykhet: Akkurat. Så vi har en ren B2B gå til markedet, så vi signerer selgere, de ombord hos oss, de kan integrere betalingsmetoden i betalingsflyten deres i løpet av få dager. Det er veldig enkelt og sømløst å bruke, fungerer med deres eksisterende systemer, og da vil kunden se det som et alternativ i betalingsflyten, vanligvis vil det merkes som betal med bank, eller noe lignende, og de klikker på det og deretter kundeflyten er like sikker som å logge på bankkontoen din. Så i utgangspunktet klikker du på en logo for banken din, den vil vise deg å skrive inn brukernavn og passord. Det er faktisk du som logger på bankkontoen din, så det er den samme sikkerheten som om du gikk til Chase eller Bank of America eller noen av disse nettstedene eller appen deres. Du logger inn og det er det. Det vil si at henting av kontoinformasjon og betaling vellykket i utgangspunktet, og det er det. En og ferdig.
Pemo: Veldig kult.
Eric Shoykhet: Det fungerer med hvilken som helst eksisterende bankkonto, og du trenger åpenbart ikke registrere deg med Link money, eller selskapet vårt, vi eksisterer egentlig ikke i den sammenhengen. Vi er en ren B2B-leverandør av betalingsinfrastruktur.
Pemo: Og så hvordan finner kjøpmenn ut om deg? Må kundene gå til selgere og si: "Hei, jeg har hørt om denne flotte tjenesten," kan du registrere deg slik at jeg kan bruke den med hvilket abonnement de har hos det selskapet?
Eric Shoykhet: Ja, så det er en blanding. Generelt sett har vi et salgsteam, så vi har åpenbart kontakt med relevante selgere der vi tror vi kan spare dem penger og gi, igjen, sikrere og billigere betalinger. Så det gjør vi. Selgere pinger oss også, enten de ser oss på en konferanse eller via nettstedet vårt. Og så når onboardingen er fullført, kan kundene bruke den til å betale akkurat som alle andre betalingsmåter.
Pemo: Veldig bra, og så praktisk på dette tidspunktet, spesielt når vi går inn i dette året. Så hva er dine tanker om FinTech? Jeg har åpenbart vært involvert i det i 11 år eller noe ganske intenst, og jeg lurer på, siden vi har kommet ut av en boom og deretter krasjperiode de siste par årene, hva er dine spådommer eller tanker om hvordan dette året kommer til å gå? Fordi jeg vet at mange av de store FinTech-selskapene har måttet nedbemanne.
Eric Shoykhet: Jeg vil si at vi er i begynnelsen av et flerårig bjørnemarked og nullstilles. Hvis du ser på hva som har skjedd tidligere, så hadde vi, kall det, 12 år eller 13 år med 0% rente og kvantitative lettelser, og det førte til at mye tullete venture-aktivitet toppet seg i 2021.
Pemo: Det var veldig varmt.
Eric Shoykhet: Og realiteten er at, se, alle snakker om tørt pulver og hvordan venturefond har mye penger på sidelinjen fordi de samlet inn en haug med store midler fra disse falske merkene, om du vil, som de hadde som av 2021. Så det er sant. Problemet er at hvis du ser på finansieringslandskapet, har du mange selskaper som hevet i 2020 og 2021 verdivurderinger som er nede på dette tidspunktet, sannsynligvis 80 eller 90 % hvis du ser på offentlige markeder.
Og så nå er problemet at svært få av dem faktisk vil kunne vokse inn i disse verdivurderingene. Og det er tøft for VC-er å ville investere i noe med sminketall her. Da har jeg 3 millioner dollar i inntekter og hever til en verdsettelse på en milliard dollar fordi det er som, ok, dere tre ganger det, du har 10 millioner i inntekt og du er fortsatt vilt overvurdert. Så det er vanskelig for VC-er å sette penger inn i disse selskapene, og så vi er i denne staseperioden hvor disse selskapene prøver å kutte, brenne og overleve, og håper at de vokser inn i sine verdivurderinger, og verdsettelsesoppgang, noe jeg tror er lite sannsynlig. Og så VC-er har en liten utvalgt gruppe selskaper som kanskje har blitt startet nylig og oppdratt i fjor.
