Wayne Van Dyck, grunnlegger/administrerende direktør ClimateCapex

Pemo: Velkommen Wayne. Så godt å snakke med deg igjen. Virkelig interessert i klima [CapEx 00:00:07]. Vil du gi meg litt bakgrunn og litt om hva dere gjør?

Wayne Van Dyck: Vel, takk, Pemo. Ja. Climate CapEx er en digital FinTech-plattform som er designet for å i utgangspunktet akselerere hastigheten til kapital som strømmer inn i ren energiprosjekter. I bunn og grunn er det en FinTech-plattform som automatiserer prosjektfinansiering med fokus på, i det minste initialt, på solenergi- og lagringsprosjekter mellom 2 millioner og 200 millioner med hovedfokus på institusjonelle investorer.

Pemo: Rett. Og hvordan fungerer det egentlig? Vil du bare bryte det ned litt for meg og for bedriften?

Wayne Van Dyck: Klart det. Måten teknologien fungerer og det som gjør den uvanlig er at det er et konfidensielt system og det er basert på en profileringsteknologi eller en hierarkisk strukturert taksonomi som vi utviklet for en del år siden i en annen virksomhet. Og i bunn og grunn er måten det fungerer på at vi går ut og intervjuer faktisk institusjonelle investorer som ønsker å sette kapital i arbeid i klimaområdet, og vi intervjuer dem for å finne ut nøyaktig hva slags kapital de har, gjeldskapital, skattemessig egenkapital, utviklingskapital, etc. Hva slags teknologier liker de å investere i, hva er deres geografiske preferanser, hinderrater, avtalestrukturer, all den informasjonen går inn i en konfidensiell profil. Og så på den andre siden, la oss kalle det den andre siden av transaksjonsmotoren. Dette er en transaksjonsmotor som egentlig består av to komponenter.

Wayne Van Dyck: Den andre komponenten er det vi kaller prosjektevalueringsmotoren. Og det det gjør er når en utvikler eller en prosjekteier kommer til oss, som leter etter kapital til prosjektet sitt, de går gjennom en lignende profileringsprosess eller en prosess hvor vi i utgangspunktet stiller dem en hel rekke spørsmål om prosjektet deres. Disse spørsmålene eller svarene på disse spørsmålene går inn i en haug med algoritmer, modeller, industristandarder, og kommer i utgangspunktet med en analyse, om du vil, av prosjektet der vi i utgangspunktet scorer prosjektet på 25 hovedkriterier. Og så tar vi den informasjonen gjennom en haug med algoritmer, og så bygger vi også en 20 års kontantstrømmodell av prosjektet.

Wayne Van Dyck: Og så ruller det hele opp til det vi kaller en finansieringsscore. Og så hvis prosjektet er over terskelen, ser det ut til at vi trenger det for å kunne foreta finansieringen... Med andre ord, vi ønsker å ta det til våre investorkilder. Hvis det er over terskelen, legger vi deretter profilen til prosjektet inn i matchingsmotoren, med profilene fra investorene, og deretter, gjennom en rekke algoritmer og passende algoritmer, matcher vi faktisk prosjektet med de riktige investorene.

Wayne Van Dyck: Og så varsler systemet automatisk investoren om at det er et prosjekt som oppfyller deres kriterier. Og så får de en blendet oppsummering av prosjektet. De kan se på prosjektet og avgjøre om de er interessert i det. Hvis de er det, svarer de gjennom systemet. Og systemet setter så opp godkjenningen av NDAene slik at vi i utgangspunktet kan gi ut resten av prosjektinformasjonen til investorene. Og hvis investorene fortsatt er interessert, introduserte vi investoren for utvikleren. Og på det tidspunktet starter de samtalene om å samle inn all informasjon fra datarommet for due diligence-prosessen. Og hvis de kommer til en konklusjon og deretter gjør en investering, så samler vi inn en liten introduksjonsavgift.

Pemo: Wow. Så det er en virkelig matchmaking-tjeneste for oppstart av klimaendringer og investorer. Fantastisk.

Wayne Van Dyck: Akkurat.

Pemo: Ja. Det er så flott. Og så fortell meg at ting åpenbart endret seg mye i begynnelsen av 2020 på noen få nivåer. La du merke til en endring i at flere investorer og flere startups er interessert i klimaspørsmål?

Wayne Van Dyck: Utviklingen av denne teknologien kom ut av det faktum at vi startet dette for en del år siden. Vi startet opprinnelig med å representere utviklerne som lette etter penger, og vi utviklet et selskap som heter Repower Capital. Og når du representerer utviklerne, faktisk for å gå ut og samle inn penger til dem, er den virksomheten regulert av ... I det minste i USA er regulert av FINRA, det finansielle rådgivende styret. Så vi var en FINRA-lisensiert meglerforhandler, og vi representerte utviklerne. Og for omtrent to år siden så vi en stor endring i markedsplassen der det plutselig kommer mye kapital inn på markedet som ikke var her før.

