Etter år med for det meste uvennlige ord for kryptoindustrien, var 2023 året da amerikanske regulatorer tok ut kjepper og steiner.
Etter kollaps of kriminelt feilstyrt kryptomerket FTX i november 2022, Wall Streets øverste regulator, Securities and Exchange Commission, hadde den perfekte grunn til å slå ned på en bransje full av "hucksters, svindlere og svindlere" - for å sitere SEC-leder Gary Gensler.
Men har nedslaget gått for langt?
Noen amerikanske lovgivere, inkludert den kryptovennlige Majority Whip Tom Emmer, har kritisert regulatoren for "kvelende innovasjon" i verdens største økonomi.
Republikaneren Patrick McHenry (R-NC) tiltalte Gensler om å ville "kvele av" kryptoindustrien. Det har til og med domstolene slengte SEC over sin "vilkårlige og lunefulle" avvisning av digital aktivafondforvalter Grayscales søknad om å gjøre kryptofondet om til en ETF.
"SECs korstog mot mange kryptobørser virker som en intensjonell plan for å utnytte ugjennomsiktighet i loven for å fremme en politisk agenda gjennom regulering ved håndhevelse som kanskje ikke er så på linje med forbrukernes interesser som kommisjonen hevder," Anthony Glukhov, advokatfullmektig ved Ramo Law PC, fortalte dekryptere.
Men det var ikke bare SEC som gikk etter store kryptomerker: Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og Justisdepartementet var aggressive i å forfølge påståtte regelbrytere i det digitale aktivaområdet.
Gensler hadde sa i 2021 at forbrukere trengte beskyttelse i kryptoindustrien. Men når FTX plutselig gikk konkurs i november, og dens nå dømt kriminell sjef Sam Bankman-Fried ble arrestert en måned senere økte regulatorer raskt spillet sitt.
Den første håndhevelsessaken i 2023 ble anlagt i januar mot Genesis og Gemini. I slutten av november hadde Changpeng Zhao (CZ), grunnlegger av verdens største kryptobørs, trukket seg fra stillingen som administrerende direktør i Binance og erkjente seg skyldig i brudd på hvitvasking av penger.
Slik kom vi dit:
Januar: SEC avfyrer årets første skudd
SEC beveget seg raskt – og startet året med trykke kryptoutlåner Genesis og digitale eiendeler utveksler Gemini med anklager for angivelig å ha skaffet milliarder av dollars verdi av krypto fra hundretusenvis av investorer i et uregistrert verdipapirtilbud.
Gemini-sjef Tyler Winklevoss svarte med å kalle SECs handlinger "fullstendig kontraproduktive."
Genesis, et datterselskap av Digital Currency Group (DCG), senere samme måned arkivert for konkurs, avslører eksponering mot kollapset kryptoventurefond Three Arrows Capital. Långiveren hadde vært en leverandør til Gemini for sitt Earn-program, men det frøs uttak etter kollapsen av FTX i 2022.
Senere samme måned kunngjorde stablecoin-giganten Circle at den ville droppe planene sine om å offentliggjøres via en SPAC-fusjon på 9 milliarder dollar – et tegn på at det regulatoriske miljøet begynte å forverres for selskaper med digitale aktiva. En talsperson for sirkelen fortalte dekryptere, men at selskapet ikke klandret SEC for at avtalen gikk igjennom, og insisterte på at Circle aldri forventet at prosessen skulle være "rask og enkel."
Avslutningen på måneden var kryptolångiver Nexo – en av de siste utlånere av digitale eiendeler som står etter konkurser hos Celsius og BlockFi. (Offentliggjøring: Nexo er en av 22 investorer i dekryptere.) SEC avgjorde siktelser mot Nexo 19. januar, med kryptolångiveren som gikk med på å betale en bot på 45 millioner dollar for påstander om at utlånsproduktet var et uregistrert verdipapir.
Februar: Slipper Kraken
Kraken var neste.
9. februar ble SEC påstått at den store amerikanske kryptobørsen brøt verdipapirlovgivningen ved å unnlate å registrere tilbudet og salget av sitt kryptoaktiva staking-as-a-service program. Kraken betalte en bot på 30 millioner dollar, uten å innrømme eller avkrefte påstandene i SECs klage.
I et intervju med dekryptere noen måneder senere, børsens sjefsjurist Marco Santori sa at det var forventet å bli målrettet av regulatorer når de jobbet i den digitale aktivaindustrien. "Hvis SEC eller en føderal regulator aldri blir involvert, prøver du kanskje ikke hardt nok," sa han. Dette ville ikke være siste gang SEC kom og banket på Krakens dør i 2023.