Vi tok opp i midten av fjoråret, og derfor reflekterer vår verdsettelse og trekkraft det og setter oss mye bedre-
Pemo: Mer realistisk.
Eric Shoykhet: Rett. For å heve en ny runde. Men det er bare ikke så mange selskaper som tok opp serie A eller B, C i fjor. Så problemet er at det er et lite adresserbart marked for disse VC-ene, og så det som faktisk skjer er at du har disse enorme midlene som trenges inn i seed- og tidligfase-, til og med pre-seed-investeringer, fordi det er de eneste der de nå blir truffet ved verdivurderinger i dette miljøet. Og du har disse fondene på flere milliarder dollar som leder seed-runder, noe som er en bisarr ting, og de kan ikke bruke så mye kapital. Så det er denne staseperioden. Jeg tror at en tilbakestilling og at selskaper kommer tilbake til å bygge fra et effektivitetsperspektiv og faktisk prøver å bygge lønnsomme virksomheter som skaper verdier eller som faktisk trenger å løse virkelige smertepunkter, er fantastisk.
Du ser på hva vi gjør, vi prøver å redusere kostnadene for betalinger i USA, vi prøver å spare [uhørbart 00:11:28] og bare fjerne dødvektstap fra den amerikanske økonomien effektivt. Hvor vellykkede vi er, får vi se, men til syvende og sist er det et klart smertepunkt, og verdirekvisiten er veldig tydelig. Hvis du går tilbake og ser på selskapene som samlet inn penger i 2021 og 2020, så burde så mange av disse virksomhetene bare ikke eksistere der. Det er bokstavelig talt ikke nødvendig. Jeg vil påstå at jeg mener at hele nybankbransjen ikke burde eksistere. Ingen av dem er lønnsomme.
Den eneste nybanken vi har sett være lønnsom er Nubank i Brasil av flere grunner, fordi det er et veldig annerledes bankmarked. Og så det er et eksempel på neo-banker som har samlet inn massevis av penger i FinTech-området fra VC-er de siste årene, og stort sett de fleste av disse virksomhetene er sannsynligvis null, og noen av dem kan overleve, men verdivurderingene kommer til å være ned 70 til 90 %, og kanskje noen få i markeder som sannsynligvis ikke er i USA som er mindre overbanket, kan faktisk fungere, kanskje i Storbritannia er Brasil mer fornuftig. Så vi får se, men det er definitivt en grunnleggende omstilling, og jeg tror til tross for fortellingen rundt at det er mye tørt pulver på VC-er, tror jeg det er litt dumhjertet fordi realiteten er at penger ikke kommer til distribuert, tror jeg, på en måte som folk håper på en rask opptur.
Pemo: Wow. Takk for din innsikt i det. Og hvis vi skal snakke om timing, høres det ut som link.money du faktisk har timet det perfekt fordi du har den realistiske basen og grunnlaget, og med alt snakk om resesjon i USA og globalt vil jeg si dette året kommer til å bli et flott år for dere.
Eric Shoykhet: Når selskaper vokser saktere, begynner de å se på kostnadsstrukturene deres. Det er som at hvis du ser på offentlige selskaper og hvordan de oppfører seg, avtar veksten, spesielt innen teknologi, og derfor sparker selskaper folk og prøver å redusere kostnadene. Det er en naturlig del av syklusen. Og kostnadene ved betalinger er virkelig smertefulle for selgere, spesielt hvis du har selgere som knapt er lønnsomme eller kanskje de er litt ulønnsomme og veksten avtar, og det er veldig kraftig å spare dem 2 % eller kutte kostnadene for betalinger med 70 %. , og det er ikke inntektsdollar, det er profittdollar. De flyter til bunnlinjen. Og så det er en veldig kraftig ting som vi kan gi dem mens de prøver å gjøre virksomheten mer effektiv, og gi en bedre og sikrere betalingsopplevelse til kundene sine.
