Vi lever i den sannsynligvis beste tiden for å tjene penger. Det er så enkelt som det, men likevel langt mer komplekst enn man kan forestille seg. Når du nøye observerer den nåværende verden med økonomiske briller, kan det se ut som det er uendelig mye penger rundt oss. Likevel er det tydelig at ikke alle tjener på det. Videre devalueres pengeenheten – det vil si fiat-valuta – i økende grad. Et annet faktum de fleste ikke er klar over er at valutaer generelt er utsatt for å bli erstattet. Disse ikke i det hele tatt stabile valutaene har en gjennomsnittlig levetid på 27 (!) år. Hva forteller dette oss? Vi må opprettholde rikdommen vår via passive inntektsgenererende eiendeler. I den utopiske, allestedsnærværende token-økonomien vil man bytte og holde enhver form for verdi i form av mynter og tokens. Mynter og tokens, en vanlig misforståelse er at begge er de samme, noe som også forteller oss hvor tidlig vi fortsatt er i denne bransjen. Denne tokeniserte verdien, enten det er data, eiendom, skins i videospill, virtuell kunst vist i metaverse kunstgallerier, egenkapital, LANDS in the Sandbox (virtuell, knapp eiendom) eller sofistikerte spillidentiteter i form av en NFT – når man ser på fremtiden for "verdi", er himmelen virkelig grensen. Derfor er det avgjørende å fremme utdanning om hvordan du kan beskytte deg mot inflasjon via 1) Defi og 2) MetaFi – konvergensen mellom DeFi og metaversen. – Forfattere: Manuel Müller, Nicolas Weber
Alle snakker om inflasjon for tiden, og det spekuleres i offentligheten om det er bærekraftig eller muligens bare midlertidig. Faktum er at konsumprisene bokstavelig talt eksploderte i begynnelsen av året. Sentralbankfolk hevder at disse prisøkningene i stor grad skyldes basiseffekter fra sammenligninger fra år til år, samt pandemi-relaterte spesialeffekter fra kapasitets- og forsyningsflaskehalser. Selv om Federal Reserve Systems (Fed) i junimøtet høyt vurderte de første rentetrinnene for 2023 og innrømmet å ha undervurdert inflasjonen. Skulle utviklingen fortsette, kan man beskytte sine eiendeler mot inflasjon ved å investere i eiendeler av noe slag. Collateralization-strukturer i kombinasjon med DeFi-likviditet tillater verdiøkende investeringer samtidig som man tjener passiv inntekt (f.eks. innsats) og samtidig likviditet ved å trykke på en knapp.
Inflasjonen er forbigående ifølge sentralbanker og det er basiseffekter. Det er imidlertid noen argumenter som taler for inflasjon på mellomlang til lang sikt. Du kan beskytte formuen din ved å investere i materielle eiendeler som aksjer, gull og eiendom, men du har en avveining mellom likviditet, som mister kjøpekraft, men som er nødvendig for daglige behov og nødsituasjoner. Dette er en del der token-økonomien vil levere en motgift. Tokenisert verdi er først og fremst svært fungibel. For det andre er det også umiddelbar, gjennomsiktig prissetting – med mindre vi kanskje snakker om noen NFT-er. Selv her spiller kjente markedsforhold ut, og det er utrolig å se hvordan denne plassen også kan være en inngangsport for mainstream til å komme inn på kryptomarkedet. Folk klaget til tider over manglende gjennomførbarhet. Og det kan være sant. NFT-er endrer imidlertid på det. Du har plutselig en ressurs du kan lage som artist, bruke i et spill eller ha på deg som karakter. Disse digitale innfødte eiendelene tillater sømløst integrering til de respektive DeFi-protokollene. Native DeFi, ikke nødvendigvis institusjonell DeFi i seg selv som kreves når andre eiendeler som fast eiendom tas inn i DeFi. Mange har prøvd det, det var vellykkede henrettelser, men det er en veldig friksjonsfylt og kostbar prosess. Derfor vil fremtiden for aktivavekst definitivt være i den immaterielle sfæren. IP vil også være mye lettere å håndtere når den er ombyttelig og transparent utnyttet på kjeden. Inntektsstrømmen vil være desentralisert og følge en vei med belønnende skapere, ikke mellommenn. Grunnlegger og administrerende direktør i Outlier Ventures twitret som følger om fremtiden til MetaFi: "Reguleringsmiljøet for krypto kommer definitivt til å bli mye verre for krypto før det blir bedre. Til slutt driver det rommet til å innovere mer på en desentralisert måte med fokus på finansiellisering av digital-first-verdi. Dette er grunnen til at MetaFi er den lavthengende frukten.»
