Å analysere on-chain-atferd kan hjelpe Web 3.0-startups med å finne passende investorer

HodlX Gjestepost  Send inn innlegget ditt

 

I løpet av okseløpet i 2021 nådde venturekapitalfinansiering (VC) for Web 3.0-selskaper og blokkjedestartups rekord $ 25.2 milliarder. Selv i juni 2022 investerte VCs $ 3.67 milliarder i Web 3.0-prosjekter til tross for det pågående bjørnemarkedet. Mesteparten av denne investeringen kom fra institusjonaliserte investorer og store selskaper.

Imidlertid er eksisterende finansieringsmekanismer ofte i strid med Web 3.0s kjernedesentralisering og fellesskapseierskap, noe som gjør dem svært problematiske. Så mye at Twitters grunnlegger og tidligere administrerende direktør, Jack Dorsey, twitret en gang at brukere ikke eier Web 3.0 - VC-er og deres begrensede partnerskap (LP-er) gjør det. Man er kanskje ikke helt enig i Dorseys kommentar, men den har sine fordeler.

Web 3.0-fellesskapet må ta de nødvendige skritt for å skifte mot et mer desentralisert investeringsøkosystem. Men det er lettere sagt enn gjort. Å finne passende detaljinvestorer er fortsatt en utfordring for grunnleggerne og utviklerne av Web 3.0.

Finne pålitelige investorer - than trenger timen

Web 3.0 oppstartsfinansiering er en symbiotisk prosess der investorer og grunnleggere deler et gjensidig forhold. Til å begynne med må prosjektgründere måle investorsentiment og forstå hva slags prosjekter de er villige til å finansiere.

Gründere må også identifisere passende investorer som deler samme mål og visjon som dem selv. For selv om noen investorer er begeistret for en startups potensial, kan de være dårlig egnet for langsiktig finansiering.

Siden 2021 har fremvoksende desentraliserte plattformer i økende grad demokratisert risikokapitalfinansiering, noe som øker deltakelsen av private investorer. I tillegg til aksjedistribusjoner, hjelper disse plattformene også startups med å bygge aktive brukerfellesskap. Men stort sett er det fortsatt en utfordring for gründere i Web 3.0 å finne investorer som er i stand til å tilføre langsiktig verdi.

Ifølge en Forward Partners rapporterer kun fra 2021 47 % av gründerne tror at deres investorer har nok domenekunnskap eller ekspertise. Dessuten føler 92 % av gründerne seg lurt fordi de ikke får den forventede støtten. Dette tvinger Web 3.0-gründere til å bære den ekstra byrden med å gjennomføre due diligence og granske investorer før de godtar finansieringsforslag.

Analyse på kjeden - tDet er nå enklere å søke etter investorer

Blockchain-teknologi lagrer data uforanderlig i en distribuert hovedbok, og genererer et stort digitalt repertoar av uforgjengelige data. Offentlige blokkjedenettverk som Ethereum (ETH) lar analytikere over hele verden studere kjededata fritt.

Dette avslører avgjørende informasjon om marked sentimenter og hjelper til med å forstå investoraktivitet og forutsi deres oppførsel. Dermed skjærer kjedeanalyse gjennom støy og overvekt på dominerende markedstrender, og fokuserer i stedet på det grunnleggende. Det kommer både gründere og investorer til gode.

På den ene siden kan investorer bruke beregninger som antall aktive lommebokadresser og daglige transaksjoner for å bestemme et prosjekts markedsetterspørsel. De kan også måle et tokens transaksjonsverdi ved å bruke parametere som nettverksverdi til transaksjon (NVT).

Et høyt NVT-forhold hjelper til med å skille mellom spekulativ verdi og nytteverdi, som er nøkkelen til å gjenkjenne overvurderte prosjekter og tokens. Dessuten kan investorer bruke NVT-forholdet sammen med pris-inntektsforholdet for å forstå et selskaps økonomiske helse før de investerer.

På den annen side kan prosjektutviklere bruke kjedemålinger som realisert kapitalisering og HODL-bølger for å forstå investoratferd bedre. Disse tiltakene bruker mekanismen for ubrukte transaksjonsutganger (UTXOs) for å bestemme hvordan lommebøker lagrer eller overfører eiendeler som Bitcoin (BTC).

Realisert kapitalisering hjelper til med å identifisere langsiktige investorer. Gründere kan forutsi et overopphetet marked og spekulative investeringsforhold hvis den realiserte kapitaliseringen begynner å avsløre fra markedsverdi. Spekulative investorer støtter vanligvis ikke Web 3.0-prosjekter på lang sikt siden de først og fremst har til hensikt å bokføre fortjeneste fra prissvingninger.

UTXO-modellen lar også prosjektgründere bestemme hvor mange investorer som HODLing ved å beregne tiden når de ikke flytter tokens. HODLing-adferd antyder at investorer er sikre på en eiendels fremtidige ytelse. HODLing fører til et kontrollert sirkulerende tilbud og legger positivt press på tokenpriser.

Å bygge bro over gap med analyse på kjeden

Det nåværende bjørnemarkedet er i ferd med å bli en lang og trist kryptovinter, som tynger industrien tungt. Men som den forrige kryptovinteren godt demonstrerte, er dette den perfekte tiden for startups å bygge sine beste produkter. Web 3.0-gründere med en langsiktig visjon vil nå gå i dvale for å fokusere på innovativ teknologiutvikling, bare for å komme sterkere frem.

I stedet for å spille på hype og ufattelige tall, må innovatører nå fokusere på å bygge fellesskap og sikre bærekraftig vekst. Web 3.0 trenger startups og investorer som ikke er i spillet, bare for å tjene noen raske penger. Og det er her kjedeanalyse sikrer sårt tiltrengt åpenhet. Det gir også unik innsikt i et prosjekts status og investoratferd.

Å utnytte denne metoden bidrar derfor til å bygge bro mellom startups og investorer, samtidig som prinsipper som desentralisering og fellesskapseierskap opprettholdes. Ved å tråkke på denne veien, kan Web 3.0s grunnleggere finne de rette investorene og levere sine beste produkter i de kommende årene, og skalere nye høyder med alle anstrengelser.

---

Hatu Sheikh er en av grunnleggerne av DAO Maker, bygge fremtiden for risikovillig kapital.

 

Utvalgt bilde: Shutterstock/Tithi Luadthong/Sensvector