Beste måten å investere i DeFi 2023

Dette er en oppfølging av vår topprangerte Hvordan investere i DeFi artikkel. Her er TL; DR versjon:

• I stedet for å sette pengene dine i alle disse DeFi-plattformene, er det bare å kjøpe tokens i stedet (f.eks. I stedet for å låse verdien i Compound, bare kjøp og hold COMP)
• Tokene kan betraktes som "aksjer" i disse "selskapene" (f.eks. Kjøp UNI er som å kjøpe "aksjer" i Uniswap "selskapet")
• For å raskt validere hvilke tokens som kan være et godt kjøp, se på brukervekst (kart her)
• Eventuelle prosjekter som vokser raskt (men tokenpris er ikke) er sannsynligvis gode kjøp
• Som alltid, gjør ytterligere undersøkelser, og ikke invester mer enn du er klar til å tape

Når du har identifisert en god DeFi-investering, her er 3-trinns metoden for å investere i disse tokens:

Jeg har testet denne tilnærmingen med noen av de smarteste investorene og handelsmennene i DeFi, og inviterte dem til å stikke hull i den (jeg inviterer deg også til å stikke hull i den). De er enige om at dette er en god tilnærming for langsiktige investorer i dette området. I mitt sinn er det som å kjøpe GOOG-aksjer i 2004.

I dag vil jeg legge til litt mer nyanse i denne tilnærmingen, for å hjelpe deg med å finne gode langsiktige DeFi-kjøp. Og det starter med noe jeg hørte fra en innside hos Binance.

Blockchain er gjennomsiktig

DeFi er bygget på offentlige blokkjeder, noe som betyr at du kan se alt skjer, i sanntid.

Dette er en stort forskjell fra å investere i offentlige selskaper. La oss si at du eier FB-aksjer: du vet at antall personer som bruker Facebook er en utrolig viktig faktor i verdien av investeringen din. Men du vet ikke hvor mange som bruker Facebook før de frigjør kvartalsrapportene, da er dataene gamle.

I blockchain (hvor brukervekst er alt), kan du se disse dataene i sanntid. (En gang til, her er diagrammet.) Fordi blokkjeder har nettverkseffekter, kan raskt voksende blokkjeder ha kvadratiske vekstkurver. Sjekk for eksempel denne veksten i DeFi-protokollforbindelse:

Denne typen data er blockchain-investorens hemmelige våpen. Det er bare ikke tilgjengelig for vanlige investorer i vanlige markeder: det viser deg hvor mange mennesker som faktisk er ved hjelp av en blockchain, ikke bare hyping den.

Offentlige blokkjeder er gjennomsiktige. Dette er ikke teori: det er et faktum. Og det stirrer deg i ansiktet.

Jeg deltok nylig på Harvard Blockchain Club Meetup, hvor de hadde på Flora Sun. fra Binance X, som er innovasjonsarmen til Binance (tenk Google X). Hun snakket om Binance SmartChain, som er Binances nye blockchain for å bygge DeFi-prosjekter (deres svar på Ethereum, som er hvor praktisk talt alle DeFi-prosjekter er bygget i dag).

Hun påpekte at en av de viktigste beregningene de bruker for å lykkes med Binance Smart Chain hvor mange utviklere som bygger ting på den. Dette var en lyspærebryter, tasteklikk, "a-ha moment" for meg.

Tenk på dette logisk: når du har flere utviklere på en DeFi-blockchain, har du flere dapps som blir utgitt. Dapps tiltrekker seg brukere. Flere brukere tiltrekker seg flere utviklere. I beste fall har du en god sirkel som vi ser etter som investorer:

Dette er grunnen den enkleste måten å investere i DeFi på er ganske enkelt å kjøpe og holde Ethereum. ETH er det viktigste spillet i byen, blockchain som alle disse dappene bygger på. Det er som å investere i FB lager (plattformen) i stedet for ZNGA (en app distribuert på den plattformen).

Dermed er "antall utviklere" en god beregning for å måle verdien av blockchain plattformer, som Ethereum, Cardano, Polkadot og Binance Smart Chain.