Fra 2007 til 2015 ble om lag 3.5 billioner dollar pumpet inn i markedet for å bekjempe konsekvensene av finanskrisen og for å motvirke mulig deflasjon – dette førte til absolutt lave renter eller negative renter og formuesprisvekst, men ikke til inflasjon . David Folkerts-Landau, sjeføkonom i Deutsche Bank AG, understreker i den nylig publiserte forskningen: «Kort sagt, vi er vitne til det viktigste skiftet i global makropolitikk siden Reagan/Volcker-aksen for 40 år siden. […] Dette er grunnen til at denne tiden er annerledes for inflasjon.»
Bare i 2020 ble Feds balanse utvidet fra 4.2 billioner dollar til 7.4 billioner dollar, med rundt 3.2 billioner dollar, for å håndtere kjølvannet av koronakrisen – for tiden står balansen på rundt 8 billioner dollar, noe som betyr at siden 2020 har ca. av hver to dollar som eksisterer i dag er skrevet ut (figur 1). M1-pengemengden er dermed blitt massivt økt på mye kortere tid sammenlignet med finanskrisen og med den den potensielle etterspørselen etter varer (fig. 2).
Samtidig har mange land økt gjelden drastisk og vedtatt bistandspakker (fig. 3). I tillegg skal ytterligere investeringer strømme inn i ESG-prosjekter og infrastruktur; i USA, for eksempel, diskuteres for tiden en infrastrukturpakke på >1 billion dollar. Som følge av denne samordnede samtidige finanspolitiske og pengepolitiske stimulansen kommer det betydelig mer penger i omløp enn under finanskrisen i 2008/09, samtidig som det er observert sterk formuesprisvekst i kapitalmarkedene.
Dermed ble det skapt en potensielt høy industri- eller forbrukeretterspørsel, som skulle føre til høyere priser og dermed økt inflasjon. Inflasjonen steg imidlertid i utgangspunktet ikke fordi den globale økonomien stoppet midlertidig og forsyningskjedene kollapset. Som et resultat ble tilbudet av varer sterkt begrenset. Da økonomien sakte åpnet seg i 2021, steg produsentprisene i utgangspunktet kraftig fordi økende industriell etterspørsel møtte en begrenset tilgang på råvarer.
Kort tid etter i mai 2021 skjøt også inflasjonsratene (forbrukerprisene) seg opp til nye høyder, 2.5 % i EU og 5 % i USA. Så selskaper var i stand til delvis å overføre de økte kjøpskostnadene til forbrukerne. Denne prosessen vil sannsynligvis fortsette i noen måneder på grunn av mangel på forsyning eller produksjonsforsinkelser og trege prismekanismer. År-til-år sammenligninger av konsumpriser (inflasjon), det vil si de nylig publiserte juni-tallene, gikk noe ned i Tyskland med 2.3 %, mens USA registrerte nok en rekordøkning på 5.4 %.
Sentralbanker, ledet av Fed, mener imidlertid at inflasjonsscenarioet bare er midlertidig. På møtet i juni innrømmet Fed-formann Powell allerede å ha undervurdert spesielt styrken til forsynings- og kapasitetsflaskehalser («flaskehalseffekter») og de strukturelle effektene av deglobalisering samt miljøinvesteringer eller avgifter («karbonnøytral økonomi»). På sin høring for Senatets bankkomité 15. juli måtte Fed-formann Jerome Powell innrømme at «alle» hadde undervurdert inflasjonsraten. "Dette er et sjokk som går gjennom systemet knyttet til gjenåpning av økonomien, og det har drevet inflasjonen godt over 2%. Og selvfølgelig er vi ikke komfortable med det, […]". I hovedsak holder imidlertid Fed fast ved sin vurdering og fokuserer på basale, spesielle og engangseffekter på grunn av pandemien. Grunneffekter med at du mener år-til-år-sammenligningen, siden prisene var lave i "Corona-året" og inflasjonen alltid er en år-til-år-sammenligning, må tallene være mye høyere. Men hvis vi sammenligner dagens priser med 2019, ser vi også en økning, noe som tyder på vedvarende inflasjon.
