El Salvadors amerikanske Bitcoin-partner mangler nøkkellisenser

Presidenten i El Salvador, Nayib Bukele, skapte opprør denne måneden da han erklærte at landet hans ville bli det første i verden til å godta Bitcoin som lovlig betalingsmiddel. For å gjennomføre denne planen vil landet stole på partnere som Chicago-baserte Zap Solutions Inc., hvis digitale lommebok Strike allerede brukes av Salvadoranere i en kystby kryptosamfunnet har kalt Bitcoin Beach.

Strike har teknologien for å hjelpe El Salvador med å omfavne Bitcoin, men en ting det ser ut til å ikke ha, er visse lisenser til å fungere som pengesender.

En etterforskning av dekryptere oppdaget at Zap mangler lisenser for å operere i de fleste amerikanske stater. Eksperter antyder at dette betyr at mange kontanter og kryptooverføringer til El Salvador ved bruk av Strike er potensielt ulovlige - en situasjon som kan skyte det sentralamerikanske lands allerede kontroversielle Bitcoin-planer ytterligere.

Strike-sjef Jack Mallers og andre i selskapet svarte ikke på gjentatte forespørsler om kommentarer.

Et nytt ansikt på Bitcoin-scenen

Strike CEO Jack Mallers er alt på løftet om Bitcoin.

Sønnen til en mann som grunnla et fremtredende meglerfirma i Chicago og en kvinne som kaller seg "Bitcoin Mom", er Mallers en hettegenser-kjærlig 20-ting hvis Twitter-profil har laser-øynene til Bitcoin-troende. På en nylig konferanse i Miami hyllet en kryptomengde Mallers som en helt for å hjelpe Bukele med å bringe Bitcoin til El Salvador.

Mallers introduserte Bukele for Miami-publikum og foreslo at Strike, en Venmo-lignende betalingsplattform, vil være integrert i El Salvadors omfavnelse av Bitcoin. Selskapet kan skryte av sin digitale lommebokteknologi, som lar brukere bevege seg raskt mellom krypto- og fiat-valuta, og vil også hjelpe salvadoranske kjøpmenn å overholde Bukeles dekret om å akseptere Bitcoin som betaling.

"Mitt fokus er å omfavne egenskapene som er Bitcoin, og hva som gjør det til det mektigste monetære nettverket på planeten," sa Mallers i løpet av en CNBC-intervju tidligere denne måneden.

Selskapet bak Strike, Zap Solutions, ble grunnlagt i 2019 og har samlet inn over 18 millioner dollar for sitt hovedprodukt som lar folk gjør raske transaksjoner via Lightning, en nylig utvidelse av Bitcoin-nettverket. 

Mallers fortalte CNBC at han “hjalp El Salvador med å bygge den mest inkluderende økonomiske infrastrukturen noen land noensinne har sett i menneskehetens historie.” 

Har du lisens for det?

Zap kan være en livlig Bitcoin-oppstart, men det er også noe annet: a registrert "Pengesender", et begrep som har en spesiell juridisk betydning.

Bedrifter som faller under denne paraplyen - alt fra check-cashing antrekk til Bitcoin startups - må registrere seg hos FinCEN, et byrå som poliserer hvitvasking av penger og finansiering av terrorisme. 

Ifølge FinCENs nettsted og nettstedet til Zap's Streik produkt, lommeboken er tilgjengelig i El Salvador og overalt i USA bortsett fra New York og Hawaii. Men selv om Zap har registrert seg hos FinCEN, er det bare det første trinnet i en sammenfiltret prosess.

For å gjøre forretninger i USA, må pengesendere også få lisens i alle stater der de opererer (Montana er det eneste unntaket). Og det ser ut til at Zap ikke klarte å gjøre dette.

