Ny versjon av handelsteknologi: Slik navigerer du i Cloud-Tech Arms Race

Ny versjon av handelsteknologi: Slik navigerer du i Cloud-Tech Arms Race

Tidsstempel: 18. januar 2024 8:34
Nytt inntrykk av handelsteknologi: Slik navigerer du i Cloud-Tech Arms Race PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

Vi er på vei til et nytt våpenkappløp. Det er det beskrivelse gitt til fenomenet som involverer verdens største skytjenesteleverandører som konkurrerer om å investere i de største finansbørsene.

I fjor Microsoft annonsert en investering på 1.5 milliarder pund i London Stock Exchange Group (LSEG) for å gi børsen dataanalyse, skyinfrastrukturprodukter og tilpassede Gen-AI-modeller. Før dette, Nasdaq samarbeider med Amazon Web Services å bygge «neste generasjon av sky-aktivert infrastruktur» og Google investerte 1 milliard dollar i CME Group.

"Google Cloud ser en økt interesse blant børser og markedsdeltakere for å løse noen av de tøffeste utfordringene som kapitalmarkedsindustrien står overfor, fra førhandel til clearing og oppgjør," sier Ashish Majmundar, direktør, Global Head of Capital Markets hos Google Cloud. "Kundene våre leter etter skyløsninger som spenner fra matchende motorer, til distribusjon av markedsdata, digitalisering av verdipapirer, til behandling etter handel som utnytter styrken til Google Cloud innen ytelse, sikkerhet, data og analyser, AI/ML og mer nylig. i generativ AI."

Men hvordan vil denne nylige aktiviteten påvirke resten av finansmarkedet?

Konfrontert med denne formidable kombinasjonen av store børser og storteknologi, står handelssteder i alle størrelser overfor en myriade av spørsmål: Er skybasert handel faktisk mulig for regulerte børser? Er det virkelig mulig å overvinne hindringene og overgangen til skyen. Og i så fall når?

Cloud & SaaS-løsninger: Revolusjonerende driftsmodeller

Disse båndene mellom skyleverandører og store handelsplasser demonstrerer den økende anerkjennelsen innen finansnæringen av de potensielle fordelene med skybaserte løsninger. Skyteknologi tilbyr større skalerbarhet, fleksibilitet og kostnadseffektivitet, noe som er avgjørende for å møte de økende kravene til moderne finansmarkeder. Ved å samarbeide med ledende skyleverandører og utvikle spesialbygde løsninger, kan børser modernisere infrastrukturen deres, forbedre handelskapasiteten og tilby mer effektive og innovative tjenester til markedsdeltakere.

Utviklingen av skyteknologi har også banet vei for levering av Software-as-a-Service (SaaS), som gir en revolusjonerende ny metode for å betjene programvare og motta tjenester. Med en SaaS-modell trenger ikke en børs å bekymre seg for vedlikehold og støtte av systemet (som oppgradering eller testing), men kan i stedet fokusere tid på den mer verdifulle oppgaven det er å drive markedet. Hvis de er bygget på riktig måte, kan SaaS-baserte modeller muliggjøre uovertruffen matching og prisoppdagelsesevner, og omforme hva som er mulig for markedsplasser og børser.

"Børser utnytter i økende grad AWS for mer kritiske arbeidsbelastninger. Deres bruk av skyen utvider seg utover dataanalyse, operasjonelle forbedringer og utvikling av kundeverktøy for å inkludere matchingsmotorer med lav latens, og oppgjørs- og avregningssystemer som kjører på AWS," observerer Scott Mullins, administrerende direktør, Worldwide Financial Services hos AWS. "Vellykkede skymigrasjoner mellom børser innebærer at lederskap tilpasses visjonen og forventet verdi før det kommuniseres konsekvent på tvers av organisasjonen. Det er også en forpliktelse til kompetansebygging og talentutvikling.»

Det er interessant å merke seg at industrien har håndtert lignende hindringer i det siste med overgangen fra "pits" til elektronisk handel, og minner oss om at endring ikke alltid er lett, men progresjon til nye teknologier har blitt overvunnet før. Etter hvert som flere børser og finansinstitusjoner går over til skybaserte SaaS-løsninger, er industrien klar til å oppleve betydelige fremskritt når det gjelder hastighet, pålitelighet og tilgjengelighet, som vil forme det fremtidige landskapet i finansmarkedene.