Spesielle effekter er for eksempel prisøkningene som følge av forsyningsmangel (forsynings- og kapasitetsflaskehalser), f.eks. i produksjonsindustrien. Råvareprisene (unntatt olje) hadde nylig falt igjen, men var fortsatt på et svært høyt nivå og er for tiden på vei opp igjen. Prisøkninger i spesielt berørte bransjer, som reiser, er engangseffekter på grunn av oppdemmet etterspørsel, som ifølge sentralbankene kun er midlertidig. Men selv om mat-, leie- og energipriser samt brukte biler ekskluderes fra den amerikanske konsumprisindeksen, kan man se en massiv økning, som diagrammet fra Bloomberg viser. Men hvis sentralbankene får rett, vil de økonomiske dataene neppe signalisere en rask økonomisk bedring, og arbeidsledighet og lønninger vil neppe stige brått. En så rask økning i inflasjonsratene som vi har sett i store deler av verden, vil innebære en rask økonomisk oppgang, som vil bli ledsaget av lønnsøkninger og reduksjoner i arbeidsledigheten. Bedriftskostnadene vil fortsette å stige, noe som resulterer i ytterligere prisøkninger (lønnsprisspiral).
Dette kan imidlertid også være villedende, for eksempel uttalte Ifo-instituttet i juni at den sterke etterspørselen kun delvis kan betjenes av produksjonsflaskehalsene, slik at de økonomiske dataene muligens kan gi et falskt (negativt) inntrykk (lenke).
I sitt junimøte antydet Fed allerede rentetrinn for 2023 for å motvirke en mulig kraftig og vedvarende økning i inflasjonsratene. I Europa har økonomien kommet seg ganske sakte i det siste, og dermed reduseres sannsynligheten for en renteøkning eller nedtrapping fra ECB i nær fremtid, til tross for antatt inflasjon. Spesielt siden ECB ville dempe den økonomiske oppgangen med en renteøkning og gjøre refinansiering vanskeligere for gjeldsatte land (eller selskaper). På grunn av de svært uforholdsmessige økonomiske resultatene til medlemslandene i EU, kan dette være vanskelig å koordinere og muligens ha ødeleggende effekter på individuelle økonomiske lokasjoner. Sentralbankene annonserte derfor et nytt rammeverk for handling på et tidlig tidspunkt. Det er kun den gjennomsnittlige inflasjonsraten som skal brukes som målestokk, slik at en kortsiktig overskridelse ikke gir grunn til å endre kurs. Derfor vil sentralbankene, spesielt ECB, antagelig opptre svært varsomt med rentetrinn. Oppsummert er inflasjonen kommet for å bli, noen effekter vil bare være midlertidige, andre vil trolig forbli over lengre tid. Temaet inflasjon er for tiden gjenstand for kontroversiell debatt blant økonomer, politikere og finanseksperter og vil sannsynligvis være med oss de neste årene – kanskje er det til syvende og sist bare et spørsmål om hvordan "midlertidig" defineres .
Inflasjon i kryptomarkedet
For tradisjonelle valutaer som USD, EUR, GBP osv. bestemmer sentrale myndigheter pengemengden. De kan både devaluere penger ved å øke pengemengden (inflasjonsscenario) og sette pris på penger ved å redusere pengemengden (deflasjonsscenario) – det er ingen mengdegrense.
For å anvende denne logikken på kryptovalutaer kan man trekke følgende analogi: Bitcoin ville dermed i utgangspunktet vært en inflasjonsvaluta fordi tilbudet økes kontinuerlig og bitcoin devaluerer, dvs. prisene synker mens etterspørselen forblir konstant. Tilbudsutvidelsen avtar imidlertid omtrent hvert fjerde år (4 210 blokker), noe som igjen har en tendens til å være deflasjonært. Denne mekanismen fungerer til 21 millioner bitcoin er nådd og tilbudet er konstant. Siden det totale tilbudet («total supply») er begrenset, snakker mange av en deflasjonskarakter, forutsatt at brukerantallet fortsetter å øke. Systemet er altså fundamentalt inflasjonært med økende deflasjonstendenser, det vil si at Bitcoin har en systematisk tendens til å styrke seg, noe som driver opp prisene fundamentalt.
