US dollar konsoliderer seg

amerikanske dollar i hakkete farvann

Valutamarkedene hadde nok en hakkete økt over natten, som til slutt endte opp sidelengs igjen, til tross for at inflasjonen i USA steg uventet. EUR/USD handlet til paritet, men klarte å avslutte høyere på 1.0040, et mønster som gjentas på tvers av de fleste større valutaer. Med den amerikanske dollaren som ser overkjøpt ut også på kortsiktige indikatorer, mistenker jeg at oddsen for en nedre korreksjon av amerikanske dollar har økt kraftig, spesielt ettersom asiatiske sentralbanker og andre har hastet med å stramme inn pengepolitikken denne uken. Jeg kunne se korrigeringen vedvare i en eller annen form frem til FOMC-møtet senere denne måneden.

Dollarindeksen handlet i et 100-punkts område fra 107.50 til 108.50 over natten, men endte til slutt bare 0.13 % lavere på 108.02. Den har steget med 0.23 % til 108.27 i Asia, ledet av en mye svakere japansk yen. Motstand er på 108.50 og 110.00. Støtte er på 107.50 og deretter 1.0585 breakout point, etterfulgt av 1.0500.Indikatoren for relativ styrkeindeks (RSI) er overkjøpt, noe som signaliserer en potensiell korreksjon lavere med amerikanske dollar.

EUR/USD handlet gjennom 1.0000 til 0.9998 over natten, men holdt dette nivået igjen, og steg tilbake for å avslutte dagen 0.21 % høyere på 1.0058. I Asia har det gått ned til 1.0035. Et rent brudd på 1.0000 vil sannsynligvis utløse et kraftig trekk nedover ettersom stopp-tap og algoer starter, men det er betydelig at den har holdt dette nivået i to dager på rad, selv om rallyene har vært begrenset.Den oversolgte RSI-en og den underveldende ytelsen etter inflasjonen av amerikanske dollar antyder at euroen kan spore et lavpunkt for nå, og en korreksjon tilbake mot 1.0200 er mulig. EUR/USD har støtte på 1.0000 og deretter 9900/25. Den har motstand på 1.1020, den høyeste natten over, og deretter 1.0200.

GBP/USD handlet så høyt som 1.1965 over natten før den stengte uendret på 1.1890. Den har falt til 1.1870 i Asia, men ser ut til å prøve å spore et midlertidig lavpunkt på 1.1800, som er første støtte. Motstand er på 1.1965 og deretter 1.2060 og 1.2200.

USD/JPY fortsatte å øke over natten ettersom amerikanske kortdaterte renter steg, og endte 0.41 % høyere på 137.45. I Asia har USD/JPY fortsatt å stige ganske aggressivt, og steg 0.44 % til 138.05. Med en prosesjon av sentralbanker som kapitulerer og øker rentene aggressivt de siste 24 timene, etterlater Japans superenkle politikk det som en ytterside, og det ser ut til å tynge yenen.USD/JPYs neste motstand er på 140.00, med støtte på 136.00, 134.25 og 132.00. Jeg forventer at "se markeder nøye"-støyen vil øke fra Tokyo i dag, og å være langt over 138.00 kan være en farlig handel på kortere sikt.

AUD/USD var uendret på 0.6755 over natten, ganske overraskende, gitt amerikanske inflasjonsdata og en annen grunn til å tro at en lavere dollarkorreksjon er nært forestående.I Asia hadde supersterke sysselsettingsdata løftet forventningene til renteøkninger og presset AUD/USD 0.30 % opp til 0.6775. Det ser også ut til at noen anstendige AUD/JPY-kjøp går gjennom. Den har motstand på 0.6800 og 0.6850, med støtte mellom 0.6700 og 0.6730. NZD/USD er uendret på 0.6130 igjen i dag, noe som tyder på økt nedsiderisiko etter RBNZ i går. AUD/NZD-kjøp etter de australske dataene begrenser også NZD/USD-gevinster.

Asiatiske valutaer varierte nok en gang over natten og har falt ned i Asia ettersom en viss styrke i amerikanske dollar hadde kommet tilbake. Samlet sett har imidlertid responsen fra Asian FX vært relativt dempet etter de amerikanske dataene og bevegelsene som ble sett av MAS og BSP i morges. Når det er sagt, fortsetter USD/MYR å krype nærmere 4.4500, USD/IDR til 15,000.00 XNUMX og USD/INR og USD/KRW forblir nær de siste toppene. SGD og PHP har gitt bedre resultater i dag ettersom begge sentralbankene satte uplanlagte pengestramminger i markedene. Med Sør-Korea, Singapore og Filippinene som strammes inn denne uken, vil presset øke på andre regionale valutaer for å følge etter ettersom asiatiske sentralbanker bryter rangeringene på inflasjonen. Mest bemerkelsesverdig ser INR, IDR og MYR ut som de mest sårbare, og den nylige nedgangen i råvareprisene vil være en annen motvind for Indonesia og Malaysia.

Denne artikkelen er kun til generell informasjon. Det er ikke investeringsråd eller en løsning å kjøpe eller selge verdipapirer. Meninger er forfatterne; ikke nødvendigvis OANDA Corporation eller noen av dets tilknyttede selskaper, datterselskaper, offiserer eller styremedlemmer. Leveraged trading er høy risiko og passer ikke for alle. Du kan miste alle dine innskudd.

Med mer enn 30 års valutaerfaring – fra spot-/marginhandel og NDF-er til valutaopsjoner og futures – er Jeffrey Halley OANDAs senior markedsanalytiker for Asia Pacific, ansvarlig for å gi rettidig og relevant makroanalyse som dekker et bredt spekter av aktivaklasser.

Han har tidligere jobbet med ledende institusjoner som Saxo Capital Markets, DynexCorp Currency Portfolio Management, IG, IFX, Fimat Internationale Banque, HSBC og Barclays.

En svært ettertraktet analytiker, Jeffrey har dukket opp på et bredt spekter av globale nyhetskanaler inkludert Bloomberg, BBC, Reuters, CNBC, MSN, Sky TV, Channel News Asia samt i ledende trykte publikasjoner inkludert New York Times og The Wall Street Journal, blant andre.

Han ble født i New Zealand og har en MBA fra Cass Business School.

Siste innlegg av Jeffrey Halley (se alle)