Samme måned, SEC også utstedt et Wells-varsel for å advare fintech-selskapet Paxos om at det vil forfølge rettslige skritt mot New York-firmaet for dets engasjement i å prege Binance USD (BUSD) stablecoin. Kommisjonen påsto at det digitale tokenet var en sikkerhet – noe Paxos på det sterkeste benektet. Det da stanset preget tokenet og sa at det ville stoppe forholdet til Binance for å forberede søksmålet.
Mars: CFTC inngir første Binance-søksmål
CFTC var det første amerikanske byrået som reise søksmål mot Binance, den største utvekslingen av digitale eiendeler. Det påsto i en føderal domstol at sjefen Changpeng Zhao og hans selskap brøt regler for handel og derivater ved å la amerikanere handle kryptoopsjoner siden minst juli 2019.
Det var den første av mange ganger i løpet av året da Zhao ville bruke sin nå kjente "4" for å avvise påstandene i søksmålet som FUD. Kryptomogulen sa at å legge ut nummeret på Twitter var en forkortelse for "ignorer FUD [frykt, usikkerhet, tvil]."
Han brukte det ofte gjennom året, inkludert når aviser som Wall Street Journal sa i mars – med henvisning til tekstmeldinger – om at utvekslingen bevisst hadde unnviket amerikanske myndigheter.
CFTC-aksjonen markerte et sentralt øyeblikk i det regulatoriske angrepet mot kryptos største aktører, ettersom føderale straffeanklager mot Binance og dets grunnlegger senere skulle følge.
April: Bittrex kom neste
Innen april, SEC rammet kryptobørs Bittrex med et søksmål for angivelig å ha unnlatt å registrere seg som megler-forhandler, børs og clearingbyrå – og ha tatt inn minst 1.3 milliarder dollar i ulovlige inntekter mellom 2017 og 2022.
Handlingen var betydelig, og markerte første gang regulatoren pekte ut noen kjente navn i kryptoområdet som uregistrerte verdipapirer: OMG Network (OMG), Dash (DASH), Monolith (TKN), Naga (NGC), Real Estate Protocol (IHT). ), og Algorand (ALGO) var alle oppført i klagen.
Bittrex hevdet i en uttalelse at det tidligere hadde bedt SEC om å være tydelig på hvilke mynter og tokens som var verdipapirer - til ingen nytte. I mars, det avstengte sine amerikanske operasjoner. Utvekslingen skulle senere i august gå med på å gjøre opp, men det ville bare være begynnelsen på undergangen. Innen november, utveksling vil stenge globalt.
Juni: SEC tar frem de store kanonene
Om sommeren begynte ting virkelig å bli varmere. I hælene på CFTCs søksmål mot Binance i mars, fulgte SEC deretter opp i juni med sitt eget skudd på de to største merkevarene innen krypto: Binance og Coinbase.
Selv om faktaene som ble påstått i hvert søksmål var forskjellige - spesielt anklaget regulatoren Binance for svindel, men ikke Coinbase - er det sannsynligvis ikke en tilfeldighet at de ble innlevert samme uke.
En annen viktig forskjell: CZ ble nevnt som hovedtiltalte i Binance-søksmålet; Coinbase-sjef Brian Armstrong ble nevnt bare én gang i utvekslingens klage.
I søksmålet mot Coinbase påsto SEC at børsen opererte som en uregistrert nasjonal verdipapirbørs, megler og clearingbyrå - og at den tilbød og solgte uregistrerte verdipapirer via sin innsatstjeneste. Selskapet svarte med å si at selskapet hadde «demonstrert forpliktelse til overholdelse», og at SECs «bare håndhevelsestilnærming» «skadet USAs økonomiske konkurranseevne».
Som med Bittrex-søksmålet, SEC nok en gang målrettede individuelle digitale eiendeler i sin klage mot Coinbase – bare denne gangen ropte den opp noen av de største kryptovalutaene i rommet for første gang. Den listen over angivelig ulovlige tokens inkludert Polygon (MATIC), Venstre (VENSTRE), Filecoin (FIL)og Cardano (ADA).
SEC har også navngitt Cosmos Hub (ATOM), Sandkassen (SAND), Decentraland (MANA), Algorand (NOE), Axie Infinity (AXS)og COTI (COTI) som uregistrerte verdipapirer i søksmålene.