Korona-pandemien fikk sentralbanker og regjeringer til å gi massiv pengestøtte, noe som først og fremst førte til formuesprisvekst. Flommen av likviditet måtte investeres og investorer søker til slutt avkastning. Siden obligasjonsmarkedet ikke er et tilstrekkelig alternativ til mer risikofylte aktivaklasser på grunn av lave renter, strømmet mye kapital inn i aksjer og kryptovalutaer. Bitcoin har gitt en fabelaktig ytelse (fig. 4).
Derfor er kryptobaserte eiendeler godt posisjonert som en sikring mot det nåværende inflasjonsscenarioet, og henter verdien fra både spekulativ interesse som en sikring, fordi investorer vanligvis søker avkastning i tider med høy likviditet. Kryptovalutaer som Bitcoin er også bygget rundt de samme prinsippene. Bitcoin har imidlertid ennå ikke gitt definitive bevis på sin funksjon som en inflasjonssikring, nå har inflasjonen økt betydelig for første gang og tiden vil vise hvordan adopsjonen vil fortsette. Når det kommer til nytte og verdi innenfor et økosystem, hevder kritikere at det kan være mer utnyttede og sofistikerte prosjekter.
Følgelig er det en annen spennende utvikling i kryptomarkedet, nemlig decentral finance (DeFi). Foreløpig kan du generere mellom 1%-25% realistisk med slike DeFi-produkter, men betydelig høyere avkastning har også vært mulig. Å legge til metaverselaget på toppen av det vil ytterligere akselerere veksten i dette rommet.
Virkelige verdier som en sikring?
Finanseksperter har i prinsippet alltid anbefalt å investere i virkelige eiendeler som gull, eiendom, aksjer osv. som en sikring mot inflasjon. Disse er i stor grad avhengig av realrenter, dvs. den nominelle renten på en 10-årig amerikansk statsobligasjon minus inflasjonsraten. I 38 år har realrenten falt fordi obligasjonsrentene faller, og nå stiger inflasjonen raskt.
De klare taperne i denne utviklingen er alle typer renteinvesteringsprodukter samt anfordringsinnskudd på sjekk- eller sparekontoer og selvfølgelig kontanter. Mens vinnere er materielle eiendeler ("reelle eiendeler"), som gull, eiendom, (utbytte) aksjer, klassiske biler, kunstverk, Bitcoin og mer fordi de genererer avkastning og er relativt stabile i verdi sammenlignet med inflasjonsfiat. I tillegg er eiendom verdifull fordi man har høy nytteverdi og skaper avhengighet, dermed er det som regel god priskraft. Husleiene og eiendomsprisene ventes å fortsette å stige. Aksjer og eiendom har begge en sterk avhengighet av renter. I hovedsak endres verdsettelsen av fremtidige overskudd eller kontantstrømmer via diskonteringsrenten og gjeldsbyrden via refinansieringsrenten. Stigende renter vil derfor generelt rettferdiggjøre en lavere verdsettelse.
Foreløpig fortsetter mange markedsaktører å anta stigende eiendomspriser samt stigende leieavkastninger, fordi husleiene selvfølgelig også er en del av inflasjonen og stiger tilsvarende. Disse forutsetningene innebærer selvsagt også risiko. Eiendom innebærer tradisjonelt høye transaksjonskostnader og er ganske illikvide med liten pristransparens, så en kobling med blokkjede kan åpne for spennende utsikter. Videre er det mulig å utnytte det samme konseptet i metaverset med virtuelle LANDS, til tider en mer enkel tilnærming. Spesielt når det kommer til DeFi.
