Celsius Network – Ethereum-krisen er ikke over ennå, protokollen kan likvidere sikkerheten: Rapport

Innlegget Celsius Network – Ethereum-krisen er ikke over ennå, protokollen kan likvidere sikkerheten: Rapport dukket først på Coinpedia - Fintech & Cryptocurreny News Media | Kryptoguide

Kryptorommet har nå blitt offer for et par feil, eller man kan si en teknisk feil som har trukket den globale kryptomarkedsverdien til under 1 billion dollar. Bitcoin-prisene har redusert til det halve siden forrige markedskollaps som ble drevet av LUNA-UST krise deretter. 

Dra derfor hele kryptoområdet under deres respektive støttenivåer for øyeblikket. Imidlertid er krisen ennå ikke blitt større ettersom BTC-prisene ikke har blitt avgjort per nå, og dermed kan flere forferdelige dager nærme seg med stormskritt.

Men hva gikk galt? Hvorfor ble fallet til CEL-tokenet enormt Bitcoin prisfall? La oss sjekke det ut!

Hva er Celcius Network og hvordan fungerer det?

Celsius er blant de regulerte utlånsplattformene som gjør det mulig for brukere å motta renter på kryptoinnskudd eller tilbyr også sikrede kryptolån. Celsius Network er kjent for å tilby over-sikkerhetslån, dvs. 50 % av LTV (Loan-to-Value), noe som betyr at brukeren må sette inn mer enn det han trenger som sikkerhet. 

Når brukeren setter inn eiendeler som sikkerhet hos Celsius, går den direkte inn i puljen til samme eiendel. Denne sikkerheten lånes videre ut til finansinstitusjonene og til gjengjeld krever den inn renter fra dem. En del av interessen fra institusjonene fordeles videre mellom brukerne som hadde satset krypto på Celsius. 

Arbeidet er ganske likt det i en bank, der brukerens penger satt inn som FD eller RD brukes til å tilby lån. Banken tjener betydelige renter fra brukerne og tilbyr renter til brukerne som har satt inn pengene sine. 

Celsius Network Digital Asset Holdings

Den offisielle nettsiden til Celsius Network fremhever tilbudet på 7 % avkastning på Stablecoins som USD Coin(USDC) & Tether (USDT), 7.25 % for Polygon og 6 % for Ethereum og 6.25 % for Bitcoin. Protokollen låner videre eiendelene fra en bestemt pool til høyere priser til låntakerne. 

Per mai hevder Celsius å ha 1.7 millioner brukere og aktiva under forvaltning (AUM) på nesten 11.7 milliarder dollar. Den hevder også å ha tjent mer enn 8 milliarder dollar i lån og også tilbudt ekstremt høye årlige prosentvise avkastninger (APYs) på opptil 18% på kryptovalutainnskudd. 

Ifølge noen rapporter, Core DeFi-lommeboken, nå Celsius-lommeboken på Aave har 409K stETH, 4.49K wBTC, 9.5K wETH i sikkerhet og $206 millioner, $99.4 millioner DAI & $932K USDT i gjeld. På sammensatt, Celsius har 14,436 87,604 WBTC, 141.6 82.9 ETH-sikkerheter og $XNUMX millioner DAI og $XNUMX millioner USDC i gjeld. Mens Celsius Maker Vault har 21,961 6.7 WBTC, 279 millioner LINK som sikkerhet og XNUMX millioner dollar DAI som gjeld.

Hvor oppsto problemet og hvordan?

Det hele startet da stETH eller staket ETH som er 1:1 festet med Ethereum, mistet stiften og stupte hardt. stETH, et produkt fra Lido Finance, representerer ETH som er låst i ETH 2.0 Beacon Chain og den kan brukes som sikkerhet for å låne mer ETH på DeFi-plattformer. 

Derfor, da stETH mistet koblingen fra ETH, ble posisjonene som hadde lånt ETH ved bruk av stETH, avviklet. Dette førte til panikksalget, spesielt av Ethereum i kryptomarkedene. 

Så hva har dette med Celsius å gjøre?

Den populære DeFi-plattformen hadde låst kundemidler til stETH, og da tokenet mistet koblingen, utløste det en bølge av innløsninger som forårsaket en likviditetskrise. Hovedsakelig fordi Celsius er en av Lidos hovedkunder og dermed en av de største innehaverne av stETH. Siden stETH verdsettes mindre enn ETH, oppsto krisen her!

Celsius likviditetskrise

Det er et kjent faktum at Celsius hadde mistet litt LUNA & UST etter at den krasjet, men samtidig hadde protokollen også mistet en enorm mengde Ethereum. Ja! Plattformen hadde mistet nesten 35,000 2021 ETH i Stakehound-nøkkeltapet i mai 42,000 mens den hadde over 50 XNUMX ETH i verifiserte lommebøker. På den annen side har plattformen også tapt XNUMX millioner dollar i BadgerDAO hack. 

Celsius hadde 500 millioner klientinnskudd i Anchor, og derfor antas det at plattformen var den direkte årsaken til LUNA-UST-krasjen. Her tapte den minst 120 millioner dollar av brukernes midler. Bortsett fra de store tapene startet likviditetskrisen da det oppsto et misforhold mellom likvide gjeld og illikvide eiendeler. 