Pemo: Så ville det ha vært begynnelsen av 2020?

Wayne Van Dyck: Ja. Et sted i det. Vel, sent... Rundt 2020 kom mange mennesker inn i det som kalles effektinvestering, ESG-investering, bærekraftig investering. Så vi bestemte oss for å ta forretningsmodellen og snu forretningsmodellen og i stedet for å representere utviklerne, representerer vi nå investorene.

Pemo: Ja. Wow. Vel, fordi jeg mener åpenbart, jeg er en boomer og jeg har vært en klimaendringer siden jeg var i begynnelsen av tjueårene, men jeg la virkelig merke til en forskjell rundt tidspunktet for COVID-krisen for folk som plutselig betaler mye mer oppmerksomhet til klimaendringer.

Wayne Van Dyck: Absolutt.

Pemo: Det er liksom fornuftig når det gjelder timingen. Takk og lov er det flere som legger merke til. Så hvor alvorlig tror du klimakrisen er? Du er også lang i tannen når det gjelder noe fokus på dette, ikke sant? Som meg.

Wayne Van Dyck: Ja. Jeg begynte faktisk å jobbe med det jeg trodde skulle bli energikrisen. Jeg startet det første storskala utviklingsselskapet for vindenergi i USA for verktøy helt tilbake på slutten av syttitallet. Så jeg har sett energikrisen forvandles til klimakrisen. Jeg bruker mye tid på å følge med på hva som skjer i klimakrisen, pluss det faktum at jeg bor i California, hvor vi har svært betydelige skogbranner nå. Vi ser på en veldig betydelig tørke. Jeg tror at klimakrisen er ekstremt alvorlig.

Pemo: Høye temperaturer.

Wayne Van Dyck: Akkurat. Akkurat nå i India, for eksempel, har de en enorm hetebølge [uhørbar 00:07:26].

Pemo: Jeg vet, jeg så det. Folket dør, og jeg mener, jeg reiste i India i tjueårene, og det var varmt, men ingenting likt det de rapporterer for øyeblikket. Så jøss.

Wayne Van Dyck: Akkurat.

Pemo: Det er en virkelig bekymring.

Wayne Van Dyck: Nei, jeg synes det er veldig ekstremt alvorlig, og det er derfor jeg bruker all min tid på å jobbe med det.

Pemo: Nei. Virkelig god karma, virkelig god karma. Så fortell meg, hva slags startups henvender du deg til eller henvender deg til deg for å se etter finansiering?

Wayne Van Dyck: Vel, vår finansiering, vi ser etter det vi vil kalle en strategisk investor på dette tidspunktet. Dette er mennesker som allerede er i bransjen, som har et engasjement for klima, som gjør noe med klimaet og som forstår problemet vi prøver å adressere. Problemet vi prøver å adressere er at hvis du ser på klimaendringenes verden og ser på hastigheten vi må begynne med for å akselerere utplasseringen av fornybar energiteknologi, sier IEA at vi må akselerere utplassering av, la oss kalle alle teknologiene, inkludert solenergi, men først og fremst solenergi, fordi det kommer til å bli den billigste formen for elektrisitet. Vi må akselerere den nåværende distribusjonen fra rundt 300 eller 400 milliarder i året til en billion dollar i året. Og en av de største barrierene for å holde det tilbake er den typen arkaiske prosess som kapital finner prosjekter gjennom. Det er på en måte gjort med folks forhold.

Wayne Van Dyck: Og det vi prøver å gjøre er å bringe teknologi til å påvirke det. Og vi tror basert på modelleringen vi har gjort. Og så videre at vi kan øke kapitalhastigheten to til fire ganger, noe som betyr at vi i bunn og grunn kan få mange flere prosjekter bygget mye raskere på grunn av å lage teknologien eller gjøre prosessen der utviklere blir koblet til kapital mye enklere og mye raskere.

Pemo: Og jeg forstår at du i utgangspunktet representerer investorene, men du trenger også startups eller prosjekter. Og det var mitt opprinnelige spørsmål. Legger du merke til at det er mye mer som vekst på det området når det gjelder folks innovasjoner? Og-

Wayne Van Dyck: Vel, siden vi først og fremst fokuserer på det som kalles mellommarkedet. Så vi fokuserer på prosjekter mellom 2 millioner i solenergi og lagring mellom 2 millioner og 200 millioner. Akkurat nå er det rundt 1300 prosjekter mellom fem megawatt og 75 megawatt, som er mellommarkedet i USA, og leter for tiden etter kapital verdt rundt 40 milliarder dollar. Så det er mange og mange prosjekter der ute.

Pemo: Rett. Og hvordan fant de deg? Jeg mener, hva gjør du for å nå ut til dem eller sette dem i systemet ditt?

Wayne Van Dyck: Når vi får teknologien relansert, skal vi nå ut til dem gjennom alle typer e-handel, tradisjonell markedsføring, henvisningsnettverk, annonsering. I utgangspunktet siden vi ikke belaster investorene og utviklerne noe, fant vi ut at det er veldig enkelt for dem å bruke tjenesten vår fordi vi ikke belaster dem noe.

