Mest aktive navn i kreditt- og aksjederivater – 22. okt

Tidligere i sommer så vi på SEC Securities Based SDRs (SBSDRs) for Mest aktive totalavkastningsbytteavtaler for aksjer og Mest aktive CDS-singlenavn. I dag skal jeg bruke SBSDRView for å se på hvilke navn som har vært mest aktive i oktober 2022.

CDS på Sovereigns

La oss starte med de tjue mest aktive suverene etter handelstall for perioden 1-25 oktober 2022.

• Viser utstederen, brutto nominell i milliarder av usd, handelstall og rangering (med endring fra forrige måned).
• Republikken Chile det mest aktive navnet for kjøp og salg av CDS-beskyttelse med > 970 milliarder dollar brutto, 274 handler og opp 4 plasser fra 5. i 22. september til 1. i 22. oktober (så langt) rangert etter antall handler
• Vi kan rangere etter notional, men for CDS foretrekker vi å bruke handelstall som med $5million som maksimalt avslørt notional for en enkelt handel, vi vet fra dataene at denne totale brutto notional er betydelig undervurdert.
• For eksempel av de 274 CDS-handlene i Republikken Chile, er 141 eller 51 % begrenset til $5 millioner teoretisk.
• Skanner vi nedover listen, ser vi bare mindre endringer i rangering fra forrige måned, med Brasil, Columbia, Mexico og Sør-Afrika som utgjør topp 5 i begge månedene.

CDS på amerikanske selskaper

Deretter teller de tjue mest aktive amerikanske bedriftene etter handel for perioden 1.–25. oktober 2022.

• Carnival Corporation topper listen med 184 handler og opp 16 plasser fra 22. september.
• Ford Motor og American Airlines i samme eller lignende rangering
• Lincoln National Corporation opp 66 plasser med 109 handler!
• Altria Group opp 53 plasser, Prudential Financial opp 53 og Kraft Heinz opp 74!
• Økt aktivitet i kredittbeskyttelsesmarkedene for disse utstederne
• Bedrifter i motsetning til Soveregins viser betydelige rangeringsendringer måned etter måned

CDS om EU-bedrifter

La oss deretter se på de mest aktive EU-bedriftene etter handelstall for perioden 1.–25. oktober 2022.

• Credit Suisse med 108 handler øker 29 plasser fra forrige måned, ikke overraskende gitt den siste nyheter om en restruktureringsplan og mulig kapitalunderskudd.
• CMA CGM, et fransk containertransport- og rederi, er opp 134 plasser fra 22. september!
• BP, British Petroleum, opp 49 plasser, NEXT, en britisk forhandler opp 28, Anglo American, en gruvearbeider er opp 30, Telecom Italia opp 27 plasser
• Adler Eiendom, som har vært gjenstand for mye nylig gransking over sin finansiering er opp 28 plasser med 30 handler (men ved 30 millioner og uten begrensede handler er bruttobeløpet lite).

TRS på amerikanske aksjer

La oss nå se på aksjemarkeder og totalavkastningsbytteavtaler på amerikanske aksjer i oktober til dags dato og rangere etter brutto notional (i motsetning til CDS har en langt mindre del av handlerne begrensede notionals).

• TESLA på topp med $1.6 milliarder nominelt fra 213 handler og beholder sin rangering i september
• Fedex med $1 milliard fra 74 handler er opp 363 plasser!
• iShares 20+ Y Treasury Bond Etd med $435 millioner er opp 294 plasser
• Terminix, en leverandør av bolig- og kommersiell skadedyrbekjempelse, er opp 625 plasser og det var det kjøpt opp av Rentokil i midten av oktober.
• IBM opp 99 plasser, Vertiv opp 164, Prologis opp 95, Global Blood Therapeutics opp 78
• Så mye endring måned etter måned, som fortsetter under de 20 beste navnene

TRS på EU-aksjer

Deretter de tjue mest aktive EU-navnene etter teoretiske for perioden 1.–25. oktober 2022.

• Linde, verdens største industrigassselskap, med $1.3 milliarder nominelt fra 1,170 handler på første plass, samme som forrige måned
• TotalEnergies, ASML, LVMH, avrunder topp 4 med lignende rangeringer som forrige måned
• Hermes, det franske luksusdesignhuset, den største pådriveren, opp 28 plasser med 733 millioner dollar
• Banco Santander opp 19 plasser med $640 millioner
• Deutsche Boerse, opp 24 plasser med $588 millioner

TRS på britiske aksjer

Deretter de tjue mest aktive britiske navnene etter begrep for perioden 1.–25. oktober 2022.

• RIO TINTO topper med $1.2 milliarder opp 5 plasser
• SHELL og UNILEVER ned ett sted
• Rentokil den største veksten opp 36 (se amerikanske selskaper)
• AstraZeneca og Reckitt de største faller på listen vår, ned 7 plasser

TRS på JP Equities

Deretter de tjue mest aktive JP-navnene etter begrepet for perioden 1-25 oktober 2022.

• EISAI, det farmasøytiske selskapet, med 154 millioner dollar, er opp mest og har fått 61 plasser

TRS på AUD-aksjer

Og før vi avslutter, la oss også ta en titt på AUD.

• Pilbara Minerals med 255 millioner dollar fra 581 handler i første posisjon, opp 1 fra måneden før
• BNP Bilition med $180 millioner er på femteplass, ned fra første
• ASX er den største pådriveren på listen vår, opp 17 plasser med $80 millioner

Det var alt for i dag.

Oppsummert

• Det er mye data rapportert om kreditt- og aksjederivater fra SBSDR-er.
• SBSDRView gir ny åpenhet om disse OTC-derivatene
• Den mest aktive visningen viser hvilke navn som handles og i hvilken størrelse
• Gi ny informasjon og innsikt
• Vennligst cta kontakt med oss, hvis du er interessert i å lære mer.