Perps Come First: Hvordan bygge et vinnende DeFi-økosystem i 2023

Selv med dagene med matmynter lenge bak oss, føles salgsargumentet til den gjennomsnittlige DeFi-plattformen litt overspilt, om ikke direkte generisk. Og med god grunn: DeFis beste strateger ser ut til å ha uttømt lekebøkene sine. Den samme taktikken som spilte som et finstemt instrument i DeFis gylne dager i 2020 og 2021 flyttet knapt på nålen i 2022, og har stoppet fullstendig i 2023.

Standard likviditetsutvinning var en gang i raseri i Web3 – nå er det omtrent like vanilje og utartig som insentiver kommer. På samme måte kan knep for å vampyre likviditet via frontlastet utstedelse av styringstokener knapt sirkulere på Crypto Twitter, enn si skape overskrifter i sine ledende publikasjoner à la SushiSwap rundt 2020.

Realiteten er at DeFi både har modnet og utviklet seg. Å bygge en brukerbase er ikke fullt så enkelt som det en gang var. Ikke desto mindre er DeFi fortsatt rikelig med muligheter for nykommere til å forstyrre og konkurrere med etablerte. Nøkkelen er å målrette mot DeFi-brukere der deres mest overbevisende engasjementer ligger, som ikke lenger er i riket av spotmarkeder og avkastningsoppdrett – det er i den ville verden av perps.

Perpetual Contracts: DeFis neste store slagmark

Evigvarende kontrakter - eller "perps", som de har blitt passende forkortet på krypto Twitter - er i hovedsak modifiserte futureskontrakter som ikke har noen utløpsdatoer. I likhet med tradisjonelle futureskontrakter lar perpetualer handelsmenn låne kapital og åpne girede posisjoner på visse eiendeler. Siden evigvarende perioder aldri utløper, er de alltid kontantavregnet og kan holdes på ubestemt tid.

Økende til popularitet for deres nytte ved å plassere sikringer og høyinnsatsinvesteringer, har perps samlet enorm kapital og interesse fra kryptohandlere. Per CoinGecko, den kombinerte markedsverdien av evigvarende utvekslingstokens ligger for tiden på over 1.1 milliarder dollar, og det er ikke uvanlig at etterfølgende 24-timers handelsvolum på evigvarende kontrakter overstiger 100 millioner dollar.

Perpetuals viser foreløpig ingen tegn til å avta.

Å få rett: Inngangspunktet til 2023 DeFi-scenen

I dag dominerer et lite utvalg av elite-DeFi-protokoller swapper, utlånsmarkeder, ordreruting og likviditetsaggregering. Volumet deres er svimlende, likviditeten deres er uovertruffen, og brukerbasene deres er lojale, enorme og voksende. Det er ingen hemmelighet: å forsøke å bryte seg inn i DeFi-scenen i 2023 ved å målrette spotmarkeder og bytteavtaler er en fåfengt bestrebelse.

Men i et lunkent marked som i beste fall har trendet sidelengs de siste to årene og endret seg, har evigvarende kontrakter blitt en favoritt blant handelsmenn som elsker å svinge etter gjerdene. Krypto-handlere er beryktet for sin umettelige risikovilje og blir stadig mer aktive på evige børser. Uansett hvor markedet beveger seg videre, gir perps tradere friheten til å satse langt eller kort, og innflytelse til å øke innsatsen og kapitalisere når de har rett.

I miljøer med høy innsats er hver eneste detalj viktig. Evigvarende kontrakter er nyanserte, kompliserte produkter, det samme er evighetsbørsene de lever på. Marginhandlere er konstant på utkikk etter nye funksjoner, en slankere opplevelse og grensesnitt, støtte for nye eiendeler og, selvfølgelig, mer innflytelse.

Eksisterende DeFi-bedrifter har spikret spotmarkedsopplevelsen til en tee. Deres priser, likviditetsdybde og rutingfunksjoner er vanskelige å matche, enn si forstyrre. Men på evighetsscenen er døren vidåpen for å vinne over brukere. Å løse smertepunkter for evigvarende tradere ved å forenkle prosessflyt, gi et mer intuitivt grensesnitt og tilby en enkel, ærlig gebyrstruktur er en gylden billett til å ta eksisterende tradere inn på ikke bare en ny evigvarende børs, men et helt nytt DeFi-økosystem.

Oppskriften på de perfekte perpene

Når det gjelder å få interesse fra evigvarende handelsmenn, er det tre nøkkelingredienser for å utvikle den perfekte perpsen.

Den første er å velge riktig kjede. Krypto-native evigvarende kontrakter ble først introdusert av BitMEX etter lanseringen i 2014, og det var ikke lenge siden CEX-er dominerte evighetsmarkedet med sine sofistikerte likvidasjonsmotorer og markedsskapere med dype lommer. I 2023 er det avgjørende å velge en kjede som på riktig måte kan støtte en fullverdig evig børs, sikre høy ytelse og holde handelsgebyrene i sjakk.

For det andre må de store funksjonene brukerne forventer å være på plass. Det betyr støtte for kryptos mest populære, blue-chip eiendeler og stablecoins, betydelig tosifret innflytelse og sterke insentiver for likviditetsforsyning. Dette er grunnleggende komponenter i enhver vellykket evig utveksling, og de har ingen erstatninger.

Sist, men absolutt ikke minst, er det avgjørende å gi eksisterende og potensielle brukere gratis pedagogisk innhold. Evigvarende kontrakter er både ekstremt rettferdige og ekstremt farlige. Å hjelpe brukere med å tolke en plattforms analytiske dashboard, utvikle en nyansert forståelse av likvidasjonsfunksjonene og vurdere krav til sikkerhetsstillelse på en god måte. Ikke bare hjelper slikt innhold brukerne til å bli kjent med plattformen, men det viser dem også at utviklingsteamet bryr seg om fellesskapet. Det er ikke noe bedre enn å gå utover for å gjøre rett av brukere; det er noe alle ønsker å se mer av i Web3.

Fornøyde evigvarende handelsmenn blir lojale fellesskapsmedlemmer

Når evigvarende handelsmenn er fornøyde med deres erfaring på en evigvarende børs, blir de interessert i å utforske hva annet dets opprinnelige DeFi-økosystem har i vente. Tross alt, hvis en desentralisert plattform kan tilby bratt innflytelse, gjennomføre raske likvidasjoner og styre likviditetsinsentiver for flere aktiva, må det være en lek å spinne opp en V3 desentralisert børs (DEX) og støtte aktiv likviditetsstyring.

Dette er veien til nye brukeranskaffelser i 2023 DeFi-scenen. Brukere spytter etter at den neste DeFi-giganten skal sette opp butikk på Ground Zero og bygge det neste DeFi-imperiet. Hemmeligheten er å begynne med perps – ikke bytte.

Alexi Atlas er grunnleggeren av Kinetix DeFi-huben.