Pemo: Det er flott.

Wayne Van Dyck: Og hvis de tror de har kapitalen sin, vil de ofte ta prosjektet sitt og sette det inn i systemet vårt fordi vi kanskje kan finne en billigere kapitalkilde enn de allerede har. Og siden det ikke koster dem noe, fant vi det veldig enkelt å markedsføre det til solcelleutviklerne.

Pemo: Og så er det hovedsakelig solenergi- og lagringsprosjekter du fokuserer på?

Wayne Van Dyck: Akkurat nå fokuserer vi på solenergi og lagring, for hvis du følger en fyr ved navn Tony Seba, sier Tony Seba i utgangspunktet at innen 2030 vil prisen på solenergi og lagring ha sunket så mye at den vil være den billigste formen for strømproduksjon i verden, nesten overalt i verden. Og på det tidspunktet burde det være … Vel, ifølge IEA burde vi bruke omtrent en billion dollar i året på solenergiutvikling i omtrent 20 til 25 år, hvis vi håper å løse klimakrisen. Så vi har bestemt oss for å fokusere primært på solenergi i det minste nå. De store vindenergiprosjektene er allerede ganske godt dekket av de store investeringsbankselskapene fordi disse prosjektene har en tendens til å være veldig store. De er nå prosjekter for flere milliarder dollar. Så vi fokuserer på solenergi og lagring.

Pemo: Og så hva er greia, jeg leste for noen måneder siden, tror jeg, fordi alle øker på solenergien bare på hjemmene, men jeg la merke til at i USA tar mange lokale myndigheter mer betalt for folk som bruker solcellepaneler enn folk som bare tar strømmen. Og kommer det til å endre seg og hvorfor skulle det skje? For det er åpenbart et hinder for å ta opp solenergi.

Wayne Van Dyck: Vel, verktøyene er regulert industri og måten de tjener penger på er ved å ta betalt. De får et gebyr for mengden kapital de bruker. Så de vil heller kjøpe prosjektet og eie prosjektene selv fremfor at huseierne gjør det. På den annen side har huseierne, for å oppmuntre huseierne til å gjøre det, noen steder det som kalles nettomåling, som betyr at du kan sette et solcellepanel på taket av huset ditt og hvis du ikke Ikke bruk all energien, du kan selge den tilbake til nettet. Verktøyene liker det egentlig ikke så godt fordi de noen ganger må betale mer for det enn de tror de burde. Og så de har motstått det i noen tilfeller.

Pemo: Ja. Ikke sant. Og til slutt, fortell meg at hvis du kunne gjøre én ting for å hjelpe klimakrisen, er du åpenbart engasjert. Hva ville det være?

Wayne Van Dyck: Vel, hvis jeg var Gud og jeg kunne gjøre hva jeg ville og det ville holde fast, tror jeg det viktigste vi kunne gjøre akkurat nå er å vedta en karbonavgift og utbytte i tråd med det som fremmes av Citizens' Climate Lobby, hvor vi i utgangspunktet setter en avgift på alt fossilt brensel og deretter samler inn inntektene fra det og gir det tilbake til folket. Men det det ville gjøre er at det ville endre økonomien i energivirksomheten, slik at det ville bli dyrere å generere elektrisitet og bruke elektrisitet generert fra fossilt brensel enn det ville vært fra fornybar. Og det ville da tvinge mange flere mennesker til å gå inn i virksomheten med å utvikle solenergiprosjekter, utvikle biomasseprosjekter og så videre. Vi må bare gjøre det mye raskere, og inntil vi får signalene i økonomien riktige ved riktig prising, inkludert de eksterne kostnadene for fossilt brensel, kommer vi ikke dit raskt nok. Så jeg ville vedtatt et gebyr og utbytte.

Pemo: Det er flott. Jøss, jeg håper at de følger ideen din fordi det er COP26 virket som et totalt dødt tap på noen nivåer. Og jeg skammet meg over å lese at den australske regjeringen hadde et fossilt brenselstand der. Og jeg sa: "WTF? Herregud, jeg kan ikke tro det.» Så det virker ikke som om folk eller regjeringer tar det så alvorlig som de burde. Så la oss håpe at de hører på denne podcasten.

Wayne Van Dyck: Vel, den andre tingen som ville hjelpe mye ville være å kvitte seg med subsidiene som fortsatt gis ut til fossilindustrien fordi det fortsatt forvrider økonomien. Så du har helt rett.

Pemo: Ja. Uansett, ser fantastisk ut å snakke med deg igjen, Wayne. Det stimulerer alltid fantasien og mulighetene mine, og jeg ønsker deg alt godt med Climate CapEx.

Wayne Van Dyck: Tusen takk.

Pemo: Ok.

Wayne Van Dyck: Og vi ser frem til å snakke igjen snart.

Pemo: Ja.