Status: Penger 20/20 Europa

Hver måned utforsker fintech-analytiker Philip Benton et nytt emne og vurderer "statusen", og gir en grundig analyse og forståelse av markedslandskapet.

Denne måneden er litt annerledes vi tilbyr en fintech-industriens "state of play" mens vi oppsummerer sentrale temaer og trender ved Penger 20/20 Europa.

Money 20/20 Europe kom tilbake med full kraft for første gang på tre år ettersom det årlige fintech-arrangementet fant sted på RAI Amsterdam i løpet av 7.–9. juni 2022. Selv om arrangementet kom tilbake i september 2021 etter en covid-håndhevet pause , i år så Money 20/20 Europe tilbake til sin vanlige spilleautomat i juni med mer enn 4,000 deltakere tilstede over tre dager med livlige presentasjoner, diskusjoner og fester.

Før pandemien ville arrangementet tiltrekke seg opptil 6,000 deltakere, så oppmuntrende å se et sterkt oppmøte, og det føltes tilbake til det normale med ansiktsmasker valgfrie og håndtrykk oppmuntret. De 4,000 1,900 deltakerne var fra 34 14 selskaper med 33 % seniorledere til stede og representanter fra bank (27 %), betalinger (90 %) og teknologi (XNUMX %) med over XNUMX land til stede, men forståelig nok er de aller fleste fra Europa.

Viktige høydepunkter på Money 20/20 Europe 2022:

• Fintech/sittende konvergens,
• åpne bankinntekter,
• digital identitet,
• BNPL 2.0 og, selvfølgelig,
• krypto.

Selv om det makroøkonomiske miljøet fortsatt er utfordrende og mye av samtalen handlet om enhetsøkonomi og lønnsomhet i motsetning til vekst og skala, var det noen innsamlingskunngjøringer under showet, hvor den viktigste var €120 millioner samlet inn av Backbase som nå verdsetter den digitale bankleverandøren til €2.5 milliarder.

Fintech-modenhet

Ettersom det er mer enn et tiår siden fintech-bevegelsen tok av, øker konvergensen mellom fintech og bank. Et utfordrende makroøkonomisk klima tvinger neobanker til å prioritere enhetsøkonomi og profitt i motsetning til vekst og skala. Dette ble diskutert i hele Money 20/20 Europe med administrerende direktører i N26, Starling Bank og Zopa som alle støttet synspunktet.

N26-sjef Valentin Stalf innrømmet at neobanken hadde forsøkt å vokse for raskt "vi ekspanderte internasjonalt for raskt, det var en feil", som kommer etter høyprofilerte exits i Storbritannia og USA. Omvendt antydet administrerende direktør Anne Boden i Starling Bank at det langsiktige målet er å være et "globalt teknologiselskap som tilfeldigvis eier en bank i Storbritannia". Zopa, en digital bank basert i Storbritannia, hadde håpet å bli børsnotert innen utgangen av 2022. Men dette ser mindre sannsynlig ut ettersom inflasjonssjokk forverret av krigen i Ukraina har ført til en nedgang i både offentlige og private markeder.

Dette gjenspeiler seg i Omdias IT Enterprise Insights 2022/23-undersøkelse som fant at neobanker (de med mindre enn 500 ansatte) prioriterte å sikre overholdelse av regelverk fremfor alt annet. Mens førsteprioritet for mer etablerte banker var å forbedre kundestyringen.

Hva er dine viktigste investeringsprioriteter for 2022? (Detaljhandelsbanker med 100 – 499 ansatte)

Kilde: Omdia

Det er ikke bare neobankene som erkjenner at balansen er den viktigste prioriteringen i 2022, med Crypto.com-sjef Peter Smith som skisserer "vi skifter fra vekst som det viktigste til fri tilgang til kontantstrøm". Tinks administrerende direktør Daniel Kjellen gjentok denne følelsen i første keynote av arrangementet "det har aldri vært viktigere å bygge en lønnsom virksomhet nå, det er en avveining mellom hastighet og lønnsomhet".

Partnerskap baner vei for innebygd finans og mye mer

Innebygd finans var en mye omtalt trend under Money 20/20 Europe, men de underliggende partnerskapene/økosystemet var en større trend som Omdia la merke til. Moderne teknologistabler har gjort det mulig for nye aktører innen finansielle tjenester å ta i bruk en "a la carte"-tilnærming for å distribuere bankprodukter. Dette har gjort det mulig for banker å tilby sine produkter "som en tjeneste" til ikke-finansielle tjenestemerker gjennom innebygd finans, ved å konsumere spesifikke deler av bankstabelen. Omar Haque, leder for gruppe-e-handel i Nexi Group, kommenterte paytech at "den eneste naturlige veien for innebygd finans er 'økt kompleksitet og fragmentering', som er grunnen til at du må velge partnerne dine med omhu".

De første dagene av fintech-revolusjonen handlet om å «forstyrre» bankvirksomhet, men etablerte og fintech-selskaper jobber nå i økende grad sammen for å lede innovasjon. USAs sittende Bank of America og den britiske betalingsoppstarten Banked inngikk nylig partnerskap for å lansere en ny nettbasert betalingsløsning, og den sittende bankvirksomheten i Storbritannia, NatWest Group, jobbet med paytechs TrueLayer, GoCardless og Crezco å lansere sin løsning for variable periodiske betalinger (VRP)..

