Det er ingen tid som et bjørnemarked for å bygge gjennombrudd Vær oppmerksom på leksjonene fra Web2-boomen etter Dotcom-krasj

På 1990-tallet førte dot-com-boblen til et femdobling i verdien av teknologiaksjer og Nasdaq-indeksen. Men boblen sprakk i 2000, noe som førte til en sprekk som føltes som slutten på den store drømmen om internett. 

Men det var bare begynnelsen. 

Dot-com-krasj, og enda viktigere, ettervirkningene, lærte oss viktige leksjoner om utfordringene og mulighetene til et bjørnemarked. Selskaper som Dell, Cisco, Intel, Amazon.com og eBay klarte ikke bare stormen, de bekreftet på nytt overbevisningen om at lovende teknologi opprettholder seg selv i det lange løp, og luker ut unødvendige dikkedarer. 

På mange måter ligner dot-com-boblen det nåværende scenariet i blockchain-kryptovalutaindustrien. 

Investeringer i kryptosektoren

Det er ingen tvil om at kryptoindustrien går gjennom en forferdelig fase. Markedet har tapt $2T, omtrent 67% av verdien, siden all-time highs i november. 

Mens bjørnemarkeder betraktes som en periode med stillestående forhold, utbredt panikk og lav investortillit, er de også et ideelt tidspunkt å bygge og foreta investeringer. "Tiden for å kjøpe er når det er blod i gatene," sa Nathan Rothschild, en britisk finansmann fra 19-tallet og medlem av bankfamilien Rothschild.

Faktisk. Smarte penger fortsetter å strømme inn i kryptosektoren fra detaljhandel og institusjonelle investorer for å finansiere bransjens siste innovasjoner og tekniske utviklinger.

For eksempel annonserte Andreessen Horowitz (a16z), venturekapitalfirmaet Silicon Valley, et fond på 4.5 milliarder dollar for blokkjedeselskaper i mai 2022. Dette er ikke første gang a16z investerer i et bjørnemarked. For fire år siden, under "kryptovinteren" 2018, lanserte firmaet sitt første kryptofond verdt 300 millioner dollar. Partnerne hos a16z har stor tro på blokkjedeteknologiens potensiale og anser bjørnemarkeder som egnede investeringsøyeblikk. 

Siste teknologier

Akkurat som dot-com-krasj skapte ideelle forhold for banebrytende Web2-innovasjoner, kan det nåværende bjørnemarkedet bidra til en lignende historie i Web3. Utviklere kan fokusere på å bygge de nyeste teknologiene i stedet for å bli distrahert av ublu prisaktiviteter. 

Andreessen Horowitz er ikke det eneste firmaet som investerer i et bjørnemarked. Binance Labs, venturekapitalarmen til en av verdens største kryptobørser, samlet inn 500 millioner dollar for å investere i Web3-selskaper. Firmaet har til hensikt å kapitalisere på bjørnemarkedet for å finne dedikerte utviklere som er villige til å bygge den neste store teknologien i Web3. Binance Labs vil fordele sin kapital på tvers av pre-seed, tidlig stadium og egenkapital ved å investere i prosjekttokens og aksjer. 

Overlevende fra kryptovinteren 2018-20 viser vei gjennom det nye bjørnemarkedet

Institusjonelle investeringer oppmuntrer detaljinvestorer til å finansiere kryptostartups, med totale investeringer verdt 10 milliarder dollar i første kvartal.

Investorer kan bestille høyere fortjeneste når markedsmålingene er dårligere enn vanlig. Warren Buffett, milliardær-investeringslegenden, omfavner kontrariske investeringer. "Vær redd når andre er grådige, og grådige når andre er redde," sa han. 

En betydelig del av investorene har forstått denne investeringsetosen og utnytter ulike strategier for å kjøpe dip. Noen av dem tyr til dollar-kostnadsgjennomsnitt (DCA) å fordele midlene sine på flere prosjekter over en periode. DCA er ideell for investorer med begrensede forbruksmidler og en appetitt med lav risiko. Andre investorer bruker en Relative Strength Index (RSI) indikator og RSI divergensstrategi for å investere i de riktige prosjekttokenene.

Veien mot intelligent investering

Akkurat som dot-com-krasjet til slutt ikke avbrøt fremmarsjen for internettteknologi, vil det nåværende bjørnemarkedet ikke stoppe Web3. 

Blokkjede og kryptovalutaer vil overleve denne syklusen, og dukke opp mer robuste enn noen gang. Bjørnemarkedet krever forsiktig optimisme samtidig som det gir muligheten til å bruke energien og ressursene som er nødvendige for å bygge bærekraftige, markedsklare løsninger med genuin nytte. 

Ved å flytte fokus mot grunnleggende teknologiutvikling, vil den pågående krisen kanskje gjøre kryptoøkosystemet mer robust på sikt. Det kan også være en betydelig overgang fra lyssky pengeprosjekter til høykvalitetsinnovasjoner som kan løse reelle brukerproblemer. Investorer må imidlertid være kloke for å finne passende prosjekter, nå mer enn noen gang.

Det er nødvendig å identifisere markedssegmentene som har potensial til å vokse i årene som kommer. Et slikt segment er desentralisert finans (DeFi), sammen med dets utlån-lån, avkastningsoppdrett, derivathandel og andre bankprotokoller. De andre segmentene inkluderer NFT-baserte spillprosjekter, betalingsplattformer og pengeoverføringsprotokoller.

I sum, men investorer må gjøre sine undersøkelser og utføre due diligence før de investerer i et prosjekt. For eksempel, for å forstå inntektsgenereringsmekanismen, må de analysere prosjektets teknologi gjennom whitepapers og GitHub-depoter. I tillegg må de undersøke utviklerteamet og overvåke prosjektet nøye gjennom sosiale mediekanaler. Og dermed, til tross for et bjørnemarked, kan intelligente investorer bidra betydelig til lovende Web3-prosjekter som vil opprettholde i det lange løp.

Hatu Sheikh er medgründer av DAO Maker.