Innlegget Eiendom begrenset partnerskap – hva de er og hvordan de fungerer by Eric McConnell dukket først på Benzinga. Besøk Benzinga for å få mer flott innhold som dette.
Det gamle ordtaket om at "det er mer enn én måte å flå en katt" er spesielt sant når det gjelder eiendomsinvesteringer. Selv om de fleste forstår at det er en god idé å investere i eiendom, betyr de høye anskaffelseskostnadene at det trengs mye kapital for å få til avtaler. En måte å navigere på denne hindringen er å samle investormidler gjennom et eiendomskommandittselskap (RELP).
RELPs tilbyr investorer en kostnadseffektiv måte å kjøpe eiendom på uten å måtte kjøpe eller administrere hele eiendommer selv. Hvis du har tenkt på å investere i eiendom, men ikke er sikker på hvordan du gjør det, fortsett å lese for å finne ut mer om hvordan RELP-er fungerer og om de passer for deg.
Hvordan fungerer aksjeselskaper for eiendomsmegling?
RELPs fungerer mye som et tradisjonelt forretningspartnerskap. Du får en gruppe likesinnede investorer som bidrar med penger og danner et aksjeselskap som eksisterer med det formål å foreta eiendomsinvesteringer. Hver av partnerne mottar egenkapital i eiendommene kjøpt av RELP til en rate proporsjonal med størrelsen på investeringen deres.
Så, for eksempel, hvis det var fem investorer som alle satte inn $200,000 for å kjøpe eiendommer verdt $1,000,000, ville hver av dem ha en 20% aksjeandel i eiendommen. Men før RELP faktisk kjøper en eiendom, må den ha en partnerskapsavtale for å definere strukturen og driftsprosedyrene.
Hvordan er RELP-er strukturert?
RELP-avtaler kan struktureres på en rekke forskjellige måter avhengig av partnernes investeringsmål. Hver RELP-avtale vil etablere standard driftsformer som inkluderer:
- Navn på investorer
- Kapitalbeløp som er pantsatt av hver investor
- Plan for fordeling av investeringsinntekter eller kapital
- Driftsdato for partnerskapet
- Egenkapitalbeløp for hver partner
Sammen med RELPs grunnleggende oppsett, må partnerskapsavtalen også navngi RELPs generelle partnere og dens begrensede partnere. Begrensede partnere har egenkapitalandeler, men deltar ikke i å administrere investeringen eller ta beslutninger for fondet.
Generelle partnere vil være ansvarlige for ting som å sørge for at investeringen drives riktig, inkludert vedlikehold, renoveringer, direkte forvaltning av eiendelen eller direkte tilsyn med ledelsen.
De signerer sjekkene og har det største ansvaret for å sørge for at RELP er lønnsomt. Kommandittpartnerne i en RELP har enorm tro på den generelle partneren. Det er derfor den generelle partneren i en RELP bør være en person med lang erfaring i å forvalte eiendomsmidler.
Hva investerer RELPs i?
De fleste RELP-er er fokusert på næringseiendom fordi undervurderte næringseiendommer kan generere stor fortjeneste under smart, proaktiv forvaltning. Eksempler på hvilke typer kommersielle eiendommer RELPs målretter mot inkluderer:
- Flermannsbolig
- Industriell
- Utviklinger med blandet bruk
- Lagringsanlegg
- Kontorparker
- Medisinske sentre
De høye kostnadene ved å kjøpe og leie eneboliger i noen av USAs største byer har ført til at RELP-er har kjøpt flere eneboliger i stedet for bare å konsentrere seg om tradisjonelle kommersielle eiendomsmuligheter.
Hvordan fordeles overskuddet?
Overskudd fra RELPs fordeles på den måten som er foreskrevet i driftsavtalen. Hvis RELP er investert i inntektseiendom som leilighetsbygg eller næringseiendom, blir utdelinger vanligvis gjort på månedlig eller kvartalsvis basis. Utdelingene skjer selvfølgelig etter at utgifter som eiendomsskatt, gjeldsbetjening, vedlikehold og forsikring er tatt ut av bruttoinntektene.
I tilfeller hvor RELP har kjøpt en eiendom med mål om å rehabilitere den og selge den ved slutten av en definert periode, blir fortjenesten vanligvis utbetalt etter at eiendelen er solgt. RELP-utdelinger gjøres til individuelle investorer basert på størrelsen på deres egenandel i partnerskapet.
Hvordan beskattes RELPer?
RELP-er er pass-through-enheter, noe som betyr at alle inntektene generert av RELP blir distribuert til partnerne, som etterlater RELP uten fortjeneste som skal beskattes. Imidlertid vil hver enkelt partner i RELP betale skatt på gjennomslagsinntekten de mottar fra RELP.
