Sørøst-Asia: Fintech holder seg sterk til tross for tilbaketrekking av teknologiinvesteringer – Fintech Singapore

I tråd med globale trender, registrerte Sørøst-asiatiske teknologiinvesteringer en betydelig nedgang i 2023, påvirket av økende renter, høy inflasjon og forstyrrelser i forsyningskjeden. Til tross for den bemerkelsesverdige tilbakegangen, fortsatte fintech å se trekkraft fra investorer, med spesielt digital utlån vitne til et oppsving.

Nye rapporter utgitt av Cento Ventures, et Singapore-basert venturekapitalfirma (VC) med fokus på teknologistartups, og Tracxn, en markedsinformasjonsplattform, utforske tilstanden til det sørøstasiatiske teknologiinvesteringslandskapet og dele trender som er observert i markedet. Blant de viktigste trendene som er skissert i rapportene, noterer selskapene en betydelig nedgang i teknologiinvesteringsvolumer, justeringer i verdivurderinger og et skifte mot tidligere oppstartsfaser. Rapportene fremhever også den fortsatte dominansen til fintech i det sørøstasiatiske teknologiinvesteringslandskapet, med forbrukerlån som dukker opp som et foretrukket område for VC-investeringer i 2023.

Fintech tar brorparten

I H1 2023 fortsatte digitale finansielle tjenester å lede oppstartsinvesteringer i Sørøst-Asia med selskaper i sektoren som sikret seg totalt 921 millioner USD. Tallet representerer 41 % av all Sørøst-asiatisk teknologifinansiering og gjør fintech til det øverste fokusområdet for investorer for perioden, foran detaljhandel (US$605 millioner), helsevesen (US$177 millioner) og forretningsautomatisering (US$79 millioner).

Den følger en langvarig trend der digitale finansielle tjenester konsekvent har representert en femtedel av teknologitransaksjonene i Sørøst-Asia, mens de tiltrekker seg en andel mellom 35 % og 50 % av investert kapital.

Dynamikken i fintech-sektoren kommer på bakgrunn av raske oppdateringer av regional betalingsinfrastruktur og befordrende reguleringer, samt et skifte av fokus fra bransjeaktører når de beveger seg bort fra "super-app"-modellen for å favorisere opprinnelse og distribusjon av finansielle tjenester , sier Cento Ventures.

Utlånssegmenter leder, Wealthtech tar et slag

Forbrukslån var det foretrukne fintech-segmentet i H1 2023, med startups i sektoren som sikret 35 % av all finansiering hentet inn av fintech-sektoren i perioden. Den følger en trend som begynte i 2. halvår 2022 der forbrukerlån begynte å ta ledelsen over kjernebetalinger, et hovedtema i 2. halvår 2021 og 1. halvår 2022.

Ifølge Cento Ventures kan dette skiftet delvis forklares med stigende renter som har drevet opp kapitalkostnadene, noe som gjør det dyrere for låneselskaper å ta opp gjeldsrunder og får dem til å vende seg til VC-finansiering. Trenden er tydelig av de massive 270 millioner dollar og 100 millioner dollar rundene for digitale utlån Kredivo og Aspire sikret seg i løpet av henholdsvis H1 2023.

I den andre enden av spekteret viser data at formuesforvaltningssektoren gjennomgår et betydelig tilbakeslag, og er vitne til en reduksjon av andelen i den totale fintech-finansieringen. I første halvår 1 sikret oppstart av formuesforvaltning og kapitalmarkeder i Sørøst-Asia 2023 % av all fintech-finansiering i regionen. Raten er det laveste nivået som er registrert siden 13. halvår 1, der sektoren utgjorde 2021 % av all fintech-finansiering.

I følge Cento Venture er en driver for denne trenden bjørnemarkedet i 2022 innen digitale eiendeler og slutten på billig kreditt, som har redusert etterspørselen etter marginhandel.