Problemet med investeringer som sikring mot inflasjon er i utgangspunktet at du kun kan investere deler av eiendelene dine, f.eks. i eiendom – det er en konstant avveining mellom likviditet, som stadig devaluerer investeringer. Hva om du trenger kortsiktig likviditet? For å forstå virkningen av tap av kjøpekraft og mulige fordeler med tokens, har vi utarbeidet et fiktivt tankeeksperiment. La oss forestille oss hyperinflasjon, dvs. for én kontoenhet får jeg 1 brød i dag og ¾ brød neste uke og bare ½ brød måneden etter. Følgelig øker verdien av varer og erstatningsvalutaer (gull, bitcoin) som byttemiddel. For varer med høy øyeblikkelig nytte, som brød eller annen mat, men også toalettpapir, får jeg proporsjonalt mer enn for pengene mine. Kanskje kontra-intuitivt, men sjeldne og verdifulle gjenstander, som luksusklokker eller eiendom, arver svært dårlige byttemidler under en hyperinflasjon. Dette kommer av at når det i hovedsak er daglige forbruksvarer som etterspørres, får du ofte kun relativt få av disse varene i bytte for klokken din, som etter en slik hyperinflasjon i et stabilt system så er verdt mye mer igjen. Men hva om jeg bare hadde brøkdeler av en klokke eller en eiendom og kunne overføre dem umiddelbart? Dette vil sannsynligvis være en gamechanger for eierne i slike tider.
I en periode med høy inflasjon (3 %-7 %) kan disse brøkdelene av eiendom også tjene som inflasjonsbeskyttelse, spesielt i kombinasjon med moderate renteøkninger. Hvordan virker det? Du har mulighet for sikkerhet, det vil si at eiendomsfraksjonene utstedes som aksjebrikker til investorene og kan deretter brukes som sikkerhet for et lån. Dermed kan investoren beskytte pengene sine mot tap av kjøpekraft og investere i materielle eiendeler (eiendom), som fortsetter å øke i verdi, og samtidig frigjøre likvide midler etter behov. Det er spesielt interessant at man til enhver tid deltar fullt ut i forestillingen, siden tokens kun settes inn som sikkerhet, og er likvide når det trengs. Spesielt siden du fortsatt tjener på inflasjon med en kreditt/lån, siden du senere må betale tilbake "mindre" enn du først fikk fordi pengene devaluerer.
Generelt, som vist ovenfor, øker verdien som er låst i DeFi betydelig. Virkelige eiendeler spiller imidlertid bare en minimal del i denne ligningen, det meste stammer fra de store DeFi-protokollene der ute. WBTC, ETH, USDC, MAKER, OCEAN. Ikke hus A, maleri B, IP C. Derfor blir det åpenbart at i det minste i det moderne stadiet er MetaFi den mer gjennomførbare tilnærmingen...
Alt det ovennevnte fører oss til slutt til MetaFi – en av de nyeste trendene innen kryptoområdet og hovedsakelig presset av spillere som Outlier Ventures. Indirekte er det i utgangspunktet alt som omfatter metaversen så vel som DeFi-økosystemene med sin rekkevidde. Muligheten for sømløst å bytte fra metavers til metavers mens du henholdsvis samler eiendeler mens du spiller alene, vil kunne støtte noens livsbehov. Ta for eksempel en nylig Bloomberg artikkel med tittelen: "Dette videospillet gjør pandemien arbeidsløse til kryptohandlere". Referansen går til Axie Infinity. Den beskriver for eksempel en IT-spesialist fra Manila som ble permittert, men tjente tre ganger inntekten sin via det nylig skyhøye spillet. Axie er for tiden verdsatt til over 3 milliarder dollar. Mens bransjeeksperter hadde ventet at spillere som Decentraland eller The Sandbox skulle ta rampelyset, har det så langt vært den dyreste NFT-samlingen. Dette understreker også hvor tidlig vi fortsatt er i bransjen.