Et søk på NMLS, en myndighetsportal som lar selskaper se den juridiske statusen for pengesendere og andre selskaper, avslører at Zap bare har lisens i en stat - Washington. Dette er sannsynligvis fordi Evergreen State har fått hovedrollen i en ny multi-state prosess som er ment å strømlinjeforme en state-by-state lisensiering prosess som er langsom og kostbar, spesielt for oppstart. Men regulatorer fortalte dekryptere en lisens fra Washington er bare det første trinnet i å be andre stater om å gi en egen lisens - og det fremgår av journalene at ingen har gjort det.

dekryptere har snakket med flere advokater om disse funnene, og alle uttrykte overraskelse over at en pengesender ser ut til å operere i stater uten de nødvendige lisensene.

"De sier at de er aktive overalt bortsett fra to stater, og så prøver du å bekrefte at de faktisk er registrert [i alle stater], og at du ikke finner det, det virker mistenkelig," Peter Fox, partner i Scoolidge Peters Russotti & Fox LLP, Fortalte dekryptere.

I følge Hailey Lennon, bedriftsadvokat ved Anderson Kill, er det mulige årsaker til at en pengesender kanskje ikke krever statslisenser for pengeoverføringsaktivitet. For eksempel kan bedrifter konstruere sine tjenester på en slik måte at det ikke er behov for lisens eller slik at de drar fordel av statens unntak, ellers kan de søke om lisens som bank. Derimot, dekryptere var ikke i stand til å finne bevis for at Strike eller Zap Solutions har fulgt noen av disse veiene. 

Det er også vanlig tolkning av lisensloven for pengesendere som antyder at selskaper kan utnevne en “autorisert delegat” - en tredjepart som kan handle på vegne av selve pengesenderen. Imidlertid Stan Koppel, Of Counsel at Bryan Cave Leighton Paisner, Fortalte dekryptere at autoriserte delegater bare kan utnevnes av a lisensiert enhet, eller en enhet som er unntatt fra lisensiering i henhold til statlige lover.

Lucinda Fazio, direktør for forbrukertjenester ved Department of Financial Institutions (DFI) - byrået som har ansvaret for å regulere finansinstitusjoner i staten Washington - snakket også med dekryptereog lukket boka om eksistensen av andre potensielle smutthull som kan eksistere i flerstatspakten beskrevet ovenfor. "En av hovedprinsippene i programmet er at ingen selskaper får gjøre forretninger i noen stat uten statens spesifikke lisens," sa Fazio.

Resultatet er at Strike kan kutte hjørner når det gjelder lisensiering, noe som vil gjenspeile et oppførselsmønster som ikke er uvanlig i nyetableringsverdenen.

"Jeg vet at i krypto og teknologi, det er denne typen beveger seg raskt og bryter alt, og du vet at det er lettere å be om tilgivelse enn å be om tillatelse, men min erindring er at det er en ganske stor sak å bryte noen av disse lovene om pengeoverføring , ”Shawn Westrick, grunnlegger av Westrick Advokatfirma, Fortalte dekryptere. Fazio la til at hun "ikke kunne tenke på et fargeløst argument for at et selskap ikke skulle vite" om sine lisensforpliktelser. 

Hvis Strike virkelig fungerer uten de nødvendige lisensene, kan selskapet møte en rekke konsekvenser.

"Jeg tror det er et bredt utvalg av rettsmidler på bordet, inkludert bøter, inkludert visse påbud, som vil innebære å stoppe virksomheten fra å operere i staten," la Fox til. 

Stillhet fra Mallers 

Mallers var på scenen i Miami og har nylig spilt TV, men han har vært stille når det gjelder å svare på dekryptere. 

Så langt har Mallers — og Strike — flere ganger ignorert dekryptere s mange forespørsler om kommentarer via e-post og sosiale medier på hvilke lisenser Strike har, eller burde ha. 

Zaps mangel på statslisenser over hele USA har flere viktige regulatoriske implikasjoner. 

Først og fremst å få en statlig pengesenderlisens demonstrerer at et firma har et tilstrekkelig program for bekjempelse av hvitvasking, en minimumsverdi terskel, gjennomfører bakgrunnskontroll og til slutt har tillatelse til å drive sin virksomhet.  

