Desentraliserte utvekslinger: Cryptos ville vesten eller blokkjede essensielt?

Desentraliserte børser er en stift av kryptoopplevelsen på kjeden og en av desentraliserte finanss første store brukssaker. DEXer har kommet langt siden Uniswap åpnet sine første likviditetspooler på Ethereum (ETH) blockchain. Likevel fortsetter den lovløse verdenen til DeFi å forvirre og fraråde nykommere fra å dyppe tærne i ofte urolige farvann.

Med økende frykt rundt kryptobørser etter kollapsen av Sam Bankman FriedFTX-katastrofen, selvforvaring og DeFi-handel virker som en enkel løsning. For folk som ønsker å handle kryptoaktiva uten å bruke sentraliserte børser som Coinbase eller Binance, en DEX gir alt de kan trenge.

Hva er egentlig en desentralisert sentral, og hvordan fungerer de? Hvorfor skulle jeg handle digitale eiendeler på en mystisk DEX i stedet for en pålitelig CEX?

Viktigst av alt, er desentraliserte utvekslinger trygge?

Hva er en desentralisert børs?

En desentralisert børs er en applikasjon handelsmenn bruker til å kjøpe og selge kryptovaluta på kjeden uten å stole på en mellommann eller sentral myndighet for å håndtere transaksjonen. 

Disse desentraliserte plattformene er populære blant tradere som ikke ønsker å bli utsatt for motpartsrisiko eller gi personlig informasjon til kryptobørser gjennom KYC (Know-Your-Customer) prosedyrer. 

De tilbyr også et uendelig større utvalg av omsettelige tokens på grunn av den tillatelsesløse naturen til DeFi-handel. Selv om dette høres ut som en positiv funksjon, er det et tveegget sverd. Fordi hvem som helst kan liste opp tokens på en DEX, er det uunngåelig tusenvis av svindel og falske tokens som lanseres konstant. 

Hvordan fungerer desentraliserte børser?

Desentraliserte børser er et dyptgripende og fascinerende bruksområde for blokkjedeteknologi der innovasjon og kreativitet løper løpsk. En hjørnestein i DeFi-økosystemet, bruker DEXer smarte kontrakter å opprette en peer-to-peer-markedsplass hvor brukere handler tokens uten å gi varetekt over sine eiendeler til en sentral myndighet.

Hvis jeg handler kryptovaluta, som Bitcoin (BTC) eller Ethereum, på en sentralisert børs, stoler jeg på at de håndterer transaksjonen på mine vegne. Handelen skjer mellom kontoer utenfor kjeden. Disse kontoene, og eventuelle digitale eiendeler i dem, kontrolleres av børsen, ikke av meg, brukeren.

På en desentralisert børs handler jeg direkte med andre brukere på kjeden gjennom dApps som Uniswap eller Bancor ved å bruke eiendeler som er lagret i kryptolommeboken min. Jeg har full kontroll over kryptovalutaen min og trenger ikke stole på en mellommann for å håndtere transaksjonen. 

I den sanne ånd av desentralisering er kryptohandel på en DEX inkluderende og anonym. Det krever ikke at du oppgir personlig informasjon. Alle med en internettforbindelse og en kryptolommebok kan få tilgang til disse finansielle tjenestene.

Ulike typer desentraliserte utvekslinger

Mens alle desentraliserte sentraler mer eller mindre har som mål å tjene samme formål, har de alle forskjellige algoritmer og metoder. De tre vanligste typene desentraliserte børser er automatiserte markedsskapere, ordrebøker og aggregatorer.

Automated Market Maker (AMM)

AMM-er er den vanligste desentraliserte utvekslingstypen og er uten tvil den enkleste å bruke. I en AMM setter likviditetsleverandører inn kryptotokenene sine i handelspooler, også kalt likviditetspooler. Disse puljene av tokens skaper et tillatelsesløst marked som tradere samhandler med for å utveksle tokens umiddelbart.

kilde: Unwap

Som en belønning for å gi sine kryptoaktiva i disse handelspoolene, tjener likviditetsleverandører en liten prosentandel av transaksjonsgebyrene fra tradere som bruker bassenget. Dette oppmuntrer brukere til å lage handelspar og tjene kryptobelønninger.

Likviditetspooler på populære AMM-er som Uniswap og Sushiswap består av bare to tokens. Noen kreative AMM-er som Balancer lar deg imidlertid sette inn i bassenger med opptil åtte forskjellige krypto. Andre plattformer som Curve Finance er spesielt designet for stablecoin-bytteavtaler.

