Sam Bankman-Frieds oppgang og fortsatte fall: En trinn-for-trinn-guide til saken hans så langt

Sam Bankman-Frieds oppgang og fortsatte fall: En trinn-for-trinn-guide til saken hans så langt

Tidsstempel: 31. august 2023 12:01
Sam Bankman-Frieds oppgang og fortsatte fall: En trinn-for-trinn-guide til hans sak så langt PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertikalt søk. Ai.

Kryptomilliardæren Sam Bankman-Frieds fremgang og fortsatte fall har brakt en konstant strøm av avsløringer. Med den første av Bankman-Frieds to kriminelle rettssaker satt til å finne sted 2. oktober, har Forkast samlet nøkkeldetaljene leserne trenger å vite før rettssaken. 

Hvem er Sam Bankman-Fried?

Sam Bankman-Fried ble først kjent i kryptokretser i 2018 da han hevdet hedgefondet hans Alameda Research sikret imponerende 10 % daglige gevinster på Bitcoin arbitrage-handler mellom millioner dollar mellom Japan og USA

I 2019 bygde Bankman-Fried FTX, en kryptobørs han sa ville konkurrere med "s-–vis utvekslinger” Alameda handlet videre. Innen tre måneder etter lanseringen hadde FTX opptil 200 millioner dollar i daglig volum og utførte kjenn-din-kunde-tjenester på over 10,000 XNUMX kunder, pr. rapporterer Fra blokken.

Ettersom kryptomarkedet blomstret, økte også Bankman-Frieds rikdom. Forbes plasseres den da 29-åringens nettoformue på 26.5 milliarder dollar. Det tok ikke lang tid før han fanget oppmerksomheten til mainstream media med sine heftige politiske bidrag - Bankman-Fried var en stor donor til president Joe Bidens kampanje i 2020 - og hans effektiv altruismefilosofi.

Bankman-Fried ble raskt cryptos go-to talsperson og FTX gikk fra styrke til styrke. Den la til noen av ventureindustriens mest ærverdige aktører, inkludert Sequoia, Lightspeed, Tiger Global og BlackRock, og tok en rekke betydelige markedsføringsavtaler. Disse varierte fra en Super Bowl annonseplass til navnerettigheter for NBA-laget Miami Heats arena. 

Ved slutten av 2021 rangerte FTX som den nest ledende børsen innen kryptoderivater etter Binance. FTX sikret seg også en verdivurdering på 32 milliarder dollar og telles mange av bransjens beste handelsmenn og selskaper som kunder, inkludert Galaxy Digital, QCP Capital og Amber Group.

Når falt alt sammen for cryptos gutteundring?

FTX-kunder ble overrumplet da ting på børsen snudde til det verre i november i fjor. EN rapporterer fra Coindesk viste at Alamedas balanse inneholdt en betydelig andel illikvide eiendeler, hovedsakelig i FTXs opprinnelige token FTT. Dette utløste frykt for børsens økonomiske tilstand, spesielt etter konkurrentbytte Binance likvidert hele sin FTT-beholdning.

"FTX er greit," skrev Bankman-Fried på Twitter som svar på Binances avgjørelse. 

Men alt var ikke bra. FTTs pris fortsatte å stupe og flere FTX-brukere ba om å trekke seg.

Innen 24 timer, on-chain data viste FTX kan stå overfor en likviditetskrise da den sluttet å behandle uttaksforespørsler. Bankman-Fried annonsert Binance ville gå inn for å kjøpe FTXs ikke-amerikanske virksomhet for å hjelpe til med å fjerne likviditetskrisen. Avtalen ble imidlertid aldri realisert.

Bloomberg står overfor et underskudd på USD 8 milliarder i kundemidler rapportert at Bankman-Fried ble stilt overfor beslutningen om enten å skaffe mer penger eller begjære seg konkurs. Innen 11. november, FTX arkivert for konkurs og John J. Ray III, som ledet Enrons likvidering, erstattet Bankman-Fried som administrerende direktør for å føre tilsyn med konkursbehandlingen.

"Aldri i min karriere har jeg sett en så fullstendig svikt i selskapskontroller," sa Ray i FTXs første dag i bønn. 

