Hvorfor er det vanskeligere å arrestere Terra-Luna-grunnlegger Do Kwon enn FTXs Sam Bankman-Fried?

Litt analytikere sier de mange kryptovaluta-konkursene i 2022, inkludert FTX-børsen i november, er knyttet til implosjonen på USD 40 milliarder Terra stablecoin og Luna kryptovaluta i mai i fjor, og argumenterte for at kollaps satte i gang en dominokjede av feil i bransjen.

Men mens FTX-grunnlegger Sam Bankman-Fried ble arrestert på flere siktelser for svindel, bor grunnleggeren av Terra-Luna, Sør-Koreas Kwon Do-hyung, angivelig i Serbia. Det er til tross for en «Red Notice» fra Interpol for arrestasjonen hans og påtalemyndighetene i Seoul siktet ham for bedrageri. 

Dessuten, da den røde meldingen var i kraft – som ber politiet i de 195 landene som er medlemmer av Interpol om å arrestere den navngitte personen – gikk Terra-Luna-sjefen, typisk kjent som Do Kwon, ut av hjemmet sitt i Singapore, tok et fly til Dubai og deretter tok en forbindelse til Serbia hvor han registrerte adressen sin hos lokale myndigheter.

Gjør Kwon på Twitter og andre steder har sagt at Terra-Luna stablecoin, som han kalte sitt livsverk, kan ha mislyktes og at det var hans ansvar, men det var ikke et resultat av svindel.

Ifølge Koo Tae-on, en advokat ved det sørkoreanske advokatfirmaet Lin som spesialiserer seg på blokkjede- og kryptosaker, har forsøk på å utlevere Do Kwon fra Serbia mislyktes fordi påtalemyndigheten så langt ikke har klart å overbevise en domstol i Seoul om at anklagene mot ham. kan stå. En ytterligere komplikasjon er at Sør-Korea og Serbia ikke har en utleveringsavtale.

"Aktoratet har ikke klart å fastslå at svindelanklagene er deres arrestordrer for andre Terra-Luna ansatte ble avvist av retten sammen med deres karakterisering av Luna som en investeringssikkerhet," sa Koo i et intervju med Forkast. "Det forstyrrer Kwons utlevering."

Do Kwon har blitt anklaget for brudd Sør-Koreas lov om kapitalmarkeder, men å bevise at dette er et "langt skudd," sa Koo i et skriftlig svar på spørsmål.

"Finansielle regulatorer introduserte investeringskontraktverdier til kapitalmarkedsloven i 2006 - kryptotokens var ikke-eksisterende da, og var åpenbart ikke inkludert i forskriften," sa Koo. 

Loven vil sannsynligvis måtte endres før den lokale domstolen godtar Luna-tokenet som en sikkerhet, la han til.

Hvem mislyktes?

I en annen vri i historien, hvis en sørkoreansk domstol anerkjenner Luna-tokenet som en sikkerhet, kan det da anse at finansregulatorer var uaktsomme og har et ansvar i kollapsen, sa Koo. 

"Terra og Luna ble notert på børser drevet under Financial Intelligence Units tilsyn, noe som kan bety at regulatorene vil bli holdt ansvarlige for de ulovlige verdipapirtransaksjonene."

Før Terra-Luna-feilen var den USD-tilkoblede Terra den tredje største stabile mynten i markedet, og søsteren Luna var den syvende største kryptovalutaen av markedsverdi. 

Etter hvert som Kwons prosjekt vokste, fikk 31-åringen som studerte informatikk ved Stanford University en masse tilhengerskare og ble sett på som en neste generasjons leder for kryptoindustrien, sammen med FTX-grunnlegger Sam Bankman-Fried, en fysikkutdannet fra Massachusetts Institute of Technology.

Sammenbruddet av Terra-Luna, som skjedde i løpet av få dager fra 7. mai 2022, så verdien av Luna-tokenet stupe fra rundt $120 til null, noe som førte til tap for mer enn en kvart million investorer i Sør-Korea alene. Mange hevdet at sparepengene deres forsvant i krasjet. Tusenvis av flere mennesker rundt om i verden ble også investert i prosjektet.

Sørkoreanske påtalemyndigheter startet sin etterforskning av Terraform Labs, som drev stablecoin-plattformen, i mai etter at investorer sendte inn en svindelklage mot Kwon og Terraform Labs medgründer Shin Hyun-seung.

Hwang Suk-jin, professor i informasjonssikkerhet ved Sør-Koreas Dongguk-universitet, fortalte Forkast at svindelanklager må bevise en svikefull handling og avhending av urettmessig opptjent inntekt. 

"Derfor må påtalemyndigheten etablere rett og galt i hver av Terras krypto- og desentraliserte finansprodukter," sa Hwang. Dette vil innebære en lang prosess med juridisk tvist mellom Terraform Labs og påtalemyndigheten.