Andre eksempler på AMM-er på alternative nettverk inkluderer PancakeSwap på Binance Smart Chain og Trader Joe på Snøskred blockchain.

Bestillingsbok

Hvis du er mer komfortabel med grensesnittet til ledende kryptovalutabørser som Binance, men ønsker å utforske verden av kryptohandel på kjeden, er en ordrebok DEX det beste alternativet.

kilde: dydx

Ved å bruke en ordrebok DEX kan tradere nyte alle funksjonene til profesjonelle børser, som å sette spesifikke grenseordrer og marginhandel. Forskjellen er at alle kjøps- og salgsordrer er registrert på kjeden, noe som gir større kontroll over eiendeler.

Som i en AMM, samler en ordrebok DEX inn handelsgebyrer fra brukere. I de fleste tilfeller blir disse avgiftene omfordelt til DAO-medlemmer som er med på å styre plattformen. For eksempel, ved å satse $GMX-tokens, kan innehavere tjene belønninger samlet fra dApps handelsvolum.

Noen få eksempler på en ordrebok DEX inkluderer GMX, Perpetual Protocol og dydx.

DEX Aggregator

Som navnet antyder, leter en DEX-aggregator gjennom blokkjeden for å finne den beste prisen og laveste avgifter for enhver tenkelig token-bytte. Et av de største problemene i DeFi er mangelen på likviditet sammenlignet med sentraliserte børser.

kilde: Kyber-bytte

DEX-aggregatorer hjelper tradere med å finne de mest effektive bytterentene og unngå høye glidekostnader i desentralisert finans. Populære eksempler på DEX-aggregatorer inkluderer 1inch og Kyber Swap.

Hvorfor bruke en DEX for å handle kryptovaluta?

Det er mange gode grunner til å handle krypto på en desentralisert børs. DeFi har store muligheter for kunnskapsrike handelsmenn, men med høy belønning følger høy risiko. 

Hva er fordelene og ulempene ved handel på en desentralisert børs?

Pros

• Finn skjulte perler – Når du handler på en DEX, kan du finne fremvoksende kryptoprosjekter før de blir notert på mainstream sentraliserte børser. For eksempel, SHIB handlet på desentraliserte børser lenge før det ble en topp 20 kryptovaluta.
• Den er tilgjengelig og anonym – Hvis personvern er et problem, betyr handel på en DEX å bytte favoritttokenene dine uten å oppgi personlig informasjon til en sentralisert børs. Dessuten kan hvem som helst handle på en DEX fra hvor som helst i verden. Alt du trenger er en kryptolommebok.
• Åpen kildekode-kontrakter – De fleste DEX-er, som Uniswap, er åpen kildekode-prosjekter. Dette betyr at alle kan lese, verifisere og revidere koden og smartkontraktene deres for å sikre at de er trygge å bruke og fri for sårbarheter. 

Ulemper

• Lav likviditet – Som en tommelfingerregel kan desentraliserte børser ganske enkelt ikke matche topp kryptobørsers dype likviditet og handelsvolum. Det er annerledes for storskalahandlere å flytte store summer uten å forårsake forstyrrende prisvolatilitet eller overdreven glidning.
• Ukontrollerte par – Alle kan opprette og liste tokens på en desentralisert børs. Selv om dette gir ubegrensede muligheter, betyr det også at tusenvis av svindeltokens er der ute og prøver å fange uforsiktige kjøpere og stjele pengene deres.
• Hacks – Selv om sikkerhetsfirmaer reviderer de fleste DEX-er, kan hackere fortsatt finne ondsinnede nye måter å hacke en protokolls kode og stjele penger på. Hvis en hacker er i stand til å få tak i dine private nøkler, vil de også kunne ta kontroll over noen funksjoner i lommeboken din og få tilgang til pengene dine. 

På den andre siden

• Desentraliserte børser er det første nye bruksområdet for desentralisert finans og bygger aktivt på grunnlaget for Bitcoin og kryptovalutabevegelsen. Når det er sagt, mange voksesmerter begrenser fortsatt effektiviteten og fraråder brukere.

Hvorfor du bør bry deg

Ettersom krypto ekspanderer og utvikler seg, vil desentraliserte utvekslinger bare bli mer effektive, sikre og friksjonsfrie. De er en hjørnestein i DeFi-bevegelsen, og å vite hvordan de skal brukes riktig kan være til nytte for enhver kryptoentusiast.

Spørsmål og svar

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://dailycoin.com/decentralized-exchanges-cryptos-wild-west-blockchain-essential/