Singapores topp 5 Fintech-historier i fjor som vil påvirke industrien i 2023

Det er ingen hemmelighet at fintech-industrien i Singapore har blomstret de siste årene. Dette kan tilskrives bystatens støttende økosystem, som inkluderer en pro-business regjering, en høyt utdannet arbeidsstyrke og et gunstig miljø for innovasjon og risikotaking.

Sektoren har også dratt nytte av den sterke tilstedeværelsen av ledende finansinstitusjoner og multinasjonale selskaper, samt byens status som et regionalt knutepunkt for bank og finans.

Alle disse faktorene har bidratt til veksten av fintech-landskapet i Singapore, noe som fremgår av mengden av spennende kunngjøringer vi har vært vitne til i år. Siden det kan være vanskelig å holde tritt med den raske veksten til det lokale fintech-økosystemet, har Fintech News Singapore kuratert de fem beste fintech-historiene fra i år.

MAS skyver konvolutten med sine CBDC-utviklinger 

Monetary Authority of Singapore (MAS) har vært ganske forpliktet til å utforske potensialet til både detalj- og engros-CBDC-er i øystaten.

Regulatoren hadde kunngjort i slutten av oktober at den hadde fullført den første fasen av en detaljhandels-CBDC-pilot – Prosjekt Orchid som undersøkte potensialet til en digital Singapore-dollar (SGD), referert til som formålsbundne penger eller PBM.

Mens MAS fant ut at det ikke er noen tvingende grunn for en detaljhandels-CBDC i Singapore, vil den fortsette å utforske gode bruksområder for digitale valutaer.

I mellomtiden viste MAS at den fortsatt var optimistisk med hensyn til bruken av engros-CBDC-er da den debuterte Ubin+ prosjekt på Singapore Fintech Festival (SFF) 2022 for grenseoverskridende valutaoppgjør.

Ubin+ vil studere "forretningsmodeller og styringsstrukturer for grenseoverskridende valutaoppgjør (FX), der atomoppgjør, basert på digitale valutaer, kan forbedre effektiviteten og redusere oppgjørsrisikoen sammenlignet med eksisterende betalings- og oppgjørsskinner."

Prosjektet vil utvikle tekniske standarder og infrastruktur for å støtte valutatransaksjoner ved bruk av distribuert reskontroteknologi (DLT) og ikke-DLT-basert finansmarkedsinfrastruktur.

I tillegg jobber MAS også med Bank for International Settlements (BIS) og Frankrike og Sveits på et engros CBDC-prosjekt.

Dubbet Prosjekt Mariana, vil regulatorene utforske automatiserte markedsmakere (AMM) for grenseoverskridende utvekslinger av hypotetiske sveitsiske franc, euro og Singapore dollar engros CBDCs. 

Digitale banker i Singapore har endelig kommet

MER innvilget den fullstendige digitale banklisensen til Grab-Singtel-konsortiet GXS Bank samt SEA Groups MariBank i 2020. 

GXS Bank kunngjorde sin offisielle lansering i september med utvalgte ansatte og underbankkunder innenfor GXS, Grab og Singtel-økosystemet. GXS Banks tjenester vil deretter rulles ut gradvis til forbrukere.

Standard Chartered's Trust Bank som opererer under kategoriseringen Significantly Rooted Foreign Bank (SFRB), ble lansert samtidig med GXS Bank. 

I løpet av de to første månedene etter lanseringen hadde Trust Bank klart det ombord på over 300,000 XNUMX kunder.

Myregruppens NESTE Bank og Green Link Digital Bank støttet av Greenland Financial Holdings startet også sin virksomhet i år med sine digitale engrosbanklisenser. 

Alle de fem digitale bankene er nå medlemmer av kredittbyrået i Singapore som vil gjøre dem i stand til å overvåke kredittrisikoeksponeringen mer effektivt.

Lanseringen av digitale banker er et ledd i MAS sitt arbeid for å fremme finansiell inkludering og konkurranse i banksektoren. Flyttingen vil også gi forbrukerne flere valgmuligheter angående hvilken type bank de vil bruke. 