Som et resultat kom Solana Foundation ut i defensiven, benekter på det sterkeste karakteriseringen av Solana som en sikkerhet. Polygon Labs la også ut en uttalelse som sa MATIC var "tilgjengelig for en bred gruppe personer, men bare med handlinger som ikke var målrettet mot USA på noe tidspunkt."
Rettssakene forårsaket et opprør i kryptoindustrien - spesielt angrepet på Coinbase. En gruppe av blockchain-advokatgrupper skrev et brev hevdet at regulatoren prøvde å "tilrane seg kongressens autoritet", og ba dommeren som hadde tilsyn med den om å avvise saken.
Wall Street-stjernen Cathie Wood sa på det tidspunktet SEC "prøvet å legge [Coinbase og Binance i samme bøtte - og de er ikke i samme bøtte", og hevdet at Coinbase-søksmålet var mindre fordømmende.
Dette var fordi Binance hadde vært i trådkorset til myndighetene en stund. Og SEC gjorde det klart med sine alvorlige påstander i søksmålet: det påsto svindel og inntrengning av midler.
Mest alarmerende påsto SEC også at milliarder av dollar av kundemidler gikk til en bankkonto for en enhet kontrollert av Zhao.
Binance og Zhao skulle senere gå videre til gjøre opp med CFTC og mer alvorlige siktelser.
Juli: Celsius og LBRY får varme – men Ripple tar en pause
Omtrent alle regulatorer gikk etter kryptolångiver Celsius i juli – ett år etter at den kollapset. Dens vanærede eks-administrerende direktør Alex Mashinsky ble arrestert og løslatt mot en kausjon på 40 millioner dollar.
DOJ, SEC, Federal Trade Commission og CTFC traff alle Mashinksy med søksmål. Kort sagt, Mashinksy skal ha løyet og gjentatte ganger villedet investorer om hvor godt kryptoselskapet hans gjorde det, og foret lommene hans i prosessen, ifølge til søksmål. Han ble arrestert, men løslatt etter å ha samtykket i å betale en personlig anerkjennelsesgaranti på 40 millioner dollar. Hans eiendeler har siden blitt frosset mens han venter på rettssaken neste år.
Andre steder, LBRY, Inc., selskapet bak den eponyme publiseringsplattformen for blokkjede, måtte lukke etter en lang kamp med SEC. Regulatoren hadde et problem med at selskapet solgte sine tokens for å finansiere prosjektet sitt - som det anså for å bryte verdipapirlover.
Men "krigen mot krypto" var ikke helt ensidig, og juli markerte første gang SEC fikk et betydelig tilbakeslag i sine forsøk på å "regulere gjennom håndhevelse."
Ripple, oppstarten av kryptobetalinger hvis grunnleggere også opprettet XRP -kryptovaluta– fortsatt den dag i dag en av de største digitale eiendelene rundt markedsverdi – vant en betydelig seier mot SEC 13. juli.
Etter et massivt søksmål for 2020 milliarder dollar i 1.3 påstand at fintech-firmaet hadde villedet investorer og solgt uregistrerte verdipapirer i form av XRP tilbake i 2020, tok en dommer side med selskapet. Føderal distriktsdommer Analisa Torres hersket at programmatisk salg av XRP til detaljinvestorer – det vil si Ripples salg av XRP på kryptovalutabørser til den gjennomsnittlige kryptobrukeren – ikke kvalifiserte som verdipapirtransaksjoner.
Dommeren avgjorde imidlertid også at kontrakter til en verdi av $728 millioner for institusjonell salg gjorde utgjør uregistrerte verdipapirsalg, så Ripple er ikke helt ute av kroken. Likevel feiret selskapet og XRP-innehavere over hele verden seieren på samme måte. Store kryptovalutaer som tidligere hadde stoppet handel for XRP, renoterte eiendelen og mynten eksploderte i verdi.
Ripples generaladvokat Stu Alderoty sa den gang at han forventet at amerikanske banker ville gå tilbake til å bruke fintech-firmaets On-Demand Liquidity (ODL)-produkt.
August: Gråtoner mot SEC
En måned senere ble SEC nok en gang beseiret i retten da de ble møtt med et kryptofirma – en ukjent holdning for regulatoren.
Gråtoner vant mot SEC i en sjokkerende utvikling av sin lange og utstrakte kamp med regulatoren.
Kryptofondsforvalteren hadde søkt SEC om å gjøre Bitcoin Trust om til et børshandlet fond (ETF), men ble nektet. Gråtoner da saksøkte SEC i 2022.