Teknologien beveger seg i et så raskt tempo at det å bygge internt gir lite mening, da verdiøkningen er hvordan du utvikler deg på toppen av teknologistabelen, ikke i å bygge grunnlaget. Hvis JP Morgan Chase, med verdens største teknologiinvesteringsbudsjett (ifølge Omdia), velger å samarbeide med Thought Machine – en utfordrer leverandør av kjernebankteknologi – å bruke plattformen deres i motsetning til å bruke deres enorme team av utviklere til å bygge en intern fra bunnen av, så bør dette være et signal til resten av bransjen.

Innebygd finans er bare en av en rekke nye trender som vil endre forholdet banker (og fintech) har til sine kunder, og det er derfor avgjørende å etablere og opprettholde sterke partnerskap for å sikre relevans i fremtiden for finansielle tjenester.

Monetisering av åpne banktjenester vil være "muliggjøreren" for sanntidsbetalinger

Til tross for noen forslag som åpne banktjenester går for sakte, har åpen bank nå seks millioner aktive brukere i Storbritannia, fem år etter lansering. Det tok kontaktløse betalinger syv år å nå samme milepæl. Det tok ti måneder å øke antallet brukere fra én million til to millioner i 2020, men i motsetning til dette tok det bare fem måneder å vokse fra fire millioner til seks millioner i 2022, med mye av denne veksten knyttet til HMRCs inkorporering av «Betal med bank»-alternativet inn i sin årlige selvevalueringsprosess.

Storbritannia blir sett på som modellen å følge hvis åpne banktjenester kan tjene penger med deltakere i "hvordan kan banker tjene penger på åpne banktjenester?" panel som antyder at hvis åpen bank vil være muliggjøreren for sanntidsbetalinger, "må vi utdanne bankene om muligheten til å tjene penger".

Det var mye spenning rundt premium API-er og muliggjøring av variable periodiske betalinger (VRP) som vil tillate betalinger å være usynlige ved å fjerne autentisering på hver enkelt transaksjon.

Toppprioriterte IT-investeringsområder for detaljhandelsprodukter for de neste 18 månedene (betalingsutstedere/innkjøpere)

Kilde: Omdia

Brukstilfeller som bygges på sanntidsbetalingsskinner utvides med Omdias IT Enterprise Insights Survey som fant at nesten 40 % av respondentene anså det som en toppprioritet for detaljbetalinger, med konto-til-konto (A2A) betalinger, forespørsel-til-betaling ( R2P), og den nevnte VRP blir sett på som å ha det høyeste potensialet for forbruker- og selgeradopsjon.

Regulering er død, lenge leve regulering

Uvanlig var det mye optimisme om at mer regulering ville være bra for industrien, spesielt rundt krypto/stablecoins, kjøp nå, betal senere og digital identitet. Regulatorer var i utgangspunktet trege til å ha kontakt med raskt voksende fintechs med Valentin Stalf, administrerende direktør i N26, og la merke til "vi hadde en banklisens i fem år uten mye interaksjon med regulatorer, men siden Wirecard- og Greensill-skandalene overvåker regulatorer nye forretningsmodeller tettere" .

Crypto, til tross for at den er desentralisert av natur, er stadig mer velkommen til regulering for å bringe ensartethet, med Peter Smith, administrerende direktør i Blockchain.com, som kommenterer at "regulering blir mer definert som hjelper standardisering". Selv om Smith også bemerket at regulatorer må være like innbydende for nye kryptovalutaer "enten aksepterer du alle kryptovalutaer eller ingen i det hele tatt, det handler om å akseptere teknologien".

Kjøp nå, betal senere (BNPL) har vært under press for å møte økt gransking av regulatorer på grunn av dens iboende natur for å oppmuntre til forbrukergjeld med temaet politikk som ble diskutert mye under «Hva er neste for BNPL»-panelet der det ble foreslått «vi er på det punktet nå som BNPL 2.0 er nødvendig – det burde være mer strukturert, regulert og enklere å administrere flere BNPL-betalinger/-leverandører”. Rimelighetssjekker ble kalt ut som et sentralt punkt for hva reguleringen av kjøp nå, lønn senere må inkludere samt tydelig veiledning om forbrukerbeskyttelse og standardisering.

Digital identitet var et stort tema på Money 20/20 Europe, med utstillere av digital identitet som et av de største segmentene som deltok på arrangementet. Skiftet til at samfunnet er digitalt først, har fått identitet til å være en nøkkelutfordring å overvinne hvis vi er i stand til å omfavne den nye verdenen av krypto, web3 og metaversen. Under panelet om "Vil det noen gang være europeiske pan-regler og rails å betale?" det ble lagt merke til viktigheten av at en regulert digital ID er i kraft før en digital sentralbankvaluta kan masseinntas "den digitale euroen og identiteten må være naturlig integrert". Under mange innebygde finansøkter ble temaet også tatt opp "i fintech 3.0 vil identitet være kjerneidentifikatoren som er når innebygd finans virkelig vil ta av".

• Myntsmart. Europas beste Bitcoin og Crypto Exchange.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. FRI TILGANG.
• CryptoHawk. Altcoin Radar. Gratis prøveperiode.
• Kilde: https://www.fintechfutures.com/2022/06/state-of-play-money-20-20-europe/