Pemo: Vel, jeg synes det er fabelaktig, og all kraft til deg. Jeg håper at du vil komme tilbake senere og fortelle oss hvor vellykket du har vært i år. Tusen takk, Eric, og alt godt med denne virksomheten. Jeg synes det er fantastisk. Link.money, folkens, få selgerne dine til å registrere seg for det og gjøre livet mye enklere og billigere. Tusen takk og flott å snakke med deg.
Eric Shoykhet: Takk for at du har meg.
Pemo: Ok.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- kilde: https://www.fintechsv.com/interviews/podcasts/eric-shoykhet-ceo-link-financial-technologies-link-money/
- :er
- $ 10 millioner
- $OPP
- 000
- 10
- 11
- 2%
- 20 år
- 2020
- 2021
- 28
- 70
- a
- I stand
- Om oss
- om det
- Logg inn
- oh
- aktivitet
- faktisk
- adressering
- Alle
- Amazon
- america
- og
- En annen
- hvor som helst
- app
- apps
- ER
- argumentere
- rundt
- AS
- At
- Australia
- Australian
- gjennomsnittlig
- B2B
- tilbake
- dårlig
- Bank
- bankkonto
- Bank of America
- Banking
- banksystemet
- Banker
- basen
- basert
- I utgangspunktet
- BE
- Bær
- Bjørnemarked
- fordi
- bak
- være
- BEST
- Bedre
- Stor
- Milliarder
- Bit
- boom
- Bunn
- Brasil
- bygge
- Bygning
- Bunch
- brenne
- virksomhet
- forretningsmodell
- bedrifter
- kjøpe
- Kjøpe
- by
- ring
- som heter
- CAN
- hovedstad
- kort
- Kort
- saker
- konsernsjef
- Gjerne
- kostnad
- chase
- billigere
- Sjekk ut
- fjerne
- klikk
- Kom
- kommer
- Selskaper
- Selskapet
- konkurrere
- fullføre
- konsentrert
- Konferanse
- vurderer
- forbruker
- Forbrukere
- kontekst
- Kul
- Kostnad
- Kostnader
- kunne
- Par
- Crash
- skape
- opprettet
- kreditt
- kredittkort
- I dag
- kunde
- Kunder
- Kutt
- skjæring
- syklus
- Dager
- avtale
- debet
- Bankkort
- Debetkort
- helt sikkert
- utplassere
- utplassert
- beskrive
- Til tross for
- forskjellig
- digitalt
- Digitale betalinger
- Tvist
- gjør
- Dollar
- dollar
- ikke
- ned
- dramatisk
- stasjonen
- kjøring
- tørk
- Tidlig
- tidlig stadie
- enklere
- lettelser
- økonomi
- økosystem
- effektivt
- effektivitet
- effektiv
- enten
- enorm
- Enter
- Hele
- Miljø
- spesielt
- EU
- Europa
- Selv
- alle
- evolusjon
- nøyaktig
- eksempel
- eksisterende
- dyrt
- erfaring
- ekstremt
- forfalskning
- fantastisk
- FAST
- Federal
- Noen få
- finansiell
- finansielle teknologier
- Finn
- fintech
- avfyring
- Først
- flyten
- fokuserte
- Til
- For forbrukere
- Fundament
- fragmentert
- svindel
- ofte
- fra
- fundamental
- fundamentalt
- finansiering
- midler
- general
- generelt
- få
- få
- Globalt
- Go
- skal
- god
- flott
- Gruppe
- Grow
- Vekst
- skjedde
- Skjer
- Hard
- Ha
- å ha
- hørt
- hørsel
- hjelpe
- her.