Under panseret til skybasert handelsinfrastruktur

For å frigjøre potensialet for innovasjon, erkjenner markedsaktører behovet for å modernisere sine handels- og clearingsystemer. Ved å migrere til mer smidige og skalerbare teknologiløsninger, som skybasert infrastruktur og mikrotjenestearkitektur, kan de overvinne begrensningene til eldre systemer og muliggjøre rask distribusjon av nye produkter og tjenester.

En betydelig utfordring oppstår imidlertid fra det faktum at ikke alle skybaserte handelsteknologier kan betraktes som likeverdige. Mange av disse handels- og clearingsystemene er bygget på eldre teknologistabler som er 10 til 20 år gamle. Disse eldre teknologistablene inkluderer ofte komplekse og rigide forretningsprosesser som kan forhindre innovasjon og jevn lansering av nye markeder på moderne måter.

Begrensningene pålagt av disse eldre systemene kan resultere i langsommere utviklingssykluser, økte vedlikeholdskostnader og vanskeligheter med å tilpasse seg raskt skiftende markedskrav. Mangelen på fleksibilitet og skalerbarhet i disse eldre teknologistablene kan hindre introduksjonen av nye handelsinstrumenter, hindre bruk av banebrytende teknologier og hindre integrering av avanserte risikostyringsverktøy.

I det nåværende landskapet står handelsplasser også ofte overfor høyere kostnader – noen ganger dobler utgiftene – når de forsøker å oppgradere infrastrukturen og teknologien sin på grunn av dominansen til eldre systemer. Børser bør være på vakt mot leverandører som selger aldrende arkitekturer, i tillegg til å merke seg den vedvarende motviljen mot å forstyrre gjeldende inntektsstrømmer fra lukrative samlokaliseringstjenester. Denne fortsatte fremdriften av utdatert infrastruktur utsetter ganske enkelt industriadopsjon av moderne teknologi. Det har ingen plass i neste generasjons handelsteknologi.

Skystrategibetraktninger og tekniske løsninger

I hovedsak må finansbørser sikre at ny teknologi er fullt aktivert for å kjøre sømløst på skyen. Når de utvikler skystrategier, bør de vurdere følgende:

Innkjøp av markedsdeltakere: As dokumentert ved NASDAQs migrering av det første amerikanske opsjonsmarkedet til AWS, gir skybasert handelsteknologi betydelige fordeler, inkludert kostnadsbesparelser, skalerbarhet og pålitelighet. Selv om overgangen kan by på utfordringer, er den allerede i gang, og børser som omfavner skyteknologi kan forbli konkurransedyktige i det utviklende markedslandskapet.

Regulatorer: For å løse regulatoriske bekymringer er det viktig å samarbeide med nettskyleverandører som er engasjert i diskusjoner med regulatoriske organer. Åpenhet angående databeskyttelse og etterlevelsespraksis kan hjelpe regulatorer ombord til skyovergangen, og gi bedre service til handelsmenn samtidig som de sikrer overholdelse av regelverk.

Sikkerhetstiltak: Skytjenesteleverandører investerer tungt i cybersikkerhetstiltak, og overgår ofte det individuelle lokale oppsett kan oppnå. Disse tiltakene inkluderer kontinuerlig overvåking og rask respons på potensielle trusler, sikring av et høyt sikkerhetsnivå og overholdelse av regulatoriske krav.

Latenssensitive markeder: Skyteknologi har laget betydelige fremskritt når det gjelder å oppnå handelsmuligheter med ultralav ventetid. Skyleverandører søker aktivt etter skreddersydde løsninger for å møte kravene til latenssensitive markeder. Å samarbeide med riktig skyleverandør og plattformleverandør kan lede veien til en vellykket overgang til skyen.

Utdaterte forretningsmodeller: Skyløsninger tilbyr fleksibilitet, tilpasningsevne og elastisitet, slik at virksomheter kan skalere i henhold til markedskrav uten langsiktige forpliktelser. Å fremheve disse fordelene kan oppmuntre bedrifter til å omfavne skyteknologi og modernisere sine forretningsmodeller.

