Midtmarkedsoppdatering: En travel inntjeningsstart, sentimentet tilbake, Tesla-problemer gjenstår, oljens gode uke, gullet skinner, kryptoutbrudd?

Midtmarkedsoppdatering: En travel inntjeningsstart, sentimentet tilbake, Tesla-problemer gjenstår, oljens gode uke, gullet skinner, kryptoutbrudd?

Tidsstempel: 13. januar 2023 11:14

Amerikanske aksjer var i utgangspunktet mykere etter at bankene leverte en skuffende start på inntjeningssesongen sammen med dårlige utsikter for økonomien. Aksjene er på vei ned ettersom Wall Street forventer at inntjeningen vil falle betydelig og marginene vil bli testet. Dette er kvartalet selskapene vil kunngjøre permitteringer og kostnadsreduserende tiltak da økonomien fortsatt ser ut til å være resesjonsbundet.    

Aksjer reduserte tap etter at forbrukernes sentiment steg til 9 måneders høyde. Fallende gasspriser var en viktig katalysator, men det vil kanskje ikke vare mye lenger hvis oljen fortsetter å øke.   

Sentiment

Sentimentlesningen fra Michigan steg til 64.6, godt over alle 52 estimater og en betydelig forbedring fra forrige avlesning på 59.7. Nåværende økonomiske forhold forbedret seg også selv om resesjonsrisikoen fortsatt er på plass. Inflasjonsforventningene ble bedre for året som kom, mens de langsiktige forventningene tikket høyere. 

JPMorgan

JPMorgan leverte skuffende resultater da inntektene var lavere enn analytikeres estimater på tvers av aksjer, rente, valuta, råvarer (FCCC) og investeringsbankvirksomhet. JPMorgans nettoinntekt for kvartalet steg til 11.0 milliarder dollar eller 3.57 dollar per aksje. Nettoinntekten ble støttet av stigende renter og utlånsvekst. Administrerte inntekter økte med 17 % til 35.6 millioner dollar over konsensusestimatet på 34.3 milliarder dollar, men det hadde fordel av et salg på 914 millioner dollar av Visa B-aksjer og 874 millioner dollar i verdipapirtap. Mange handelsmenn fokuserte på avsetning for kredittap, som økte med 49 % kvartal over kvartal til 2.29 milliarder dollar, godt over anslaget på 1.96 milliarder dollar. 

Konsernsjef Dimons inntjeningskommentarer sa: "Den amerikanske økonomien er for tiden sterk med forbrukere som fortsatt bruker overflødig penger og bedrifter sunne. Imidlertid vet vi fortsatt ikke den endelige effekten av motvinden som kommer fra geopolitiske spenninger, inkludert krigen i Ukraina, den sårbare tilstanden til energi og matforsyning, vedvarende inflasjon som eroderer kjøpekraften og har presset rentene høyere, og den enestående kvantitative innstramming.» 

Under spørsmålet/svaret la Dimon til at "Det kan være en mild resesjon, kanskje ikke." 

Andre banker

Wells Fargos inntekter ble kuttet i to da de bygger opp reserver og hadde enorme oppgjørskostnader. Det er ingen overraskelse at den boliglånsavhengige banken slet da refinansieringsaktiviteten slet ettersom boliglånsrentene steg. 

Citigroup-aksjene ble trukket ned etter at overskuddet falt 21 % og etter hvert som banken forbereder seg på kredittap. 

Bankene har generelt sett at det er berettiget frykt for lavkonjunktur og at inntjeningen vil skuffe dette kvartalet.

Tesla

Tesla ser ut til å bli desperat ettersom den kutter prisene på modeller som selges i USA. Målet er å la bilkjøpere dra nytte av en skattefradrag på 7500 dollar for elbiler, men det vil tære på marginene og reise spørsmål om hvor sikre de er med utsiktene deres. Rabatter til de amerikanske og store europeiske markedene for noen er et tegn på at etterspørselen faller fra en klippe. Tesla-aksjene holder seg på $100-nivået, men hvis risikoaversjon forblir på plass, kan det testes.

Olje

Råoljeprisene ligger an til en ukentlig økning ettersom de globale økonomiske utsiktene forbedres etter Kinas gjenåpning. Energihandlere begynner å prise inn litt mer rå etterspørsel som kommer ut av Europa og ikke bare Kina. Oljemarkedet ser ut til å forbli stramt ettersom verdens to største økonomier respektive utsikter har forbedret seg dramatisk i løpet av de siste par ukene; USA kan ha en grunn resesjon og Kinas gjenåpning tar fart. 

Gull

Gullprisene stiger ettersom Wall Street blir trygg på at Fed nesten er ferdig med å heve renten. Sentimentrapporten fra University of Michigan viste et års inflasjonsforventninger falt til de laveste nivåene siden april 2021. Ikke-rentebærende gull elsker fallet i obligasjonsrentene, og det kan fortsette ettersom inntjeningen blir svakere enn forventet. 

Hvis gull komfortabelt kan lukke over $1900-nivået, kan det være et veldig bullish signal for resten av måneden. Gull bør ha sterk motstand i $1950-regionen. 

Crypto

Gjett hvem som er tilbake?

Tilbake igjen

Bitcoin er tilbake

Tips en venn

Wall Street er veldig sikker på at slutten av Feds innstrammingssyklus er over oss, og det gir en viss underliggende støtte for krypto. Aksjer er litt under press ettersom inntjeningsrisiko forblir i sentrum, men det burde ikke ha stor innvirkning på krypto. Med mindre vi hører noen kraftige haukiske tilbakeslag fra Fed eller hvis råvareprisene stiger, bør kryptohandlere ikke bli overrasket om Bitcoin er i stand til å utvide sine nylige gevinster. $18,500 XNUMX-nivået var kritisk motstand for Bitcoin, og hvis det kan holde seg over det nivået i løpet av de neste øktene, kan det vekke noen sovende langsiktige okser.  

Denne artikkelen er kun til generell informasjon. Det er ikke investeringsråd eller en løsning å kjøpe eller selge verdipapirer. Meninger er forfatterne; ikke nødvendigvis OANDA Corporation eller noen av dets tilknyttede selskaper, datterselskaper, offiserer eller styremedlemmer. Leveraged trading er høy risiko og passer ikke for alle. Du kan miste alle dine innskudd.

Ed Moya

Ed Moya

Senior markedsanalytiker, Amerika at OANDA

Med mer enn 20 års handelserfaring er Ed Moya senior markedsanalytiker hos OANDA, og produserer oppdatert intermarkedsanalyse, dekning av geopolitiske hendelser, sentralbankpolitikk og markedsreaksjon på bedriftsnyheter. Hans spesielle ekspertise ligger i et bredt spekter av aktivaklasser, inkludert FX, råvarer, rentebærende aksjer, aksjer og kryptovalutaer. I løpet av karrieren har Ed jobbet med noen av de ledende forex meglerhusene, forskerteamene og nyhetsavdelingene på Wall Street, inkludert Global Forex Trading, FX Solutions og Trading Advantage. Senest jobbet han med TradeTheNews.com, hvor han ga markedsanalyse på økonomiske data og bedriftsnyheter. Ed er basert i New York og er en vanlig gjest i flere store finansielle TV-nettverk, inkludert CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business og Sky TV. Hans synspunkter er klarert av verdens mest anerkjente globale nyhetsbånd, inkludert Reuters, Bloomberg og Associated Press, og han blir jevnlig sitert i ledende publikasjoner som MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times og The Wall Street Journal. Ed har en BA i økonomi fra Rutgers University.
Ed Moya

Tidstempel:

Mer fra Market