Uten lisens kan en forbruker ikke være sikker på at et selskap oppfyller lovmessige standarder som kreves for å lovlig drive virksomhet som pengesender. 

"Mens regelverk på føderalt nivå først og fremst er utformet for å sikre økonomisk sikkerhet og forhindre hvitvasking av penger, er lisensiering av pengeoverføring på statsnivå rettet mot å beskytte forbrukerne, og sikre sikkerhet, soliditet og soliditet for søkerne," heter det i en rapport. publisert av konsulentselskapet Sia Partners. 

Dette er problematisk for alle fremtidige pengesendere som opererer i alle jurisdiksjoner, men når vi ser på Zaps frontrolle i El Salvador, gir mangelen på passende lisenser større bekymringer enn vanlig. Dette gjelder spesielt med tanke på El Salvadors arvsproblemer med korrupsjon. 

"Dette er en amaturtime, disse menneskene har aldri gjort en valutareform, de vet ikke mye om valutaer," sa Steve Hanke, professor i anvendt økonomi ved John Hopkins University. dekryptereog la til: "De vet kanskje mye om krypto, men selve [Bitcoin-loven] er en amatørjobb, en fullstendig katastrofe."

Hvordan påvirker dette El Salvadors kryptoambisjoner?

Det er klart at uten de riktige lisensene kan brukerne ikke være sikre på at et selskap har oppfylt sine forpliktelser mot hvitvasking av penger. Men for El Salvador, hvis økonomi er sterkt avhengig av amerikanske pengeoverføringer (som Mallers selv har gjort) bemerket), kan avhengigheten av en tilsynelatende ulisensiert app som Strike ytterligere komplisere Bitcoin-ambisjonene.

Landet er allerede under kontroll for økonomisk misforståelse. Ifølge Korrupsjonsoppfatningsindeks (2020), scoret El Salvador totalt 36/100 i sin tilnærming til korrupsjon. Dette plasserer landets feilhåndtering av korrupsjon under land som Brasil, Kina og Colombia, mens det bare plasseres to steder over Panama. I mellomtiden har El Salvador også vekket harme til tidligere president Trump og amerikanske lovgivere for å eksportere elementer fra den ondskapsfulle gjengen kjent som M13.

Så sent som i mai i år ga Kongressen ut lister over nåværende og tidligere politikere i El Salvador (samt Honduras og Guatemala) som utenriksdepartementet hadde funnet å være korrupte. Av de 16 navngitte var fem av Bukeles assistenter troverdig påstått å være korrupt. 

"Vi kan ikke forvente at folket i El Salvador, Guatemala og Honduras skal trives hjemme mens deres folkevalgte er mer fokusert på selvberikelse enn å tjene publikum," sa Rep. Norma J. Torres (D-California) på den tiden. 

Og gitt El Salvadors nylige beslutning om å trekke ut av en antikorrupsjonsavtale, lovgivere vil bare bruke større gransking av Bukeles arrangement med Strike. 

De som støtter Bukeles beslutning å adoptere kryptovalutaen som lovlig betalingsmiddel, se den som en spillveksler, en vannskille øyeblikk i jakten på økonomisk inkludering og åpenhet. Men skeptikere, inkludert konserndirektør for den erklærte pro-kryptogruppen Coin Center, frykter at Bukele vil implementere dekretet på en tvangsmessig måte:

Og selvfølgelig nekter Mallers egen avvisning av å gi detaljer om Strikes juridiske overholdelse ikke tillit til at påbudt Bitcoin-bruk vil forbedre økonomisk gjennomsiktighet i El Salvador. Tresultatet av dette er at Bukeles dristige Bitcoin-gambit sannsynligvis vil utløse større gransking av både El Salvador og Bitcoin i nær fremtid.

"Jeg forventer at det vil komme mye grundigere over Bukele-administrasjonen fremover enn tidligere, la oss si det slik," la Hanke til.

Kilde: https://decrypt.co/73845/el-salvadors-us-bitcoin-partner-lacks-key-licenses