Som regulatorer fra hele den amerikanske regjeringen fortsetter å takle den raske utvidelsen av finansiell teknologi (FinTech) og digitale eiendeler, har Office of the Controller of the Currency (OCC) inntatt en innbydende posisjon overfor slik teknologi og tatt tre nylige skritt med potensial for å komme industrien betydelig til gode. For det første planlegger OCC å foreslå et nytt nasjonalt bankcharter for betalingsselskaper, inkludert de som arbeider med digitale eiendeler, som kan tillate slike selskaper å få en nasjonal lisens i stedet for lisenser i hver stat de opererer i. For det andre, den 22. juli 2020, utstedte OCC et tolkningsbrev som tydeliggjorde at nasjonale banker og føderale spareforeninger kan tilby kryptovalutaoppbevaringsløsninger på vegne av sine kunder. For det tredje, den 4. juni 2020, sendte OCC en avansert kunngjøring om foreslått regelverk (ANPR) for å søke kommentarer om de digitale aktivitetene til nasjonale banker og føderale spareforeninger. Alle tre utviklingen har potensiale for betydelig, positiv innvirkning på industrien.
OCC skal foreslå betalingscharter
Fungerende valutakontrollør Brian Brooks fløt først ideen om et "betalingscharter" for bruk av selskaper i FinTech og kryptovalutaindustrien når de snakket på Konsensus i mai i år. Ifølge Brooks ville charteret tillate slike selskaper å få en nasjonal lisens og unngå kompleksiteten i de statlige lisensregimene for pengesendere. 25. juni 2020 dukket Brooks opp på en podcast for ABA Banking Journal og ga mer informasjon om ideen. Ifølge Brooks ville betalingscharteret være en "nasjonal versjon av en statlig overføringstillatelse for penger" og tilby betalingsselskaper en "nasjonal plattform med innløsning". OCC planlegger å avdekke dette charteret høsten 2020.
Foreløpig er de fleste betalingsselskaper regulert som pengesendere under føderal og statlig lov. Avhengig av spesifikasjonene til en gitt virksomhet, kan det hende at et selskap må registrere seg hos US Department of the Treasury's Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) og søke om lisenser i nesten alle stater og territorier der det opererer (bare Montana har ingen lisensregime for pengesendere). Prosessen med å håndtere nesten 50 applikasjoner og 50 forskjellige regulatorer kan føre til betydelige kostnader og kompleksitet for slike selskaper. Et nasjonalt betalingscharter som fjerner behovet for statlige pengesendertillatelser, kan komme langt i retning av å lindre smertepunktene. Når det er sagt, ville charteret være et bankcharter, noe som betyr at applikasjoner sannsynligvis vil omfatte de fleste av de samme kravene som gjelder for fullsidebanker, og selskaper som mottok et charter vil ha løpende overholdelsesforpliktelser som de som gjelder for fullservicebanker. Derfor kan det hende at valget mellom den tradisjonelle statlige pengesenderprosessen og OCC-prosessen ikke er så rett frem som det høres ut.
I tillegg vil OCCs plan sannsynligvis møte juridiske utfordringer fra statlige regulatorer. En lignende nasjonalbank for spesielle formål charter for FinTech-selskaper, først annonsert i 2018, stoppet etter at statlige finansielle regulatorer, ledet av New York Department of Financial Services, utfordret OCCs myndighet til å tilby slike charter. Kampen fortsetter og venter for øyeblikket før Second Circuit. Et betalingscharter vil sannsynligvis møte lignende innvendinger fra statene, men OCC virker ubetong og planlegger å gå videre til tross for denne trusselen.
Autoritet til forvaringskryptovaluta
22. juli 2020 publiserte OCC Tolkningsbrev # 1170, som konkluderer med at "å tilby kryptovaluta-forvaringstjenester, inkludert å ha de unike kryptografiske nøklene knyttet til kryptovaluta, er en moderne form for [] tradisjonelle bankaktiviteter." Brevet presiserer videre at å tilby slike tjenester er tillatt i både tillitsfullhet og ikke-tillitsverv. Ikke-forvaltnings tjenester inkluderer "oppbevaring av den kryptografiske nøkkelen som tillater kontroll og overføring av kundens kryptovaluta" og oppdragstjenester inkluderer å opptre som tillitsmann, utfører testamente, administrator av en eiendom, en mottaker eller en investeringsrådgiver, blant andre lignende kapasiteter. I følge OCC må forvaltningstjenester også være i samsvar med andre OCC-regler om forvaltningsaktiviteter og andre gjeldende lover, inkludert statlige lover. Brevet gjelder både nasjonale banker og føderale spareforeninger (FSA).
Ikke overraskende advarer brevet om at nasjonale banker og FSAer som deltar i nye depotjenester "bør utvikle og implementere disse aktivitetene i samsvar med forsvarlig risikostyringspraksis og tilpasse dem til bankens overordnede forretningsplaner og strategier som beskrevet i OCC-veiledningen." Dette inkluderer utvikling av "tilstrekkelige systemer ... for å identifisere, måle, overvåke og kontrollere risikoen for forvaringstjenestene" og "effektive interne kontroller inkluderer [å] sikre eiendeler under forvaring, produsere pålitelige økonomiske rapporter og overholde lover og regler." Blant andre bestemmelser bør disse systemene og kontrollene dekke regnskapsregistreringer, adskillelse av eiendeler fra depotens egne eiendeler, oppgjør av transaksjoner, fysisk tilgangskontroll og andre sikkerhetstiltak. Imidlertid bemerkes brevet at underforvaltere kan brukes der banken eller spareforeningen har bestemt at underforvalterens virksomhet har riktig internkontroll. Brevet fremhever at slike systemer og kontroller kan være behov for å være spesielt skreddersydd for kryptovaluta, spesielt med hensyn til tilgangskontroller, som i brevet heter "vil avvike fra prosedyrene som brukes for fysiske eiendeler." Derfor er det viktig at nasjonale banker og FSAs nøye vurderer om de har passende interne kontroller og relaterte garantier på plass før de tilbyr slike tjenester.
