State Street ser "betydelig mulighet" i tokenisering

Mens State Streets digitale arm jobber med muligheten til å lagre kryptoaktiva innen slutten av året, er tokenisering fortsatt et toppfokus for virksomheten fremover ettersom institusjoner fortsetter å vise interesse for segmentet.

Å bruke distribuert hovedbok-teknologi for å symbolisere midler og private eiendeler, for eksempel for å forbedre effektivitet og tilgjengelighet, er noe selskapet jobber med for 2023, ifølge Nicole Olson, en visepresident for digital produktutvikling og innovasjon i banken.

"[Tokenization] er spennende for meg fordi det er en betydelig mulighet der for State Street å spille og for State Street-klienter," sa hun. "Det er stort sett å legge til digital teknologi til de mer tradisjonelle eiendelene og bringe dem inn i fremtiden." 

State Streets eiendeler under varetekt og administrasjon var 42.6 billioner dollar per 30. juni. Dens aktivaforvaltningsarm hadde 3.9 billioner dollar i eiendeler på det tidspunktet.

Olson ble med i selskapets digitale produktutviklings- og innovasjonsteam i 2018. State Street ble formelt avslørt lanseringen av sin digitale finansdivisjon, omdøpt til State Street Digital, i juni 2021. Nadine Chakar leder enheten.

"Det falt sammen med en dobling eller til og med tredobling av fokus på digitalt i banken," sa Olson. "Vi gikk over fra å være mer eksperimentelle da jeg begynte, virkelig innkapslet i innovasjon, til nå er det i høy grad fremtiden til banken."

Produktkart

State Street gikk sammen med kryptoaktivedata og programvareleverandør Lukka i juli 2021 for å hjelpe den med å gi digitale og kryptovaluta-aktivafondadministrasjonsmuligheter for sine private fondskunder. 

Mer nylig avslørte State Street Digital i mars at de inngikk en lisensavtale med Kobber.co å lansere et digitalt depottilbud til institusjoner. Copper.co tilbyr depot-, handels- og oppgjørsløsninger på tvers av 450 kryptoaktiva og mer enn 40 børser. 

Olson sa at State Street Digital har til hensikt å tilby muligheten til å beholde noen av "blue-chip" kryptoaktiva, som bitcoin og eter, innen slutten av året før de introduserer andre. 

Men tokenisering er kanskje Olsons største fokus da selskapet søker å legge til blokkjedebaserte skinner til fond og private eiendeler. 

Tokenisering kan tillate at aksjer i et fond kan handles fritt på en digital hovedbok, noe som gjør prosessen mer effektiv for både fondsutstederen og sluttinvestorer, sa lederen. 

Tokenisering av private eiendeler kan løse problemer rundt tilgjengelighet i annenhåndsmarkedet og likviditet i disse eiendelene, la Olson til. 

Til slutt jobber State Street med å legge til smarte kontrakter og distribuert hovedbok-teknologi for å automatisere prosessen med handelssikkerhet, som hun sa kan bidra til å øke hyppigheten handelen blir verdsatt og redusere risikoen.

Den nylige kryptonedgangen har vist "elastisitet i etterspørselen" blant et økende antall institusjoner som innser at blokkjedeteknologi er kommet for å bli.   

"Selv om bitcoin og ethereum svinger, har firmaer allerede tatt disse store beslutningene om å investere og innlemme denne teknologien," sa Olson.

M & A

Olson sa at en nøkkel til suksess i kryptoområdet for etablerte finansielle tjenester er å samarbeide med spesialiserte selskaper i sektoren. BlackRock, verdens største kapitalforvalter, gikk sammen med Coinbase tidligere denne måneden for å la institusjonelle kunder av sin Aladdin-plattform få bitcoin-eksponering.

"State Street har bredden av klientforhold, ryktet, den globale tilstedeværelsen," sa hun. "Og så får du en nyere deltaker som kan bevege seg raskt som har en veldig spesifikk teknologi eller ferdighetssett som de har finpusset gjennom hele organisasjonens eksistens."

Depotbanken deltok i serie B-runden på 30 millioner dollar for blokkjedebasert finans- og reguleringsteknologifirma Sikkerhet i april 2021. En annen investor i runden var WisdomTree Investments, hvis administrerende direktør har sagt at praktisk talt alle finansielle eiendeler til slutt vil komme til blokkjeden gjennom tokenisering.

I tillegg til State Streets pågående samarbeid med Lukka og Copper.co, sa Olson at tokenisering ville være et område der banken potensielt vil søke å legge til muligheter.   

"Det er det eldgamle spørsmålet om bygge versus kjøp, og samarbeider vi, investerer vi eller kjøper vi?" la hun til. "Alle disse er på bordet."

Få dagens beste kryptonyheter og innsikt levert til innboksen din hver kveld. Abonner på Blockworks sitt gratis nyhetsbrev nå.