BNPL-lønnsomhet forblir unnvikende til tross for stigende adopsjon – Fintech Singapore

Kjøp nå, betal senere (BNPL), en type kortsiktig finansiering som lar kunder foreta kjøp og betale for dem i månedlige avdrag, vokser sterkt rundt om i verden, og tar fart blant både kunder og selgere. Men til tross for økt bruk av disse nye betalingsmetodene, er BNPL-lønnsomheten fortsatt en utfordring, hemmet av høye faste kostnader, økende finansieringskostnader og forhøyede kriminalitetsrater, heter det i en ny rapport fra Bank for International Settlements (BIS).

Rapporten, med tittelen "Kjøp nå, betal senere: en langrennsanalyse" og utgitt av BIS, ser på forskjellige BNPL-betalingsordninger, gir en oversikt over deres forretningsmodeller, diskuterer fordelene og kostnadene for hver agent, og kartlegger den typiske profilen til brukere som bruker disse produktene.

I følge rapporten vokser bruken av BNPL-ordninger spesielt raskt blant yngre voksne generasjoner, som nyter fordelene ved umiddelbare kjøp med utsatt betaling uten ekstra kostnad. Selgere drar i mellomtiden fordel av økte konverteringsfrekvenser, en utvidet kundebase og høyere gjennomsnittlig transaksjonsverdi ved å tilby BNPL-betalingsalternativer.

Mellom 2019 og 2023 økte den globale BNPL-aktiviteten, målt ved brutto merchandise value (GMV), mer enn seksdoblet, og steg fra rundt 50 milliarder dollar til over 350 milliarder dollar, viser rapporten. I løpet av perioden ble et lignende vekstmønster i BNPL-appbruk observert, som vokste fra litt over 250 2019 daglige aktive brukere tidlig i 2.5 til 2023 millioner i XNUMX.

Når vi ser på brukernes profiler, sier rapporten at BNPL-kunder har en tendens til å være typisk yngre, med mindre utdanning. Det er også bevis i USA på at BNPL-brukere har en tendens til å ha en mer risikofylt kredittprofil enn tradisjonelle forbrukerkredittprodukter.

En rapport fra 2022 fra US Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) funnet at det i gjennomsnitt er mye større sannsynlighet for at BNPL-låntakere har høy gjeld, dreier seg om kredittkortene sine, har forfall i tradisjonelle kredittprodukter og bruker finansielle tjenester med høy rente som lønning, bonde og kassekreditt sammenlignet med låntakere som ikke er BNPL.

Disse forbrukerne er også mer sannsynlig å ha tradisjonelle kredittprodukter som kreditt- og detaljkort, personlige lån og studielån, men har lavere likviditet og sparing sammenlignet med låntakere som ikke er BNPL. Disse funnene tyder på at BNPL-ordninger er mest tiltalende for enkeltpersoner som er økonomisk sårbare, og utgjør risikoer som å samle opp gjeld og forsinket gebyr.

Økt kjøpmannsadopsjon

Adopsjon av BNPL øker også blant kjøpmenn, som drar nytte av økt konvertering, utvidet kundebase og økt gjennomsnittlig billettstørrelse. BNPL-alternativer kan redusere nøling, oppmuntre til umiddelbare kjøpsbeslutninger og få kunder til å bruke mer per transaksjon. Disse ordningene kan også tiltrekke seg en bredere kundebase og gi selgere et konkurransefortrinn.

Til slutt, siden BNPL-plattformer påtar seg kreditt- og svindelrisikoen knyttet til transaksjonene, er selgere beskyttet mot potensielle økonomiske tap på grunn av manglende betaling eller uredelige aktiviteter.

Salgsadopsjon av BNPL varierer på tvers av jurisdiksjoner, sier rapporten, og har en høy penetrasjonsrate på 50 % i Tsjekkia til en lav på rundt 10 % i India.

BNPL er en type avdragslån som involverer en kunde, en kjøpmann og en BNPL-plattform. Når en kunde velger et BNPL-alternativ under betalingsprosessen, går de gjennom en rask søknadsprosess. BNPL-plattformen vurderer deretter deres kredittverdighet gjennom en myk kredittsjekk. Når plattformen godkjenner kredittgrensen, betaler den forhandleren hele beløpet av varene som er kjøpt, og tar dermed på seg kundens kredittrisiko. Kunder betaler det første avdraget på forhånd til plattformen, mens restbeløpet vanligvis betales i ukentlige avdrag.

BNPL-ordninger skiller seg fra tradisjonell forbrukerkreditt ved at de forlenges på grunnlag av mindre informasjon. Dessuten kommuniseres BNPL-kreditt vanligvis ikke til kredittbyråer og påvirker følgelig ikke forbrukerens kredittscore. I tillegg kan det hende at forsinkede betalinger ikke registreres, men alvorlige forseelser kan være det.

Er BNPL-selskaper lønnsomme?

Men til tross for økt bruk blant både forbrukere og selgere, er BNPL-lønnsomheten fortsatt utfordrende på grunn av høye driftskostnader for markedsførings-, administrasjons- og teknologiutgifter, som har forhindret dem i å gå i balanse siden 2018, heter det i rapporten. I tillegg sliter BNPL-firmaer med å generere fortjeneste fra sine eiendeler fordi av økende kredittap og intensivert konkurranse fra neobanks og bigtechs som kommer inn på BNPL-markedet.

Selv om disse funnene bekrefter det som er observert i markedet, har BNPL-plattformer forpliktet seg til å kutte kostnader, forbedre økonomiske resultater og fokusere på lønnsomhet.

Svenske BNPL-leder Klarna rapportert i november er det første kvartalsresultat på fire år, med et driftsresultat på 130 millioner SEK (12.7 millioner USD) i 3. kvartal 2023 sammenlignet med et tap på 2.1 milliarder SEK (205 millioner USD) et år tidligere. Disse sterke resultatene ble tilskrevet reduserte kredittap og forbedringer i garantipresisjon og nøyaktighet.

Nå som Klarnas resultater tilsynelatende går i riktig retning, har selskapet forbereder seg angivelig for en eventuell børsnotering.

Tilsvarende rapporterte det amerikanske BNPL-firmaet, som ble børsnotert i 2021, sitt andre kvartal med lønnsomhet på rad i tredje kvartal 3, genererer USD 60 millioner i justert driftsinntekt, mot et tap på USD 19 millioner i Q3 2022. Justert driftsmargin var på 12 % i perioden sammenlignet med -5 % i Q3 2022.

 

Utvalgt bildekreditt: Redigert fra Freepik

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://fintechnews.sg/82398/lending/bnpl-profitability-elusives-rising-adoption/