Partnere har også begrenset ansvar for RELPs tap eller utgifter basert på deres egenkapitalandel. Hvis et partnerskap med fem personer brukte $ 100,000 20,000 i løpet av et år på utgifter, ville hver partner ha rett til å avskrive $ 1065 XNUMX mot utdelingene deres. Det er derfor en av de viktigste rollene som en RELPs generelle partner utfører, er å sørge for at partnerskapet fyller ut IRS-skjema XNUMX hvert år.
Skjema 1065 er et skatteskjema som informerer skattemyndighetene om hvor mye penger RELP delte ut til hver partner. I tillegg vil partnere motta et K-1-skjema fra RELP som deler opp deres individuelle distribusjoner og utgiftsandeler. RELP-aksjonærer har også rett til å avskrive en proporsjonal avskrivning sammen med skattelettelsen på 20 % i gjennomslagsinntekter som ble lov under skattekutt- og jobbloven fra 2017.
Fordeler med å investere i en RELP
RELP-er tilbyr flere betydelige fordeler for eiendomsinvestorer. De gir investorer syndikeringsmuligheter som lar dem kjøpe mer eiendom som en gruppe enn de kunne individuelt, og tilbyr eiendomsinvestorer muligheten til å generere passiv inntekt for seg selv.
Naturen til RELP-er som er satt opp som gjennomføringsenheter, gjør at individuelle partnere kan dra nytte av en rekke skattelettelser, spesielt 20 % avskrivning av inntekter. Sist og kanskje viktigst, sluttgevinsten til investorer fra en verdiøkende RELP-eiendel som selges i et varmt marked kan være enorm.
Potensielle risikoer ved å investere i en RELP
Selv om RELP-er tilbyr investorer betydelig potensiell fortjeneste, er de ikke uten risiko og ulemper. RELP-er er private partnerskap, noe som betyr at investeringen din sannsynligvis vil forbli illikvid så lenge partnerskapet varer. De fleste RELP-avtaler krever at partnerskapet varer i flere år, og den private karakteren til RELP-partnerskap betyr at det ikke er noe sekundærmarked hvor du kan likvidere aksjeandelene dine.
En RELP er bare så god som den generelle partneren(e) som administrerer den. Som kommandittpartner er du i utgangspunktet passasjer i en bil som kjøres av generelle partnere. De er ansvarlige for ledelsesbeslutninger og gjennomføring av RELPs forretningsplan. Hvis RELPen din er dårlig forvaltet av sine generelle partnere, er det lite sannsynlig at du vil se avkastning på investeringen din. Det er avgjørende å gjennomføre riktig due diligence før du investerer.
Til slutt er det et element av timing som er utenfor din kontroll. Selv om eiendomsinvesteringer vanligvis gir gode resultater på lang sikt, er tidspunktet for RELP-investeringen din og hvordan den passer inn i det markedet gjør viktig. Hvis RELPs investeringsperiode ender i en nedgangssyklus eller rentene går opp når RELP trenger å låne penger, kan du være i trøbbel.
Hvordan investere i RELPs
Investorer har en rekke alternativer for å sette pengene sine i RELP-er. Teoretisk sett kan du og en gruppe av vennene dine danne din egen RELP og begynne å gjøre egne investeringer. Det krever imidlertid utrolig mye benarbeid, forskning og viktigst av alt, erfaring. Hvis du og dine fremtidige partnere ikke er erfarne eiendomsinvestorer, er det sannsynligvis mer ansvar og trøbbel å danne din egen RELP enn det er verdt.
En mye mer praktisk måte å investere i RELPer på er gjennom nettbaserte investeringsplattformer. Du finner en rekke spennende RELP-muligheter i denne listen over Benzingas beste online eiendomsinvesteringsplattformer.
Investering i RELPs vs Real Estate Investment Trusts (REITs)
Selv om både RELP-er og REIT-er gir investorer muligheten til å investere i eiendom med begrenset ansvar og tjene passiv inntekt, har de noen betydelige forskjeller. RELP-er er ikke børsnotert og kommer med høye innkjøp som vanligvis begrenser deltakelse til akkrediterte investorer. Derimot lar mange REIT-er ikke-akkrediterte investorer kjøpe seg inn for mindre enn $500 per aksje.
REITs er satt opp for å skaffe eiendeler og tjene inntekter nesten i evighet. De fleste REITs gjør sine største utbetalinger gjennom månedlige eller kvartalsvise distribusjoner. RELP-er er vanligvis satt opp for å tilføre verdi til en undervurdert eiendel og deretter likvidere den, noe som betyr at den store utbetalingen fra RELP-er vanligvis kommer på slutten av partnerskapet når eiendelen selges.