Protokollen hadde nesten 73 % av ETH låst i stETH eller satset i ETH 2.0, noe som gjør det umulig å trekke seg før sammenslåingen. Dette gjorde Celsius funksjonelt insolvent på ETH-posisjonen sin, da bare 27 % av ETH var åpen. Dessuten førte markedsforholdene til enorme ETH-uttak som økte til så høyt som 50,000 5 ETH per uke. Dette kunne ha ført til konkurs bare XNUMX uker frem i tid. 

Derfor stoppet Celsius Network overføringer, uttak osv. fra plattformen sin, med henvisning til ujevne markedsforhold. 

.@CelsiusNettverk setter alle uttak, bytte og overføringer mellom kontoer på pause. Å handle i fellesskapets interesse er vår høyeste prioritet. Vår virksomhet fortsetter, og vi vil fortsette å dele informasjon med samfunnet. Mer her: https://t.co/CvjORUICs2

- Celsius (@CelsiusNetwork) Juni 13, 2022

Hvordan det påvirket kryptomarkedet

De enorme Ethereum-uttakene hadde rystet opp ETH-prisen de siste par dagene, men med kunngjøringen kollapset kryptomarkedet kraftig. Bitcoin-prisen som holder seg over den avgjørende støttesonen over $28,700 18, brøt sammen for å teste et 20,500-måneders lavt nivå på rundt $XNUMX XNUMX.

Ingen tvil om at kryptorommet ser ut til å ha kommet seg litt, men det ser fortsatt ut til å være ikke mindre enn et "død kattsprett" som fanger oksene på litt forhøyede nivåer. For øyeblikket holder Ethereums pris seg sterkt over $1200 etter å ha hoppet effektivt fra $1075-nivåer. Men ser vi på det tekniske og kartformasjonene, er det enda flere grusomme dager å komme foran.

Serie av hendelser  

2018/19

Celsius Network lanserer en kryptostøttet utlånsplattform og kunngjør også en avtale med Invox Finance for å tilby 9% APY-lån til bedrifter. Senere integrerer nettverket TrustTokens fiat-valutastøttede stablecoins. Videre i 2019 legger nettverket opp EOS til sin renteinntjenende plattform. 

2020

Protokollen integreres med Simplex for å tilby kredittkortfasiliteter for å kjøpe krypto og velger Chainlink (LINK) for å tilby Blockchain Oracle-tjenesten. Senere legger den til Tether Gold(XAUT) til sin renteinntjenende plattform og tilbyr kontantlån med 1 % APY og overgår 100,000 10 brukere. Tether investerer 1 millioner dollar under finansiering like etter at protokollen overstiger XNUMX milliard dollar i eiendeler under forvaltning (AUM). 

2021

Store ledende kryptobørser viser det opprinnelige tokenet til Celsius Network, CEL. Plattformen legger til ApplePay som betalingsalternativ og lanserer senere også en nettapp. Nettverket bekrefter å ha 100,000 200 BTC-innskudd på avkastningen. Senere investerte plattformen 20 millioner dollar i bitcoin-gruvedrift. Den kunngjorde også at Assets under management (AUM) nådde 1 milliarder dollar og senere nådde brukerne på nettverket XNUMX million. 

2022

SEC åpner en undersøkelse av Celsius Networks ledende virksomhet i begynnelsen av 2022. Senere støtter plattformen Dogecoin og investerer også 450 millioner dollar i Polygons finansieringsrunde. Protokollen delegerer også 30 millioner dollar av WETH til Maples Finance kryptoutlånsplattform. Videre brenner den 82,304 XNUMX CEL-tokens som kunngjør planen om å utvide sin kryptohackathon-serie. Rett før stoppet for uttak klarte ikke plattformen heller å legge ut sin vanlige, ukentlige rapport over eiendelene. 

Hva kan være handlingsplanen

Rett etter kunngjøringen falt det opprinnelige tokenet CEL mer enn 40 %, noe som førte til spekulasjoner om en kollaps av typen LUNA-UST. Noen av bevegelsene forblir imidlertid uforklarlige som at Celsius forlater sine DeFi-posisjoner og erstatter den med stabile mynter som USDC. I tillegg sendte nettverket 320 millioner dollar i ETH til FTX-børsen rett før kunngjøringen, noe som hevet mange øyenbryn. 

Analytikeren og ekspertene mener at Celcius-nettverket jobber hardt for å takle den nåværende situasjonen og heve seg over den nåværende likviditetskrisen. I verste fall, hvis plattformen ikke klarer det, tror noen analytikere at Celsius kan selge en betydelig mengde stablet stETH som kan føre til at eiendelen avkobles lenger fra WTH. 

Pakker det opp!

Samlet sett har kryptorommet siden begynnelsen av 2022 vært vitne til stor turbulens. Det hindrer rallyet for å få bullish momentum. Den nylige LUNA-UST-krisen antente en bemerkelsesverdig synkende trend som ble drevet av den nylige CEL-stETH-krisen. 

Nå når Bitcoin-prisene har sunket hardt nær $21,500 XNUMX avgjørende støttenivåer, med bare et feil trekk, kan kryptoområdet møte de mest forferdelige dagene fremover. Hvis Celsius Network gir fra seg ETH-beholdningen akkurat som Terra gjorde med BTC-beholdningen, kan markedene kollapse alvorlig i de kommende dagene. 

Kilde: https://coinpedia.org/research-report/aftermath-of-the-celsius-network-collapse-what-is-the-impact-on-crypto-space/