Sørøst-asiatisk teknologifinansiering faller 54 % på årsbasis

Ser vi på det bredere teknologiske oppstartslandskapet, avslører rapporten en bemerkelsesverdig tilbaketrekking i VC-finansiering. I H1 2023 registrerte Sørøst-Asia en betydelig 54 % år-til-år (YoY) nedgang i teknologiinvesteringsvolumet som nådde USD 3.1 milliarder for perioden.

Tallet markerer det laveste investeringsvolumet i første halvår siden 2017 og antyder at avtalelandskapet kan reversere til nivåer observert før COVID-19, og muligens til og med gå tilbake til standarder sett før epoken med unicorn-startups, sier Cento Ventures.

Dette fallet ble delvis drevet av nedgangen i mega-runder med finansiering på USD 100 millioner og oppover, som fortsatte i H1 2023. Mega-runder utgjorde kun USD 800 millioner i H1 2023, en sterk kontrast fra H1 2021s USD 5.3 milliarder og H1 2018s all-time high på USD 7.5 milliarder.

Verdivurderinger fortsetter å justere

Verdivurderingene fortsatte å justere i H1 2023, med serie B-startups som opplevde mest turbulens, og Indonesia og Filippinene ledet an. Omvendt så serie B-startups i Malaysia og Vietnam sine verdistigninger betraktelig, og registrerte en økning på henholdsvis 50 % og 95 %.

I Indonesia og Filippinene har investorer i serie B blitt spesielt følsomme for senere runder (US$50-100 millioner per avtale), som hadde tørket ut i første halvdel av 2023, heter det i rapporten. Følgelig har verdivurderinger på tvers av serie A og B begynt å konvergere regionalt, noe som fører til en betydelig reduksjon i Sørøst-Asias verdsettelsesgap mellom markedene.

Investor skifter fokus mot tidligere oppstart

Da Sørøst-Asia gikk inn i en periode med markedskorrigering, fortsatte investorene å flytte oppmerksomheten mot tidligere stadier. I H1 2023 økte investeringene i frø og pre-serie A (500,000 3 USD – 16 millioner USD) med XNUMX %, etter en jevn trend observert de siste tre årene.

Serie A til tidlig serie B-runder på USD 3 til 10 millioner fortsatte å bremse ned i nesten samme hastighet som i forrige periode, og falt med 11 % mellom H2 2022 og H1 2023 og med 18 % mellom H2 2022 og H1 2023, henholdsvis.

Større avtaler på USD 50 millioner til USD 100 millioner trakk seg betraktelig tilbake, og registrerte et fall på 23 % mellom H2 2022 og H1 2023. Disse avtalene utgjorde bare USD 300 millioner i H1 2023, langt fra USD 2 milliarder registrert for H1 2022 .

Antler, East Ventures mest aktive investorer i 2023

I følge data fra Tracxn var Antler, East Ventures og 500 Global de tre mest aktive investorene i den sørøstasiatiske teknologiscenen i fjor, og deltok i 21, 17 og 10 investeringsavtaler i regionen i 2023, og støttet navn som Singapore-betaling. oppstart Qashier, Singapore logistikk oppstart Locad, og indonesisk teknologiselskap for e-handel Sirclo.

På seedstadiet var East Ventures, Wavemaker Partners og Saison Capital de tre beste investorene, mens Seeds, Peak XV Partners og Gobi Partners var de mest aktive i det tidlige stadiet. Når det gjelder finansiering på sent stadium, var EDBI den beste investoren målt i avtale med to transaksjoner i regionen i fjor, inkludert Engine Biosciences' US$27 millioner serie A-utvidelse.

Singapore fortsatte å dominere det teknologiske landskapet i 2023, og sto for 53 % av all teknologifinansiering som ble sikret det året, viser data fra Tracxn. Jakarta fulgte etter, og sto for 33 % av all teknologifinansiering i 2023.

Utvalgt bildekreditt: redigert fra Freepik

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://fintechnews.sg/85423/funding/southeast-asia-fintech-holds-strong-despite-tech-investment-pullback/