Blir stille

Kwon, som er kjent for sine kommentarer på Twitter, har ikke vist noen aktivitet på den sosiale medieplattformen siden 11. desember. Han svarte ikke på Forkast forespørsler om kommentarer i denne historien.

Det offentlige søkelyset på Kwon har dempet i gjenskinnet av Sam Bankman-Frieds arrestasjon og på grunn av mangelen på utviklingen i saken.

Sørkoreanske myndigheter rapporterte sist om etterforskningen 14. desember i fjor for å si Kwon hadde registrert adressen sin i Serbia. Lokale medier opplyser at påtalemyndigheten og justisdepartementet har bedt serbiske myndigheter om å hjelpe med å utlevere Kwon.

Choi Sung-kook, en aktor ved påtalemyndigheten i Seoul sørlige distrikt, nektet å kommentere det serbiske svaret da han ble spurt av Forkast via tekstmelding torsdag. Justisdepartementet ønsker heller ikke å kommentere. 

Interpol sa i et e-postsvar at de ikke kommenterer spesifikke saker og enkeltpersoner, og la til at flertallet av røde meldinger ikke er offentliggjort og er begrenset til bruk av rettshåndhevelse.

Interpol utstedte den røde meldingen om Kwon i september på forespørsel fra sørkoreanske påtalemyndigheter, men kraften til varselet avhenger av medlemslandenes vilje til å samarbeide, Arantxa Geijo Jiménez, advokat i internasjonal strafferett ved det spanske advokatfirmaet Geijo & Associates, fortalte Forkast i et skriftlig intervju. 

"Land har en interesse i å arrestere mistenkte etterlyst av andre land hvis de forventer eller ønsker gjensidig støtte," sa Jiménez.

Det opplyser Sør-Koreas justisdepartement Forkast at både Korea og Serbia er medlemmer av Det europeiske råds konvensjon om utlevering av lovbrytere og Det europeiske råds konvensjon om strafferett, til tross for at de ikke har en bilateral traktat.

Den sørkoreanske advokaten Koo sa at konvensjonen fra Det europeiske råd er effektiv i utleveringssaker, men gjentok at et slikt internasjonalt samarbeid hindres av tvil rundt anklagene mot Kwon i Sør-Korea. Jiménez veide også inn i den saken.

"Dobbel kriminalitet er et generelt prinsipp for utlevering," sa Jiménez. "I utgangspunktet tillater det utlevering når en handling anses som en forbrytelse både i jurisdiksjonen til den anmodende staten og avsenderstaten."  

Uklare linjer

Den juridiske kategoriseringen av kryptovalutaer er fortsatt uklar i andre jurisdiksjoner. 

US Securities and Exchange Commission anklaget for at USA-baserte Ripple Labs samlet inn 1.3 milliarder dollar gjennom salg av et uregistrert verdipapir, XRP-kryptovalutaen, og saken har vært i domstolene i to år.

Dongguk-universitetets Hwang sier det er mulig at Kwon kan sende inn en juridisk klage mot serbisk rettshåndhevelse hvis de prøver å utlevere ham, ved å bruke mangelen på klarhet i anklagene mot ham og kjennelsene fra domstolene i Seoul til hans fordel.

"Slike rettssaker kan ta over tre, fire år før Kwon faktisk blir brakt tilbake til Korea," sa Hwang.

I flere intervjuer, Kwon har uttalt at Sør-Koreas anklager mot ham var "grunnløse" og "svært politiske" av natur, og sa at han er åpen for å samarbeide med alle myndigheter for å bevise at anklagene er feil.

Hvis Kwon er sikker på at han er uskyldig, er kanskje det beste stedet å argumentere for det Sør-Korea, sa Hwang. Det er stedet "for å fastslå rett og galt av anklagene." 

I en nylig utvikling la det Virginia-baserte private investeringsselskapet Albright Capital søksmålet mot Terraform Labs og Do Kwon, ifølge en Varsel om frivillig oppsigelse arkivert i den amerikanske tingretten 9. januar. 

Rettssaken hadde påstått at Terraform Labs hadde brutt Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act (“RICO”) ved å drive sin stablecoin som en “Ponzi-ordning”. 

Terraform Labs sa i en e-post at denne utviklingen kommer på toppen av det faktum at sørkoreanske påtalemyndigheter har fått ni av sine ni forvaringsordrer for tidligere og nåværende Terraform-ansatte avvist av domstolene.

Terraform lagt til i en Twitter-tråden at den frivillige avvisningen av Albright-saken har «bekreftet at fakta er på vår side, og flere kommer og vil fortsette å komme frem i lyset». 

(Oppdateringer for å legge til nytt avsnitt fire.)

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://forkast.news/terra-luna-do-kwon-ftx-sam-bankman-fried-arrest/