Nå når det gjelder å bruke DeFi, utnytte MetaFi i DAO-er og respektive statskasser, samt generelt å forfølge denne veien, blir det tydelig at mye mindre friksjon er involvert når det kommer til DeFi-integrasjonen som f.eks. sikkerhet. En må ha forutsetning for dette er imidlertid et transparent prisverktøy eller sofistikert algoritme som kan bestemme riktig prising av NFT-ene. Oracles administrerer dataflyt utenfor kjede-på-kjede. Det er forskjellige prosjekter der ute som utvikler produkter for NFT – DeFi-sammenslåingen. DAO-er som PleasrDAO brukte en portefølje av NFT-er med høy verdi for $3.5 millioner lån kl Krem Finans. Med en eller flere lommebøker koblet til metaverset samt NFT-DeFi-protokoller som MGH DAO. Dette tillater en sømløs innsamling og overføring av verdi på tvers av ulike vertikaler. La oss forestille oss at du har en månedlig inntekt på USD 10,000 3, men nå likvide eiendeler. Videre trenger du lån til leilighetskjøp og ny bil. Heldigvis eier du 2 Cryptopunks og XNUMX BAYC-medlemmer (Bored Ape Yacht Club er en av de mest kjente NFT-samlingene der ute). Nå bruker du noe av det som sikkerhet og plutselig har du pengene dine. Klart det er en overkollaterisering i de fleste tilfeller. Men dette er utelukkende midlertidig, da det er meget mulig at når desentralisert ID, bidrag og tillitsstyring utvikler seg, kan til og med dette "smertepunktet" for brukeren (avhengig av hvilket perspektiv du ser, da det også er tryggere å ha disse lånestrukturene på plass) bli kastet bort.
Et av de mest oversett aspektene innen blockchain blant spesielt de såkalte "ekspertene" er interoperabilitet. Vi bør heller bry oss om hvilke broer mellom kjeder vi kan bygge enn å krangle om hvilken kjede eller lag 2 som er den rette. Det samme gjelder for metaversen: Det vil være ulike åpne og desentraliserte metaverser som dukker opp. Også her vil det være avgjørende at interoperabilitet fremmes. Som vist i figuren nedenfor tillater dette følgelig en jevn økosystemstyring og viktigst av alt: en intuitiv.
konklusjonen
Inflasjon er et tema som berører oss alle. Det finnes likevel ulike løsninger på dette. Den innovative tilnærmingen er definitivt MetaFi. Ikke fullt utviklet og intuitiv ennå, men lover langt større fordeler og diversifisering. Målet nå er å på den ene siden fremme utdanning og på den andre siden mer brukervennlige opplevelser i samspill med de ulike økosystemene. Når overskriftene handler om JPG-er som selges for millioner av dollar, kan man fort glemme det store utvalget av applikasjoner i butikken under prosjektutrullingen. Derfor er og vil bevisstgjøring om temaet MetaFi være en betydelig driver i Web 3.0-adopsjon.
Interessert? Så kontakt oss!
Er du interessert i hva Amazing Blocks gjør? Besøk vår nettsted, skriv en e-post til hei@amazing-blocks.io, Eller følg oss på Linkedin or Twitter. Eller oppgi e-postadressen din her og vi vil umiddelbart sende deg mer informasjon.
Forfattere
Manuel Müller og Nicolas Weber har co-skrevet denne artikkelen for å fremme utdanning om temaet MetaFi.
Ansvarsfraskrivelse: All informasjon skrevet i denne pressemeldingen utgjør ikke investeringsråd. CoinQuora støtter ikke, og vil ikke godkjenne informasjon om noe selskap eller enkeltperson på denne siden. Lesere oppfordres til å gjøre sin egen forskning og foreta handlinger basert på egne funn og ikke fra noe innhold skrevet i denne pressemeldingen. CoinQuora er og vil ikke være ansvarlig for skader eller tap forårsaket direkte eller indirekte ved bruk av noe innhold, produkt eller tjenester nevnt i denne pressemeldingen.