Da Ray prøvde å få tak i posisjonen til FTX og dets 130 pluss datterselskaper, gikk Bankman-Fried på en medieomvisning forteller sin side av historien. Stråle tiltalte Bankman-Fried for bevisst å undergrave konkursprosessen via hans opptredener og tweets.

Hva er anklagene mot Bankman-Fried? 

Bankman-Frieds medieturné stoppet opp da US Securities Exchange Commission (SEC), US Commodities Futures Trading Commission (CFTC) og US Attorney's Office arkivert parallelle strafferettslige og sivile siktelser mot ham. Han var arrestert ved en bolig på Bahamas 12. desember. 

SEC og CFTC sakene er på vent inntil avslutningen av Justisdepartementets straffesak hvor han står overfor totalt 12 siktelser, inkludert:

  • To tilfeller av ledningssvindel og to tilfeller av konspirasjon for å begå ledningssvindel. 
  • Én telling for å begå varesvindel og én telling av konspirasjon for å begå råvaresvindel. 
  • En telling for å begå verdipapirsvindel og en telling av konspirasjon for å begå verdipapirsvindel. 
  • Én telling av konspirasjon for å begå hvitvasking.
  • Én telling av konspirasjon for å begå banksvindel.
  • Én telling av konspirasjon for å drive en ulisensiert pengeoverføringsvirksomhet.
  • Én telling av konspirasjon for å bryte antibestikkelsesbestemmelsene i Foreign Corrupt Practices Act.

31-åringen kan risikere 150 års fengsel hvis han blir dømt på alle punkter. Saken hans har blitt tildelt US District Court-dommer Lewis Kaplan.

Når er rettssaken? Kunne Bankman-Fried inngå en bønnavtale? 

Bankman-Frieds rettssak vil bli delt i to deler, og den første rettsaken finner sted 2. oktober.

Åtte siktelser ble inkludert i den første tiltalen som ble inngitt i desember. Tiltalen ble deretter revidert for å legge til fem tilleggsforhold. En kampanjefinansieringssiktelse i den første tiltalen var droppet av påtalemyndigheten i juli.

Påtalemyndigheten ba om å trekke de fem tilleggssiktelsene, og planlegger en ny rettssak for dem i mars neste år. Aktor sa i en arkivering Bankman-Fried vant en kjennelse som gjorde det mulig for ham å argumentere for at den bahamiske regjeringen ikke skulle samtykke til tilleggskostnadene. Problemet kan ta betydelig tid å løse, noe som gjør det nødvendig med forsinkelsen for den andre rettssaken. 

Bankman-Fried har tryglet ikke skyldig i alle anklager mot ham, men han kunne likevel prøve å inngå en bønnavtale når som helst. Om den amerikanske regjeringen godtar det er et annet spørsmål. Det kan avhenge av om han deler informasjon som kan "kutte ned til størrelse på en større fisk som Binance," sa Terrence Yang, administrerende direktør ved Bitcoin-fokusert plattform Swan.

"Den oppsiktsvekkende karakteren til denne saken gjør det til en god mulighet for regjeringen å lage et eksempel på SBF på en offentlig måte ved å nekte å inngå noen bønnavtale," sa Alex More, leder for rettssaker i Carrington, Coleman, Solman og Blumenthal.

En ankeavtale kan likevel vise seg å være verdt, men spare betydelig tid og ressurser for påtalemyndigheten og retten, sa More. Og med Bankman-Fried som for tiden soner tid i fengsel, har noen spekulert i at det også kan gjøre ham edru til realiteten med å sone tid i fengsel, noe som gjør ham mer sannsynlig å inngå en avtale, la han til.

Hva vil Bankman-Frieds juridiske forsvar sannsynligvis være? 

Spekulasjoner dannes allerede rundt Bankman-Frieds sannsynlige juridiske forsvar. Han er representert av Mark Cohen og Christian Everdell, partnere i advokatfirmaet Cohen & Gresser. 

Bankman-Fried ser ut til å delvis bruke en "rådgivning"-strategi, ifølge en rettsarkivering. Under dette forsvaret vil han hevder han "handlet i god tro" når det kom til påstått oppførsel som å låne midler til ledere og angi meldinger til automatisk sletting fordi han fulgte rådene fra interne advokater så vel som et eksternt advokatfirma Fenwick og West. 