Merk at dette ikke fungerer for DeFi-protokoller, bare DeFi-plattformer. Men det er en lignende beregning for DeFi-protokoller: POWER USERS.

Måling av kraftbrukere med uenighet

For eksempel, Discord er den valgte chat-plattformen for kryptosamfunnet. (Jeg er ikke en fan, men barna mine elsker det.) Uenighet er nerdete og vanskelig å bruke - tenk tidlige Usenet-nyhetsgrupper - noe som gjør det til en god "barriere for oppføring" for å måle strømbrukere av en DeFi-protokoll.

Investeringsmulighet	Målt av	Hvor du finner den
DeFi-plattformer	antall utviklere	Aktive GitHub-brukere
DeFi-protokoller	Antall “kraftbrukere”	Active Discord-brukere

Hvorfor uenighet? Hvorfor ikke Telegram, Reddit og Twitter?

For det første er det problemet med å telle den samme brukeren flere ganger: Hvis du er en "strømbruker" på Discord, er du sannsynligvis også på Twitter, så la oss holde det enkelt og bare bruke en kanal.

Twitter er også et annet dyr: Det er lett for alle å tweet om noe; det er mye vanskeligere å finne og bli med på en Discord-server. I tillegg samsvarer Twitter-aktivitet stort sett med prisbevegelser, så det forteller deg ikke noe nyttig om hvor or når å investere:

I diagrammet over er den grønne linjen bitcoin-pris; blå pigger er sosial aktivitet rundt "bitcoin". Jeg er hardt presset for å se et mønster, bortsett fra at sosial aktivitet øker når bitcoin-prisen øker. Twitter-aktivitet er med andre ord ikke veldig nyttig for å verdsette en blockchain.

Tenk på det på denne måten: Twitter er lite engasjert. Uenighet er høyere engasjement. Å bruke plattformen er veldig høyt engasjement. Å kjøpe token er den høyeste forpliktelsen.

Sette det sammen

Oppsummert kan vi verdsette de ledende DeFi-protokollene ved å legge sammen deres aktive brukere (viktigst) og strømbrukere (sekundær betydning) for å få en grov “verdi per bruker.”

DeFi-protokoll	Pollett	Aktive brukere	Strømbrukere	Market Cap	Verdi per bruker
Unwap	UNI	519,362	34,051	$778,615,944	$1,407
Compound	COMP	186,439	12,340	$447,022,015	$2,249
agjs	LÅNE	28,872	10,573	$731,212,920	$18,538
balanserer	BAL	23,020	7,490	$87,855,542	$2,880
Ren	REN	5,466	562	$283,680,758	$47,061

Ser vi på disse tallene, vil vi si at Uniswap kan være noe undervurdert, mens Ren og Aave ser ut til å være overvurdert. Mens ingen vet hva en blockchain-bruker “burde” være verdt, vil disse tidlige dataene antyde noe som $ 2,000 per bruker. Diagrammet gjør det enda tydeligere:

Dette forteller oss ikke alt, men det forteller oss mye - spesielt når det spores over tid. På grunn av blockchains nettverkseffekter, når vi ser totalbrukere og strømbrukere skyter i været (uten en påfølgende prisøkning), har vi potensielt fått et treff på hendene.

For å oppsummere:

• Se på antall brukere og strømbrukere for å se hvilke DeFi-prosjekter som opplever vekst i "rakettskip".
• Se etter hvor token-prisen er lav, i forhold til brukerveksten.
• Gjør din kvalitativ forskning, i tillegg til denne kvantitativ forskning (bruk vårt Blockchain Investor's Scorecard).
• Når du er fornøyd, rett og slett invester i underliggende token, som er som å kjøpe "aksjer" i "selskapet."

Disse tallene er blockchain-investorens hemmelige våpen. Og fordi dette rommet er så nytt, er det som om vi løser Da Vinci-koden før Robert Langdon reiser seg ut av sengen. Det er et langsiktig spill, men vi er langsiktige investorer.

Det er som å kjøpe GOOG-aksjer i 2004.

For mer investeringsinnsikt, ikke glem å registrere deg for vår gratis ukentlige blockchain-investerings nyhetsbrev.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://www.bitcoinmarketjournal.com/invest-in-defi/