Retten tok Grayscales parti i slutten av august da en amerikansk lagmannsrett for DC Circuit-dommeren veltet SECs beslutning om å blokkere sine ETF-ambisjoner. Dommeren sa at avslaget på Grayscales forslag var "vilkårlig og lunefullt" fordi regulatoren allerede hadde godkjent lignende produkter - kryptofutures ETFer.
Kryptomarkeder tolket kjennelsen som positiv, og prisen på Bitcoin skjøt opp. Analytikere fortalte dekryptere at flyttingen vil bidra til godkjenning av en etterlengtet Bitcoin ETF på lang sikt.
I mellomtiden, Bittrex avtalte å betale 24 millioner dollar i bøter for å avgjøre saken med SEC for angivelig salg av uregistrerte verdipapirer. Den verken innrømmet eller avkreftet anklagene.
September: Binance biter tilbake
Binance og sjefen CZ bet tilbake på SEC i september, spør for at junis søksmål avvises. Det korte med det, hevdet Binances juridiske representanter, var at SEC aldri ga klare retningslinjer for kryptosektoren og som et resultat overskred dens reguleringsmyndighet.
Børsen hevdet også at regulatoren hadde forsøkt å "utvide sin jurisdiksjon globalt." SECs søksmål hevdet at amerikanske kunder brukte Binances globale tjeneste – til tross for at de ikke fikk lov til det.
Wall Streets øverste regulator "hevder ofte at slike selskaper, uavhengig av hvor de befinner seg, må overholde amerikanske verdipapirlover hvis de betjener amerikanske innbyggere eller deres aktiviteter har betydelige effekter på amerikanske markeder," sa tidligere CFTC-rettssaksadvokat Braden Perry dekryptere.
Oktober: Genesis-sagaen fortsetter
New York Attorney Generals kontor i oktober arkivert et søksmål mot Genesis Global Capital, Gemini Trust og Digital Currency Group (DCG), med påstand om at de tre selskapene "løy for investorer og prøvde å skjule mer enn en milliard dollar i tap."
New York statsadvokat Letitia James sa i en uttalelse om at "middelklasseinvestorer som led som et resultat" på grunn av at de tre selskapene angivelig har svindlet 232,000 1 kunder for over XNUMX milliard dollar.
Det fortalte en talsperson for DCG dekryptere at de ville kjempe mot påstandene.
November: Farvel, Zhao
Krigen mot krypto nådde sitt klimaks forrige måned da den amerikanske regjeringen endelig dømte to av kryptos største personligheter: FTX-grunnlegger Sam Bankman-Fried og Binance-grunnlegger Changpeng Zhao.
3. november kom en jury dømt Bankman-Fried for syv anklager om svindel og konspirasjon. Dette konkluderte forbrytelsessagaen knyttet til kolossal kollaps av FTX mega-merket – selv om Bankman-Frieds advokater har lovet å anke dommen og fortsette å kjempe mot anklagene.
Så, bare uker senere, Binance-sjef Zhao gikk med på å trekke seg fra sin rolle i kryptoselskapet sitt som en del av et oppgjør med det amerikanske justisdepartementet, etter en årelang etterforskning. Han gikk med på å betale 4.3 milliarder dollar i bøter og erkjente seg skyldig i anklager om hvitvasking.
Akkurat på samme tid, SEC gikk etter Kraken for andre gang i år, med påstand om at den San Francisco-baserte kryptobørsen blandet kundemidler med selskapets midler – til og med å betale noen regninger fra en konto ment for kunder.
Regulatoren sa også at Kraken solgte uregistrerte verdipapirer - noe børsen på det sterkeste benektet - og satte investorenes midler i fare. Kraken sa at det ville "forsvare sin posisjon."
Desember:
Etter et hardt år for Binances nå eks-sjef Zhao, en amerikansk dommer utestengt den vanærede kryptomogulen fra å forlate landet, og sa at han utgjorde "for stor flyrisiko" på grunn av sin "enorme rikdom og eiendom i utlandet." Straffen hans vil finne sted neste år.
Men hva skjer videre? Ikke alle sier at 2024 vil fortsette å være vanskelig. Administrerende direktør i Blockchain Association, Kristin Smith, sa at det var sannsynlig at kryptosfæren "snudde hjørnet når det gjelder sentrale regulatoriske spørsmål."
"FTX-dommen og konklusjonen av DOJs sak mot Binance burde fjerne noe av luften i Washington," sa hun.
"2024 vil være et snuår for bransjen," la hun til.
Hold deg oppdatert på kryptonyheter, få daglige oppdateringer i innboksen din.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
- kilde: https://decrypt.co/210725/2023-story-of-the-year-war-on-crypto