Uansett strategi er Bankman-Fried det sett å møte enorme juridiske regninger. Han prøvde å få tilgang til FTXs styre- og offisererforsikring, som beskytter ledere mot rettslige skritt. Men en amerikansk distriktskonkursdomstol benektet hans forespørsel. 

FTX er prøver for å få tilbake et ulovlig lån på 10 millioner dollar til Bankman-Frieds far. Likvidatorene mener det har blitt brukt til å bankrolle sønnens juridiske forsvar.

Hvem forventes å være nøkkelvitner? 

En domstol på 70 sider filing viser påtalemyndighetene som har til hensikt å trekke på vitnesbyrd fra Bankman-Frieds nærmeste rådgivere, ekspertvitner og tidligere FTX-ansatte, långivere og investorer.

FTX-medgründerne Gary Wang og Nishad Singh samt tidligere administrerende direktør i Alameda Research Caroline Ellison har alle erkjent straffskyld og samarbeider med etterforskere.

Tidligere FTX-ledere Dan Friedberg og Ryan Salame skal også ha snakket med påtalemyndigheten. I rettssaken sa påtalemyndigheten at Salame ville være utilgjengelig som vitne fordi han har til hensikt å påberope seg sin rettighet til det femte endringsforslaget hvis han blir stevnet. Sam Trabucco, som ledet Alameda Research sammen med Ellison, men dro før kollapsen, er ennå ikke nevnt i saken.

"Med så mange av hans medarbeidere som aksepterer og forhandler om bønnavtaler, kan det være lite juridisk insentiv for Bankman-Fried til å erkjenne straffskyld (dvs. det vil neppe gi ham gunstigere vilkår eller straffeutmåling)," sa Mriganka Pattnaik, administrerende direktør i blockchain rettsmedisinsk plattform Merkle Science.

Bankman-Fried har blitt anklaget for flere former for vitneinnblanding - fra å ha forsøkt etablere «et konstruktivt forhold» med ett vitne, til lekker dagboken til den tidligere romantiske partneren Ellison til pressen - noe som resulterer i at han blir pålagt restriksjoner.

Regjeringen har ikke vært «myk» når de beskriver Bankman-Frieds handlinger, sa Pattnaik. Vitne-tuklingen ga bare bensin til bålet.

"Når regjeringen føler at handlingene var så grove, er det høyst usannsynlig at de vil tilby en bønnavtale til lederen bak dem," la han til.

Hvem er igjen på Bankman-Frieds side? 

Inntil nylig satt Bankman-Fried i husarrest hos ham foreldrenes hjem i California. Foreldrene hans Joe Bankman og Barbara Fried, som begge er professorer ved Stanford University, medundertegnet Bankman-Frieds obligasjon på USD 250 millioner i en kausjonspakke. Pakken inkluderte ytterligere to obligasjoner signert av Larry Kramer og Andreas Paepcke, som også jobber i Stanford.

Bankman-Fried har mottatt besøk fra pressen og "The Big Short"-forfatteren Michael Lewis, som er arbeid på en bok om ham.

Vent, er Bankman-Fried allerede i fengsel?

Bankman-Fried er nå i fengsel, ved Brooklyns Metropolitan Detention Center, etter at kausjonen hans ble tilbakekalt 11. august for vitneinnblanding ved minst to anledninger. 

Hva bør vi forvente i måneden før rettssaken? 

Forsvaret har hevdet at Bankman-Frieds forhold i fengsel er uegnet for forberedelsen av forsvaret hans - som er dokumenttungt og i stor grad er avhengig av internettilgang - spesielt i lys av syv millioner sider med funn. introdusert av påtalemyndigheten i slutten av august. Dommeren har reist utsiktene til en fem måneders forsinkelse til rettssaken for å la Bankman-Fried gå gjennom de nye bevisene, ifølge en Reuters rapporterer på en virtuell høring.

"Bankman-Fried kan gjøre mer juridiske holdninger for å prøve å stoppe rettssaken," sa Merkle Sciences Pattnaik. "Med dette scenariet ville det være mulig å se mer forsinkende taktikk fra ham og teamet hans, slik at de kan bruke tid på å forberede et sterkere forsvar."

Tidstempel:

Mer fra Forkast