FATF lanserer utkast til veiledning om en risikobasert tilnærming til virtuelle eiendeler og leverandører av virtuelle eiendeler

19. mars 2021 lanserte Financial Action Task Force (FATF), det globale organet for å sette standarder for hvitvasking av penger, utkast til veiledning for å avklare og supplere sin 2019 veiledning på en risikobasert tilnærming (RBA) til virtuelle eiendeler (VA-er) og virtuelle aktivateleverandører (VASP-er). Mens FATFs veiledning ikke er teknisk bindende for medlemslandene, følges den i stor grad av slike jurisdiksjoner, delvis for å unngå å bli inkludert på FATFs lister over jurisdiksjoner med mangler i deres anti-hvitvasking av penger (AML) og motvirke finansieringen av terrorisme (CFT) -regimer. . For eksempel blir FATFs anbefaling om at den såkalte "reiseregelen" skal brukes på VASPs, mye implementert av jurisdiksjoner over hele verden, selv om tempoet i en slik implementering varierer betydelig. Derfor kan utkastet til veiledning, som inneholder en rekke vesentlige endringer og tillegg, ha en betydelig innvirkning på industrien fremover.

Som beskrevet i en FATF pressemelding, det er seks hovedfokusområder for utkastet til veiledning:

1. “Tydeliggjøre definisjonene av VA og VASP for å gjøre det klart at disse definisjonene er ekspansive, og det bør ikke være et tilfelle der en relevant finansiell eiendel ikke dekkes av FATF-standardene (verken som VA eller som en tradisjonell finansiell eiendel);
2. gi veiledning om hvordan FATF-standardene gjelder såkalte stablecoins;
3. gi ytterligere veiledning om risiko og potensielle risikoreduserende midler for peer-to-peer-transaksjoner,
4. gi oppdatert veiledning om lisensiering og registrering av VASPer;
5. gi ytterligere veiledning for offentlig og privat sektor om gjennomføringen av 'reiseregelen;' og
6. inkluderer prinsipper for informasjonsdeling og samarbeid blant VASP-tilsynsmenn. ”

Spesielt oppmerksom er implikasjonene for desentraliserte børser (DEXer) og desentraliserte applikasjoner (DApps), peer-to-peer (P2P) -transaksjoner, og implementering av reiseregelen.

DEX og DeFi

Utkastet til veiledning bemerker at "utveksling eller overføring av tjenester" ofte tilbys gjennom "såkalte desentraliserte børser eller plattformer", og at DEX og DApps "fortsatt har en sentral part med en viss grad av involvering, for eksempel å opprette og lansere en eiendel, sette parametere, holde en administrativ "nøkkel" eller samle inn avgifter. " Veiledningen presiserer at en DApp i seg selv ikke er en VASP fordi FATFs standarder "ikke gjelder for underliggende programvare eller teknologi," men den fortsetter å si at "enheter som er involvert i DApp kan være VASP-er under FATF-definisjonen" og legger til at eiere / operatører av DApps er "sannsynlig å være en VASP selv om andre parter spiller en rolle i tjenesten eller deler av prosessen er automatisert." Det er imidlertid ikke helt klart hvordan FATFs tilnærming vil gjelde for en DEX eller DApp som ikke hadde noe "sentralt parti", eller om organisasjonen mener at en slik modell til og med kan eksistere. Det er heller ikke klart om utkastet til veiledning fullt ut forenes med veiledning på DEXer og DApps utstedt av USAs Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) i 2019, som tar for seg begge temaene, men på en måte som har fortsatt å skape en viss forvirring for industrien.

P2P-transaksjoner:

I henhold til utkastet til veiledning er peer-to-peer (P2P) -transaksjoner "ikke eksplisitt underlagt AML / CFT-forpliktelser i henhold til FATF-anbefalingene," men FATF legger til at slike transaksjoner "kan utgjøre økt risiko", spesielt hvis de "får utbredt og mainstream

trekkraft og brukes lett som betalingsmiddel eller investering uten VASP. ” Som sådan sier utkastet til veiledning at VASP-er bør vurdere om VA-er eller produkter de har til hensikt å lansere eller handle med vil muliggjøre P2P-transaksjoner, og hvordan hvitvasking eller finansiering av terrorfinansiering bør reduseres. VASP-er bør også vurdere i hvilken grad kundene kan delta i eller være involvert i P2P-aktivitet. Blant andre tiltak foreslår FATF at land bør vurdere å "nekte lisensiering av VASP-er hvis de tillater transaksjoner til / fra ikke-forpliktede enheter (dvs. private / uhostede lommebøker) (for eksempel å forplikte VASP-er via" reiseregelen "til å godta transaksjoner bare fra / til andre VASPer) ”eller å underkaste VASPer som deltar i slik aktivitet for forbedret tilsyn eller ytterligere regulatoriske krav. Dette fokuset på samspillet mellom VASP og P2P-transaksjoner gjenspeiles på samme måte i FinCENs nylige foreslått regel målretting mot visse transaksjoner fra banker og pengetjenester som involverer såkalte "uhostede lommebøker."

Reiseregel:

Når det gjelder reiseregelen, gir FATF-veiledningen en rekke tilleggsdetaljer, inkludert med hensyn til datakrav for bestilling og mottatte VASPer, definisjoner av relevante begreper som "umiddelbart" og "sikkert", sanksjonsscreeningskrav, og motpartens VASP på grunn av aktsomhet. Utkastet til veiledning bemerker at regler om reiseregler vil tre i kraft i forskjellige jurisdiksjoner på forskjellige tidspunkter, men legger til at “[r] uansett mangel på regulering i mottakerjurisdiksjonen, kan opprinnelige enheter kreve overholdelse av reiseregler fra mottakere etter kontrakt eller virksomhet øve på." Veiledningen antyder også at VASP-er bør samle inn og beholde informasjon om reisereglene selv om bare en VASP er involvert i en gitt transaksjon.

Forespørsel om tilbakemelding:

FATF ber om tilbakemelding fra industrien på følgende områder:

1. “Gir den reviderte veiledningen om definisjonen av VASP mer klarhet om hvilke virksomheter som utfører VASP-aktiviteter og er underlagt FATF-standardene?
2. Hva er de mest effektive måtene å redusere risikoen for hvitvasking og finansiering av terrorisme (ML / TF) knyttet til peer-to-peer-transaksjoner (dvs. VA-overføringer utført uten bruk eller involvering av en VASP eller annen forpliktet enhet, for eksempel VA overføringer mellom to uhostede lommebøker)?
3. Trenger den reviderte veiledningen i forhold til reiseregelen ytterligere klarhet?
4. Gir den reviderte veiledningen klar instruksjon om hvordan FATF-standarder gjelder såkalte stablecoins og relaterte enheter?
5. Er det ytterligere kommentarer og konkrete forslag for å gjøre den reviderte veiledningen mer nyttig for å fremme effektiv implementering av FATF-standarder? "

Gitt de betydelige endringene i utkastet til veiledning og de globale konsekvensene av FATFs handlinger, gir kommentarfeltet en viktig mulighet for industrien til å ta opp bekymringer og komme med ytterligere forslag til FATF. Kommentarer skal være innen 20. april 2021. Steptoe er tilgjengelig for å hjelpe interesserte parter med å forberede kommentarer for innsending.

Kilde: https://www.steptoeblockchainblog.com/2021/04/fatf-releases-draft-guidance-on-a-risk-based-approach-to-virtual-assets-and-virtual-asset-service-providers/