Singapore vurderer å regulere kryptohandel og stablecoins

Mens regulatoren har så langt innvilget elleve fulle lisenser og syv prinsippgodkjenninger til Digital Payment Token (DPT) tjenesteleverandører, har MAS konsekvent advart detaljinvestorer i Singapore om den iboende risikoen ved kryptohandel.

Regulatoren utestengt DPT-tjenesteleverandører fra å plassere annonser og kampanjer i offentlige områder med umiddelbar virkning, da noen av disse annonsene og påstandene kan være villedende eller falske og utgjøre potensiell forbrukerrisiko,

Leverandører kan bare markedsføre eller annonsere på bedriftens nettsteder, mobilapplikasjoner eller offisielle sosiale mediekontoer. Disse retningslinjene stemmer overens med MAS sin tilnærming om å gi regulatorisk klarhet samtidig som de sikrer at investorer kjenner til risikoene ved handel med kryptoaktiva.

I tillegg vil MAS også regulere utstedelsen av stablecoins knyttet til en enkelt valuta – kalt single-currency pegged stablecoins eller SCS – der verdien i omløp overstiger S$5 millioner. 

SCS-utstedere må holde reservemidler i kontanter, kontantekvivalenter eller kortdaterte statsgjeldspapirer som minst tilsvarer 100 prosent av pålydende verdi av utestående SCS i omløp.

sittende banker svikt

I lys av nylig DBS-feil som førte til MAS-tilsyn og ytterligere kapitalkrav, er det viktig å vite at selv sittende banker ikke er immune mot system- og cybersikkerhetssvikt.

Banktjenester i Singapore er generelt effektive og praktiske, med gode produkter og tjenester tilgjengelig. Imidlertid skiller to betydelige feil det siste året seg ut – DBS som lider av to-dagers forstyrrelser og OCBCs phishing-svindel.

DBS Group led avbrudd i omtrent to dager i sitt mest omfattende driftsstans på flere år, noe som satte et slag for bankens pålitelighet. Strømbruddet tirsdag og onsdag forstyrret banktjenestene, inkludert betalingsappen. 

Bankens systemer er siden gjenopprettet, og alle tjenester er nå oppe og går.

MAS uttalte at det nå krever DBS å bruke en multiplikator på 1.5 ganger sine risikovektede eiendeler for operasjonell risiko – dette vil bety et tilleggsbeløp på ca. S$930 millioner i regulatorisk kapital.

I mellomtiden tapte OCBC Bank totalt 13.7 millioner dollar gikk tapt i den siste bølgen av phishing-svindel som rammet 790 kunder. Banken sa at den bestemte seg for å refundere berørte kunder i sin helhet "som en engangs gest av goodwill gitt omstendighetene rundt denne svindelen." 

Regional betalingstilkobling i ASEAN

I mellomtiden kunngjorde fem sentralbanker i ASEAN, inkludert Singapore, at de hadde merket en Memorandum of Understanding (MOU) å samarbeide om regional betalingstilkobling for å støtte raskere, billigere, mer transparente og mer inkluderende grenseoverskridende betalinger.

Undertegnet på G20-ledertoppmøtet inkluderer sentralbankene som er involvert i betalingsforbindelsen Bank Indonesia (BI), Bank Negara Malaysia (BNM), Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), Monetary Authority of Singapore (MAS)og Bank of Thailand (BOT).

Implementeringen av betalingsforbindelser over landegrensene støtter og legger til rette for handel over landegrensene, investeringer, finansiell utdyping, pengeoverføringer, turisme og andre økonomiske aktiviteter, samt et mer inkluderende finansielt økosystem i regionen.

Ser framover 

Verden har blitt snudd på hodet det siste året, og det er vanskelig å forutsi hva fremtiden vil bringe. Etter alle problemene som har oppstått, er det naturlig å lure på hva som vil være i vente for teknologi- og finansnæringen i 2023.

Så, hva ville skje neste år for Singapore fintech? Bare tiden vil vise. Men én ting er sikkert: Løvebyen er et land som hele tiden tilpasser seg og utvikler seg. Så uansett hva som skjer i det kommende året, vil Singapore være klar for det.