Migrering og integrasjon: Selv om migrering til nye systemer alltid innebærer en viss risiko, kan det å stole på eldre teknologi og infrastruktur medføre enda høyere risiko. Med tilgjengeligheten av verktøy og prosedyrer for sømløse overganger, er flytting til skyen en gjennomførbar og gjennomførbar prosess som kan minimere forstyrrelser og sikre en vellykket transformasjon.

I tillegg er det av største betydning når man sammenligner potensielle skybaserte handelsløsninger, at børser tar en nærmere titt "under panseret" for å sikre at de nyeste teknologiene og driftsmodellene er integrert, inkludert:

Moderne teknisk arkitektur: Å oppdatere den utdaterte teknologiarkitekturen som er utbredt i kapitalmarkedene er avgjørende. Tradisjonelle systemer kan være komplekse og motstandsdyktige mot endringer, noe som gjør introduksjonen av nye funksjoner til en langsom og tungvint prosess. Å ta i bruk moderne teknologisk arkitektur, som mikrotjenester og skybaserte løsninger, kan strømlinjeforme utvikling, testing og distribusjon (funksjonsforespørsler kan fullføres i løpet av uker, i stedet for år). Dette muliggjør raskere respons på markedskrav og letter integreringen av innovative funksjoner.

SaaS for kapitalmarkeder: Ved å omfavne SaaS-løsninger kan organisasjoner oppnå enorme effektiviteter ved å jobbe med nye forretningsmodeller og skalerbare kostnadsstrukturer. SaaS-arkitektur kan revolusjonere kapitalmarkedsindustrien ved å redusere overflødig innsats, akselerere oppdateringer og sikre samsvar. I tillegg kan SaaS drive innovasjon gjennom oppmuntring til samarbeid mellom interessenter.

Asset-agnostisk løsning: En løsning som er agnostisk overfor ulike finansielle instrumenter kan fremskynde utrullingen av nye aktivaklasser og funksjonalitet betydelig. Ved å designe systemer som kan tilpasses ulike aktivatyper, kan organisasjoner effektivt introdusere innovasjoner uten behov for skreddersydd utvikling for hvert instrument.

Kontinuerlig 24/7 matching og handelsmotor: En matching- og handelsmotor i bedriftsklasse gir muligheten til å tilby moderne handel med 24/7 tilgjengelighet.

Vi trenger moderne teknologi for å bygge fremtidige markeder

For at finansbørser skal kunne konkurrere mot fremtidsrettede finansbørser som er villige til å omfavne moderne handelsmiljøer, må skybaserte SaaS-løsninger forkjempes. Ved å gjøre det kan finansinstitusjoner høste muligheten til å åpne opp nye markeder og samtidig oppnå større effektivitet, redusere kostnader, øke sikkerheten og forbedre kundeopplevelsen.

"Vi ser allerede en utbredt bevegelse til skyen blant børser," bemerker Zac Maufe, Global Head of Regulated Industries, Google Cloud. "Reisen deres vil foregå på en "kryp-gå-løp"-måte, med lavthengende frukter som først blir plukket på kort sikt, mens større, paradigmatiske endringer vil skje på mellomlang og lang sikt. Noen organisasjoner starter alle tre stadiene samtidig, og forstår at hver vil bevege seg i en uavhengig takt."

Men før du investerer, må teknologier granskes grundig, siden utdatert infrastruktur gjemt bak moderne teknologiske buzzwords til syvende og sist ikke vil tåle fremtidig skalerbarhet. Bare gjennom å ta i bruk moderne teknologisk arkitektur – SaaS-modeller, aktiva-agnostiske løsninger og et transformativt organisasjons-DNA – kan børser raskt lansere nye markeder.

Bevegelsen mot sky til støtte for et mer konkurransedyktig og dynamisk finansmarkedsøkosystem er uunngåelig. Å ikke omfavne denne endringen og utsette investeringen av innovative teknologioppgraderinger vil bare risikere at organisasjonen din blir irrelevant. Ikke la dette være ditt Kodak-øyeblikk.

Tidstempel:

Mer fra Fintextra