I motsetning til REIT-er, er RELP-er ikke offentlige, noe som betyr at aksjer ikke kan selges på offentlige børser, noe som gjør RELP-aksjer nesten helt illikvide for både generelle og begrensede partnere. De distinkte forskjellene mellom RELPs og REITs og investeringsmålene dine vil spille en stor rolle i å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Det gode er at de begge tilbyr investorer forskjellige måter å vokse rikdom gjennom eiendom.
Innlegget Eiendom begrenset partnerskap – hva de er og hvordan de fungerer by Eric McConnell dukket først på Benzinga. Besøk Benzinga for å få mer flott innhold som dette.
- '
- "
- 000
- Om oss
- adgang
- Logg inn
- akkreditert
- erverve
- oppkjøp
- Handling
- Avtale
- avtaler
- Alle
- Selv
- beløp
- årlig
- takknemlighet
- Kunst
- eiendel
- Kapitalforvaltning
- Eiendeler
- tilgjengelig
- I utgangspunktet
- basis
- være
- nytte
- Fordeler
- BEST
- Beyond
- Biggest
- Blokker
- grensen
- pauser
- bygge
- Bygning
- XNUMX bunk
- virksomhet
- kjøpe
- Kjøpe
- ring
- hovedstad
- bil
- saker
- Sjekker
- Velg
- Byer
- Kom
- kommersiell
- helt
- innhold
- bidra
- kontroll
- Kjerne
- kostnadseffektiv
- kunne
- kritisk
- crowdfunding
- Tilbud
- Gjeld
- avhengig
- designet
- detaljer
- bestemme
- forskjellig
- aktsomhet
- direkte
- distribueres
- distribusjon
- utbytte
- ned
- drevet
- tjene
- slutter
- enorm
- enheter
- egenkapital
- spesielt
- etablere
- etablert
- eiendom
- Event
- eksempel
- Børser
- utgifter
- erfaring
- erfaren
- omfattende
- familie
- avgifter
- Først
- Fokus
- fokuserte
- fokuserer
- For investorer
- skjema
- Gratis
- fond
- midler
- general
- generere
- mål
- Mål
- god
- flott
- Gruppe
- Grow
- å ha
- Høy
- hold
- Hvordan
- Hvordan
- HTTPS
- stort
- Tanken
- bilde
- viktig
- inkludere
- inkluderer
- Inkludert
- inkludering
- Inntekt
- individuelt
- industriell
- institusjonell
- forsikring
- interesse
- Renter
- interessert
- investert
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- IRS
- IT
- Jobb
- stor
- største
- Law
- føre
- LÆRE
- Led
- LG
- ansvar
- Sannsynlig
- Begrenset
- begrenset partner
- Liste
- Lang
- ser
- laget
- Making
- administrer
- fikk til
- ledelse
- administrerende
- måte
- marked
- betyr
- minimum
- Mobil
- penger
- mer
- mest
- flere
- Natur
- Merknader
- Antall
- mange
- tilby
- tilbud
- Tilbud
- på nett
- åpen
- drift
- drift
- Muligheter
- Opportunity
- alternativer
- egen
- eierskap
- betalt
- delta
- deltakelse
- partner
- partnere
- Partnerskap
- partnerskap
- Betale
- utbetalinger
- Ansatte
- ytelse
- kanskje
- perioden
- plattform
- Plattformer
- Spille
- portefølje
- potensiell
- privat
- Private Equity
- Produkt
- Profit
- lønnsom
- fortjeneste
- eiendom
- offentlig
- kjøpt
- kjøp
- formål
- område
- spenner
- priser
- Lesning
- eiendomsmegling
- motta
- Registrering
- krever
- Krav
- forskning
- ansvar
- ansvarlig
- retur
- inntekter
- anmeldelse
- risikoer
- Kjør
- sekundær
- søker
- valgt
- selger
- tjeneste
- sett
- Del
- Aksjer
- signifikant
- Størrelse
- Skin
- liten
- Smart
- solgt
- noen
- Noen
- spesialisert
- Sponset
- Standard
- startet
- aksjer
- sterk
- strukturert
- syndikering
- Target
- skatt
- skatter
- tenker
- Gjennom
- tradisjonelle
- overgang
- gjennomsiktig
- problemer
- Stol
- typisk
- forstå
- unik
- vanligvis
- verdi
- variasjon
- Rikdom
- Web-basert
- Hva
- om
- mens
- HVEM
- uten
- Arbeid
- verdt
- ville
- år
- år