Temasek øker investeringene i Fintech midt i global nedgang

Singapores statseide investor Temasek dobler ned på fintech i år, og deltar i minst syv finansieringsrunder som involverer selskaper i sektoren siden begynnelsen av året, fant en analyse fra Fintech News Singapore.

Tallet samsvarer nesten med det totale antallet avtaler den deltok i for hele året 2021, som er under ti, viser funn fra skrivebordsundersøkelser som brukte data fra Crunchbase og Dealroom.

Finansielle tjenester er fortsatt den største representasjonen av Temaseks portefølje.

I 2022 fortsatte Temasek å demonstrere sin bullishness overfor det indiske oppstartsøkosystemet, og deltok i minst to fintech-avtaler i landet siden begynnelsen av 2022: FPL Technologies' US$100 millioner Series D, og Opens 50 millioner dollar i serie D.

FPL teknologier er et kredittkortbasert fintech-firma som driver kredittscoreplattformen OneScore og utsteder kredittkort under merkevaren OneCard, og Open er en små og mellomstor bedrift (SMB)-fokusert neobanking-plattform. Temasek har vært en interessent i Open siden 2021.

Temasek, som har doblet sin India-portefølje de siste fem årene, har pumpet inn totalt 16 milliarder dollar i landet så langt. India utgjør mer enn 5 % av Temaseks globale portefølje. Investeringsselskapet satser stort på segmenter som finansielle tjenester og agritech, Ravi Lambah, leder for investeringsgruppen i Temasek, fortalte Moneycontrol i et intervju tidligere denne måneden.

I tillegg til investeringer i India, deltok Temasek også i finansieringsrunder som involverte fintech-selskaper fra Storbritannia, og ledet Thought Machines 160 millioner dollar i serie D, og investere mer penger i en oppfølgingsrunde for sitt porteføljeselskap FNZ Group.

Thought Machine bygger skybaserte plattformer for banknæringen, og FNZ Group er en leverandør av investeringsplattformteknologi til store finansinstitusjoner.

I Asia var Temasek blant investorene i en serie B+ runde på USD 200 millioner stengt i mars av Amber Group, en Hong Kong-basert leverandør av kryptovalutafinansiering. Det laget også i mai a etterinvestering i ShopBack, en Singaporeansk belønnings- og oppdagelsesplattform.

Bahamas-hovedkontor kryptovaluta-børs FTX Exchange er et annet porteføljeselskap som mottatt tilleggsinvestering fra Temasek i år.

Andre private fintech-selskaper Temasek har i sin portefølje inkluderer britiske betalingsteknologifirmaer Betale og Oppsummere, åpen bankoppstart TrueLayer, Singaporeansk betalingsselskap skiftet, og indisk investeringsplattform iCapital nettverk.

I 2021 ble noen av Temaseks fintech-porteføljeselskaper notert på børser, inkludert indisk digital forsikringsmarkedsplass PolicyBazaar, USAs betalingsaktiverings- og programvareselskap Flywire, amerikansk utlånsplattform Blend, og amerikanske bedriftsbetalingsselskap AvidXchange.

Rangert blant de ti beste investorene i verden, investerer Singapores Temasek i eiendeler som er tilpasset fire strukturelle trender som former dens langsiktige porteføljekonstruksjon, nemlig digitalisering, bærekraftig livsstil, fremtidig forbruk og lengre levetid. Den følger en bottom-up-investeringstilnærming og fokuserer på eiendeler som sannsynligvis vil gi jevn avkastning i det lange løp.

Temaseks portefølje krysset terskelen på 400 milliarder S$ for første gang i mars 2022, økt med S$22 milliarder fra forrige regnskapsår som ble avsluttet i mars 2021, i henhold til firmaets årlige porteføljeytelsestall, utgitt 12. juli 2022.

Verdien av unoterte eiendeler i Temaseks portefølje rose fire ganger til 210 milliarder S$ i regnskapsåret som ble avsluttet 31. mars 2022, fra 53 milliarder S$ for et tiår siden. Unoterte eiendeler overtok børsnoterte eiendeler for første gang, og utgjorde 52 % av Temaseks portefølje.

Temasek nettoporteføljeverdi siden oppstart, Kilde: Temasek

Utvalgt bildekreditt: Redigert fra Unsplash