5 måter å bytte alternativer på: Hvordan spille smart og unngå tap

Opsjonshandel har en markedsmystikk rundt seg. Mange mener at opsjonshandel er iboende risikabelt eller altfor komplekst. Opsjonshandelsmarkedet er også klar for avbrudd gjennom ny teknologi og eiendeler, noe som gjør det ganske skremmende.

Men selv om handel med alternativer lykkes krever litt utdannelse og litt praksis, kan alle lære det grunnleggende for å handle riktig.

I dag, la oss dele ned fem måter å handle alternativer på, slik at du kan spille smart og unngå tap for porteføljen din.

Lang samtale

Den første alternativstrategien du kan bruke kalles den lange samtalen. I et nøtteskall, kjøper du en opsjon og "go long", noe som betyr at du satser på at aksjen som ligger til grunn for opsjonen vil gå over innløsningsprisen ved utløpsdatoen.

Det er mange positive og minuser med denne alternativstrategien. Hvis du timer samtalen din godt nok ved å se på handelssignaler, er din potensielle fortjeneste ubegrenset til streikprisen utløper. Hvis aksjekursen går den andre veien, kan du ganske enkelt selge samtalen før utløpsdatoen. På minussiden risikerer du å miste hele premien.

Bruk en lang samtale hvis du ønsker å tjene langt mer fortjeneste på en aksjes prisøkning sammenlignet med å kjøpe aksjen normalt. Det er også et godt valg hvis du har et høyt risikotoleransenivå og ikke har noe imot å satse hele premien på ett opsjonskjøp.

Dekket samtale

En dekket samtale er en opsjonsstrategi som er litt mer kompleks enn de ovenfor nevnte. Først må du eie den underliggende aksjen. Deretter må du selge en samtalekontrakt på samme aksje du eier. Du får en premiebetaling og gir bort all verdsettelse for aksjen over utløsningskursen.

I hovedsak satser du på at aksjen vil holde seg flat eller bare synke litt i pris frem til utløpsdatoen. Som anropselger kan du lomme premien og beholde eierskapet til aksjen. Fordi denne strategien er avhengig av at en aksje oppfører seg nøyaktig slik du forutsier, regnes den som en kompleks opsjonsstrategi og anbefales kun for tradere med avanserte alternativer.

Din maksimale oppside er premien du bruker for den dekkede samtalen. Husk at når en aksjes pris går over innløsningskursen, blir opsjonen dyrere, noe som kan oppveie alle spillene du mottok fra premien. Vurder å bruke denne strategien hvis du ønsker å generere inntekter samtidig som du begrenser risikoen og forventer at den underliggende aksjen holder seg flat eller faller i pris til utløpstidspunktet.

Langt satt

Så er det det lange settet: den motsatte og lik opsjonsstrategi sammenlignet med den lange samtalen. Med denne opsjonshandelen satser du på at en aksjes pris vil synke i stedet for å øke, i hovedsak satser du på at aksjen vil være under innløsningsprisen ved utløpstiden.

Den lange salgskontrakten din er teoretisk mest verdt hvis målaksjekursen når $0 per aksje, men din eksakte fortjeneste vil avhenge av forskjellen mellom aksjen og opsjonsutløsningspris på utløpstidspunktet eller når posisjonen din stenger. Den gode nyheten er at selv om aksjekursen stiger, kan du selge putten og spare noe av premien din, forutsatt at du gjør det før utløpstiden. Det verste som kan skje er at du mister premien helt.

Vurder å bruke den lange salgsopsjonsstrategien hvis du tror at en aksje vil falle radikalt i nær fremtid. Du vil tjene mye mer penger ved å eie vellykkede salgsopsjoner sammenlignet med å shortselge praktisk talt alle aksjer på markedet. Videre har shortsalg ingen grense for risikoen din, så det kan være en god måte å begrense eller minimere dine potensielle tap mens du fortsatt gir rom for fortjeneste.

Kort put

En short put er en opsjonsstrategi der du kjøper en salgskontrakt med den hensikt å selge den. Dette kalles "å gå kort". Du satser på at den underliggende aksjen enten vil holde seg flat eller stige i pris frem til utløpstiden basert på din fundamentale analyse. 

Hvorfor bruke denne alternativstrategien? Fordi du kan bruke den til å generere inntekter ved å selge premiepengene til andre investorer som vil satse på at samme aksje vil falle i pris. Dermed er det noe av en uortodoks strategi som er avhengig av at du forstår menneskelige atferdsmønstre like mye som det underliggende markedet. Hvis du ikke forstår menneskelig atferd (og følelsene dine), begår du allerede en grunnleggende handelsfeil.

Husk at du bare bør selge puttene dine sparsomt. Husk at du er på kroken for å kjøpe aksjer hvis den underliggende aksjen går under innløsningskursen ved utløpstidspunktet, noe som kan påvirke bunnlinjen og den generelle porteføljehelsen alvorlig. 

Gift Put

Sist er gift put, en sofistikert opsjonshandelsstrategi. Det kombinerer i hovedsak eierskap av en underliggende aksje med en lang put (og dermed gifte seg med de to handelene).

Slik fungerer det. For hver 100 aksjer du eier av en bestemt aksje, kjøper du en salgskontrakt. Ved å gjøre dette kan du fortsette å eie aksjene for verdistigning samtidig som du sikrer innsatsene dine i tilfelle aksjekursene faller. Dette er litt som å kjøpe forsikring for aksjene dine ved at du må betale en premie for å beskytte porteføljen din mot verdifall.

Du bør bare bruke gift sette handler for å sikre porteføljen din mot markedsrisiko. Hvis du allerede har laget utmerkede spill, kan du bruke gift-put-strategien for å tjene på fortsatt verdistigning og beskytte disse gevinstene.

Teoretisk sett kan du fortsette å eie en aksje som stiger i pris med en gift put, og din potensielle gevinst er uendelig. Selv om en aksje synker i pris, trenger du bare å betale premien, som effektivt begrenser dine potensielle tap.

konklusjonen

Som du kan se, er det mange måter å handle alternativer på. Prøv å implementere disse strategiene neste gang du legger inn en opsjonsbestilling og se hvordan de fungerer for porteføljemålene dine.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://www.fintechnews.org/5-ways-to-trade-options-how-to-play-smart-and-avoid-losses/