Hvor mange OCC-chartrede institusjoner som kommer inn i dette rommet, gjenstår å se. Det er utvilsomt etterspørsel etter sikre forvaringsløsninger ettersom mange forbrukere og bedrifter rapporterer ved hjelp av bankboks for sikker fryselagring av digitale eiendeler. Registrerte investeringsrådgivere som er underlagt SECs forvaringsregel, kan også slite med å finne en "kvalifisert depotmottaker" for kundefond og verdipapirer som kreves av regelen.
Banker og FSAer som ønsker å utvide tilbudene i dette området, vil møte konkurranse fra tillitselskaper, meglerforhandlere og en rekke FinTech-selskaper som allerede tilbyr depotløsninger. Plassen utvikler seg imidlertid fortsatt, og mange har antydet at pålitelige og anerkjente depotløsninger vil tiltrekke seg ytterligere institusjonell handel og regulert investeringsrådgiverdeltakelse. Det ser ut til at det er en mulighet for bank- og FSA-forvaltere, enten gjennom organisk utvikling eller partnerskap med en annen enhet.
ANPR for digitale aktiviteter
4. juni 2020 utstedte OCC en ANPR om de digitale aktivitetene til nasjonale banker og føderale spareforeninger. ANPR er en del av en “omfattende gjennomgang” av OCCs regulering av digitale aktiviteter i det føderale banksystemet. Ifølge ANPR, “Målene med denne gjennomgangen er å evaluere om disse forskriftene effektivt tar hensyn til den pågående utviklingen i finansnæringen, fremmer økonomisk vekst og muligheter og sørger for at bankene opererer på en trygg og sunn måte, gir rettferdig tilgang til finansielle tjenester, behandle kunder rettferdig og overholde gjeldende lover og regler. ” ANPR inneholder ti spesifikke spørsmål knyttet til emner som kunstig intelligens og maskinlæring, kryptovaluta, distribuert hovedboksteknologi og nye betalingsteknologier, blant andre. Tatt i betraktning bredden og allmenheten til ANPR, er det vanskelig å vurdere hvordan OCC sannsynligvis vil oppdatere regelverket, men gitt de andre handlingene som er diskutert i dette innlegget, forventer vi at OCC sannsynligvis vil fortsette sin fremoverlente stilling med hensyn til FinTech og digitale eiendeler i sin fremtidige regelverk.
Stien fremover
Ettersom betalingscharteret og digitale aktiviteter som regelverket skal fortsette i høst, forventer vi at det vil være travelt flere måneder for OCC. FinTech og digitale eiendomsbedrifter bør følge denne utviklingen nøye, og Steptoe vil fortsette å tilby oppdateringer på denne bloggen når utviklingen skjer.
- 2020
- adgang
- Logg inn
- regnskap
- Aktiviteter
- rådgiver
- Alle
- blant
- annonsert
- søknader
- kunstig intelligens
- Kunstig intelligens og maskinlæring
- Eiendeler
- Bank
- Banking
- Banker
- Battle
- Blogg
- virksomhet
- bedrifter
- Kapasitet
- Coindesk
- Kjølelager
- kommentarer
- Selskaper
- Selskapet
- konkurranse
- samsvar
- Forbrukere
- fortsette
- forbrytelser
- cryptocurrency
- valuta
- varetekt
- Forvaringstjenester
- Kunder
- håndtering
- Etterspørsel
- utvikle
- Utvikling
- digitalt
- Digitale eiendeler
- Distribuert Ledger
- distribuert ledgerteknologi
- økonomisk
- Økonomisk vekst
- eiendom
- evolusjon
- Expand
- utvidelse
- Face
- rettferdig
- Federal
- finansiell
- Nettverk for håndhevelse av økonomiske forbrytelser
- finansielle tjenester
- finansiell teknologi
- FinCen
- fintech
- Fintech selskaper
- Først
- skjema
- Forward
- FSA
- fullt
- midler
- framtid
- Regjeringen
- Vekst
- Hvordan
- HTTPS
- Tanken
- identifisere
- Påvirkning
- Inkludert
- bransjer
- industri
- institusjonell
- institusjoner
- Intelligens
- investering
- IT
- Juli
- nøkkel
- nøkler
- Law
- Lover
- Lover og forskrifter
- føre
- læring
- Led
- Ledger
- Lovlig
- Tillatelse
- lisenser
- Lisensiering
- Lang
- maskinlæring
- ledelse
- måle
- penger
- måneder
- flytte
- National Bank
- nettverk
- New York
- tilby
- tilby
- tilbud
- Drift
- Opportunity
- Annen
- Smerte
- Partnerskap
- betalinger
- planlegging
- plattform
- fremme
- foreslå
- poster
- Regulering
- forskrifter
- Regulatorer
- rapporterer
- Rapporter
- Krav
- anmeldelse
- Risiko
- risikostyring
- trygge
- Verdipapirer
- sikkerhet
- Tjenester
- sett
- bosetting
- Solutions
- Rom
- Tilstand
- Stater
- lagring
- system
- Systemer
- Technologies
- Teknologi
- temaer
- spor
- trading
- Transaksjoner
- behandle
- Stol
- Oppdater
- oppdateringer
- us
- oss regjering
- år