Kilde: https://coinquora.com/defi-and-metafi-protection-against-the-rising-inflation/
- "
- 000
- 2019
- 2020
- 7
- Absolute
- Logg inn
- Handling
- Adopsjon
- råd
- algoritme
- Alle
- Fantastiske blokker
- amazingblocks.io
- blant
- annonsert
- søknader
- argumenter
- rundt
- Kunst
- Artikkel
- artist
- eiendel
- Eiendeler
- forfattere
- Bank
- Banking
- Banker
- benchmark
- BEST
- Milliarder
- Bitcoin
- blockchain
- Bloomberg
- Brød
- bygge
- Kapasitet
- hovedstad
- Kapitalmarkeder
- bil
- hvilken
- biler
- saker
- Kontanter
- Årsak
- forårsaket
- Sentralbanker
- konsernsjef
- formann
- endring
- kontroll
- sjef
- klubb
- Mynter
- Samle
- kommer
- handelsvare
- Felles
- Selskaper
- Selskapet
- forbruker
- Forbrukere
- innhold
- fortsette
- Corona
- Kostnader
- land
- kreditt
- krise
- krypto
- Kryptomarked
- cryptocurrencies
- valutaer
- valuta
- Gjeldende
- DAO
- dato
- dag
- avtale
- debatt
- Gjeld
- desentralisert
- Defi
- deflasjon
- forsinkelser
- Etterspørsel
- Deutsche Bank
- Utvikling
- gJORDE
- digitalt
- Rabatt
- diversifisering
- dollar
- drevet
- sjåfør
- Tidlig
- tidlig stadie
- ECB
- økonomisk
- økonomi
- økosystem
- økosystemer
- Kunnskap
- emalje
- energi
- Miljø
- miljømessige
- egenkapital
- Aksjetokener
- eiendom
- ETH
- EU
- Europa
- utveksling
- utvidelse
- Erfaringer
- eksperiment
- eksperter
- Fed
- Federal
- føderal reserve
- Fiat
- Fiat valuta
- Figur
- Endelig
- finansiere
- finansiell
- finanskrise
- Først
- første gang
- flyten
- følge
- mat
- skjema
- Forward
- Grunnleggeren
- Rammeverk
- Gratis
- funksjon
- midler
- framtid
- spill
- Games
- Tyskland
- Global
- Global økonomi
- Gull
- god
- varer
- Regjeringen
- regjeringer
- Vekst
- Overskrifter
- her.
- Høy
- hold
- hus
- Hvordan
- Hvordan
- HTTPS
- hyperinflasjon
- Påvirkning
- Inntekt
- Øke
- indeks
- industriell
- bransjer
- industri
- inflasjon
- informasjon
- Infrastruktur
- institusjonell
- integrering
- interesse
- Renter
- Interoperabilitet
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- involvert
- IP
- IT
- Javascript
- Juli
- siste
- føre
- Led
- Nivå
- Leverage
- Begrenset
- LINK
- Flytende
- Likviditet
- Lang
- Makro
- Mainstream
- større
- maker
- ledelse
- Manila
- produksjon
- marked
- Markets
- materialer
- medium
- medlemmer
- millioner
- penger
- måneder
- nemlig
- Nær
- negative renter
- nettverk
- NFT
- NFT-er
- tall
- hav
- Olje
- onboarding
- åpen
- Annen
- eiere
- pandemi
- Papir
- Betale
- Ansatte
- ytelse
- perspektiv
- plugg inn
- politikk
- dårlig
- portefølje
- makt
- trykk
- Pressemelding
- pris
- prising
- privat
- produsent
- Produkt
- Produksjon
- Produkter
- Profit
- prosjekt
- prosjekter
- bevis
- eiendom
- beskytte
- beskyttelse
- offentlig
- Kjøp
- priser
- Raw
- lesere
- eiendomsmegling
- utvinning
- forskning
- avkastning
- salg
- sandkasse
- sømløs
- sikkerhet
- Senatet
- Del
- Aksjer
- skift
- Kort
- mangel
- Enkelt
- So
- selskap
- sosiale nettverk
- Solutions
- Rom
- Scene
- staking
- Stater
- opphold
- stimulus
- aksjer
- oppbevare
- vellykket
- levere
- Forsyningskjeder
- støtte
- bærekraftig
- Bytte om
- system
- Systemer
- snakker
- forteller
- midlertidig
- tid
- token
- tokens
- topp
- Transaksjonen
- Åpenhet
- reiser
- Trender
- Stol
- oss
- arbeidsledighet
- us
- oss regjering
- USA
- USD
- USDC
- verktøyet
- Verdivurdering
- verdi
- verdsatt
- ventures
- video
- videospill
- Se
- virtuelle
- Lommebøker
- Se
- wBTC
- Rikdom
- web
- uke
- HVEM
- innenfor
- Arbeid
- virker
- verden
- verdt
- år
- år
- Utbytte