- høyere
- historisk
- håp
- håper
- HOT
- Hvordan
- HTTPS
- stort
- i
- ideell
- in
- I andre
- Incentive
- Incentiver
- inkluderer
- uavhengig
- india
- industri
- informasjon
- Infrastruktur
- innsikt
- f.eks
- integrere
- interesse
- Renter
- interessert
- Investere
- Investeringer
- involvert
- utstedelse
- IT
- sammenføyning
- blir med oss
- jpg
- Vet
- kjent
- landskap
- stor
- større
- Siste
- I fjor
- Lover
- ledende
- Led
- Lovgivning
- Life
- i likhet med
- linje
- LINK
- lite
- logo
- Lang
- lang tid
- Se
- ser
- tap
- Lot
- større
- gjøre
- GJØR AT
- Making
- mange
- Margin
- marked
- Markets
- Saken
- nevnt
- Kjøpmann
- Merchants
- metode
- metoder
- Middle
- kunne
- millioner
- millioner dollar
- modell
- penger
- mer
- mer effektivt
- mest
- flerårig
- FORTELLING
- Naturlig
- Trenger
- Netflix
- Nederland
- nettverk
- Ny
- normal
- bemerket
- Nubank
- tall
- of
- Okay
- on
- Ombord
- onboarding
- ONE
- åpen
- åpen bankvirksomhet
- Opportunity
- Alternativ
- opprinnelig
- Annen
- Vårt selskap
- oppsøk
- eide
- Smerte
- smertefullt
- del
- spesielt
- Passord
- Past
- Betale
- betalende
- betaling
- betalingsmetode
- betalingsmetoder
- betalingsbehandling
- betalinger
- Likemann til likemann
- Ansatte
- perioden
- perspektiv
- ping
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Point
- poeng
- befolkningen
- makt
- kraftig
- Praktisk
- forhåndssådd
- Spådommer
- pen
- sannsynligvis
- Problem
- prosessering
- Produkt
- Profit
- lønnsom
- gi
- leverandør
- gir
- offentlig
- offentlige selskaper
- Kjøp
- rent
- Skyv
- Skyver
- sette
- kvantitativ
- kvantitative lettelser
- Rask
- heve
- hevet
- raskt
- priser
- ekte
- realistisk
- Reality
- grunnen til
- grunner
- returer
- nylig
- resesjon
- redusere
- refundere
- Regulering
- relevant
- fjerne
- gjenta
- inntekter
- Risiko
- runde
- runder
- trygge
- Sa
- salg
- samme
- Spar
- besparende
- svindel
- sømløs
- sikre
- sikkerhet
- seed
- forstand
- Serien
- tjeneste
- sett
- Del
- Shop
- Vis
- undertegne
- lignende
- siden
- nettstedet
- situasjoner
- SIX
- bremse
- liten
- So
- LØSE
- løse
- noen
- Noen
- noe
- Rom
- snakke
- sett
- Scene
- Begynn
- startet
- Start
- Stater
- Trinn
- Still
- abonnement
- abonnementer
- lykkes
- vellykket
- vellykket
- overleve
- system
- Systemer
- Ta
- tar
- ta
- Snakk
- Snakker
- lag
- tech
- Technologies
- vilkår
- Takk
- Det
- De
- Nederland
- Storbritannia
- deres
- Dem
- Der.
- Disse
- ting
- ting
- dette året
- tre
- Gjennom
- tid
- Tidsbestemt
- timing
- til
- i dag
- ton
- Totalt
- mot
- trekkraft
- overføre
- overføringer
- Trend
- sant
- Uk
- Til syvende og sist
- forent
- Forente Stater
- UPI
- us
- Amerikansk økonomi
- bruk
- bruke
- vanligvis
- Verdivurdering
- verdivurdering
- verdi
- ventureselskaper
- Venmo
- venture-
- av
- Se
- volum
- advarsel
- Vei..
- Rikdom
- Nettsted
- nettsteder
- velkommen
- VI VIL
- Hva
- Hva er
- om
- hvilken
- mens
- HVEM
- vil
- med
- lurer
- Arbeid
- virker
- ville
- X
- år
- år
- Du
- Din
- celle
- zephyrnet